AI巨頭集體呼籲減速，美股存儲算力股集體跳水，高盛力挺美股牛市不懼加息

9月14日，美股市場存儲股盤前集體下挫，其中，SK海力士（SKHY.US）跌超6%，閃迪（SNDK.US）跌超5%，美光科技（MU.US）、希捷科技（STX.US）、Rambus（RMBS.US）跌超4%，西部數據（WDC.US）、慧榮科技（SIMO.US）跌超3%。美股算力租賃商盤前下挫，甲骨文（ORCL.US）跌超2%，CoreWeave（CRWV.US）、Nebius跌超6%。

消息面上，周六，Anthropic 首席執行官 Dario Amodei 發佈博文，呼籲全球 AI 行業主動降速，理由是當前前沿模型能力的提升速度已遠超人類的理解與控制能力。文章發出后數小時內，馬斯克在 X 平臺發帖表態「Dario 説得對」。OpenAI 首席執行官 Sam Altman 隨即跟進，表示同意 Amodei 關於「控制前沿推進節奏」的判斷。

摩根士丹利指出，過去市場一直默認「超大模型持續迭代、算力開支持續上行」，而這次行業主動控速，相當於直接下調遠期訓練算力的需求預期。GPU、HBM這類深度綁定大模型訓練的硬件，估值自然會迎來情緒回調。

但值得注意的是，圍繞生成式人工智能（AI）的失控和濫用的擔憂日益加劇之際，美國總統特朗普9月13日稱存在一些過度強調AI風險的「悲觀勢力」，對過度討論開發監管的情況進行了牽制。

特朗普表示「在AI競爭中獲勝者將成為贏家」。特朗普表示，「不會發生的事情」正被視為問題，對安全性擔憂持否定態度。他還指出「也可以採取安全措施」。

同時，高盛認為當美聯儲開始加息時，股市通常會面臨壓力，但高盛預計牛市將持續下去。以BenSnider為首的策略師們表示，利率上升對股票估值構成不利因素，但企業盈利仍是推動股市最重要的驅動力。

高盛稱，標普500指數的預期市盈率已從年初的22倍降至目前的19倍，但該指數仍處於距紀錄高點2%以內的水平。報告指出，市場已反映明年內加息三次以上的預期，且企業盈利和資產負債表均表現強勁。報告稱，過去幾十年，在七次加息周期的前三個月，標普500指數平均下跌2%，但在首次加息后的12個月內上漲9%。