AI基建需求能見度拉長，南方基金旗下恆生科技ETF南方(520570)中期邏輯增強

截至9月9日收盤，恆生科技指數報4420.79點，下跌0.76%；港股通互聯網指數報696.07點，下跌1.88%；香港科技指數報1493.32點，下跌0.83%。

產業催化集中在光通信：高盛上調2026至2028年1.6T及以上光模塊出貨量預期，幅度分別為29%、61%、50%，隔夜美股光模塊龍頭漲7%至11%；中國國際光電博覽會今日開幕，聚焦AI光互聯，AI基建需求能見度進一步拉長。宏觀端，靜待明晚美國8月CPI，中東局勢推升布油逼近100美元，短線風險偏好受抑。

機構提出關注年末恆生科技的機會：一是基本面出清、業績下修周期近尾聲；二是資金蹺蹺板效應，有望從高位成長切向港股低估值科技；三是海外加息預期兑現或成外部催化，疊加指數改革方案或引入更多關注硬科技的資金。估值上，恆生科技PE- TTM為23.1，處於歷史低位。

投資者可關注恆生科技ETF南方（520570），場外聯接基金：A類：020988；C類：020989。港股通互聯網ETF南方（520650），場外聯接基金：A類：026554；C類：026555。香港科技ETF南方（159747）。