銀行信用卡不良率「眾生相」：有的突破5%，有的低至1.45%

來源：柒財經

　　銀行正加速甩賣信用卡壞賬。

　　近日，招商銀行在銀登中心掛牌轉讓4期個人不良貸款（信用卡透支），未償本息總額約28.96億元，加權平均逾期天數1085.36天，摺合近三年，涉及資產筆數38529筆，借款人户數35538户。

　　8月，光大銀行一口氣掛出12期信用卡不良資產包，未償本息合計約108億元，牽扯44.2萬戶借款人，户均欠款約2.4萬元。

　　7月，浦發銀行集中掛牌兩期信用卡不良貸款轉讓項目，未償本息合計約72億元，涵蓋25.47萬筆債權。

　　更早之前在4月末，華夏銀行一次性推出8個信用卡不良資產包，未償本息高達105.65億元，創下上半年單機構處置規模新高。

　　銀行高頻「甩包袱」，背后是一個不容迴避的事實：信用卡的壞賬壓力，還在持續暴露，且不同選手之間的差距，越拉越大。

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　　一張成績單，兩種温度

　　隨着2026年中期報告披露收官，包括6家國有大行、6家股份行、1家城商行在內，共有13家上市銀行公佈信用卡相關指標。

　　基於這13家銀行的地位和影響力，較大程度上為我們洞察行業的真實風險狀況打開了一扇窗。

　　整體而言，銀行的信用卡業務難言樂觀，不良率升多降少。但若把這些數字對比着看，最直觀的感受是：同一片天空下，冷暖並不相通。

　　先看「向上走」的。

工商銀行2026年上半年信用卡不良率達到5.37%，較2025年末上升0.76個百分點，是13家披露數據的銀行中唯一突破5%的。從2023年的2.45%到如今的5.37%，三年半翻了一倍多。

中國銀行信用卡不良率拐點一晃而過，趨勢性壓力逐漸顯現。2023年1.83%，2024年一度回落至1.73%，但隨后調轉車頭，2025年突然竄至2.18%，2026年上半年進一步攀升至2.37%。

民生銀行的情況同樣慘烈，信用卡不良率從2.98%到3.28%到3.87%再到4.22%，每一期都在「爬坡」，從未出現過一次下降。

興業銀行先抑后揚，信用卡不良率從2023年2025年經歷了「三連降」：3.93%→3.64%→3.34%。2026年上半年回升至3.79%，較上年末反彈0.45個百分點。

　　還有建設銀行、交通銀行、上海銀行、招商銀行，也都屬於「向上走」一掛，尤其是上海銀行上行速度較快。

　　再看「往下走」的。

平安銀行堪稱表單里的「逆行者」：2023年2.77%、2024年2.65%、2025年2.24%、2026年上半年2.23%——連續三年半下行，累計壓降0.54個百分點。

中信銀行信用卡不良率變化彰顯企穩姿態，本期定格在2.57%，比2025年掉了0.05%，同比也改善0.16個百分點，但2.5%以上的水平在股份行里依然不算輕松。

　　浦發銀行信用卡不良率2024年還有2.45%，2025年大幅收斂到1.92%，2026年上半年2.01%略有回升但總體仍處於低位。

郵儲銀行則是另類存在：2026年上半年1.45%，與2025年持平，回看2023年1.71%、2024年1.48%、2025年1.45%，是一條緩慢下行后橫盤穩定的線。在行業整體承壓的背景下，「不變」本身就是底氣。

　　比較這兩條曲線，結論很清楚：信用卡不良率的分化，不僅僅是「誰高誰低」的問題，更是「有人在往外爬，有人還在向下溜」的方向性差異。

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　　三個梯隊：出清、承壓、穿越

　　根據不良率的絕對水平和變化趨勢，這13家銀行可以地劃分爲三個梯隊。

　　第一梯隊是「穿越周期型」，不良率低於2.5%，走勢穩定或向下。

　　郵儲銀行以1.45%的不良率穩坐頭把交椅，與上年完全持平。它的客群分散度高、縣域網點覆蓋廣、單户授信審慎，這些結構性優勢在行業步入緩步慢行階段后更加凸顯。

　　簡單説，就是不把雞蛋放在一個籃子里，也不輕易給個人太高的額度。

　　招商銀行的信用卡不良率雖然較2025年末上升0.16個百分點至1.90%，但絕對值仍斬獲行業第二低。

　　從更長維度觀察，招商銀行信用卡不良率2023年到2025年基本保持在1.74%-1.75%，2026年上半年的冒尖更像趨勢之下一次温和的均值迴歸。

　　浦發銀行信用卡不良率在2026年上半年有所抬頭，拉長視線也是趨穩向好勢頭。從2024年的2.45%壓到2025年的1.92%，兩年時間從行業中游水平進入頭部區間，是一條典型的「主動出清—風險見底—低位企穩」的路徑。

農業銀行從2023年1.40%緩慢拉至2026年上半年2.05%，漲是漲了，但坡度不陡，按絕對水平仍能排進「安全區」。

　　第二梯隊是「改善進行型」，不良率在2.2%到2.6%之間，趨勢向下或企穩。

　　平安銀行是這一梯隊的標杆。從2023年2.77%到2026年上半年2.23%，連續三年半單調下落，是唯一做到這一點的選手。這説明它的風險出清已經進入尾聲，信用卡不良率正在向穩態收斂。

　　中國銀行從2023年1.83%升至2026年上半年的2.37%，上升態勢尚未止住，但斜率平緩。與工商銀行5.37%形成鮮明對比，表明國有大行內部的風控差異同樣巨大。

　　中信銀行也屬於「弱改善」狀態。

　　第三梯隊是「高位承壓型」，不良率在3.5%以上，且多數仍在上升。

　　興業銀行的表現一言難盡：2023年3.93%、2024年3.64%、2025年3.34%，連續三年下降，一度讓人以為風險出清接近尾聲。但2026年上半年回升至3.79%，把前兩年的改善幅度幾乎全部吐了回去。

　　民生銀行不用多説，直觀數據揭示一切。2026年上半年，該行計提信用減值損失314.57億元，較上年同期增加54.18億元，增幅20.81%；零售業務分部直接從盈利64.85億元轉為虧損18.56億元，信用卡是其中的主要拖累。

　　「宇宙行」的信用卡風險一眼扎心，不良率5.37%，已經遠遠偏離行業均值。

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　　結語

　　信用卡不良率的普遍惡化和分化，本質上是各家銀行在「零售黃金時代」客户下沉深度、風控審慎程度、以及風險處置決心的綜合結果，也契合近兩年「對公進，零售退」的現狀。

中泰證券統計，2026年上半年上市銀行零售貸款不良率平均上升16個基點至1.52%。

　　有分析指出，不少商業銀行在信用卡業務擴張過程中，存在重複發卡、過度授信、息費不明等突出問題，這不單造成了金融資源的浪費，更埋下了信用風險隱患。當居民現金流承壓時，這些問題就會浮出水面。

　　而聚焦行業層面，信用卡業務正在經歷劇烈波動。截至2026年二季度末，全國信用卡數量6.77億張，比之峰值期的8.07億元，少了1.3億張，平均每天有超過10萬張信用卡「消失」。

　　當作為分母的信用卡數量和交易金額變小，自然又加劇不良率走高。

　　往前看，住户資產負債表修復偏慢，居民償債能力未見明顯改觀，消費低迷等多重因素施壓，銀行信用卡不良率的高壓局面，還將延續。