【讀財報】10家上市股份行中報透視：招商銀行利潤居首、華夏銀行營收增速快、渤海銀行不良率偏高

轉自：新華財經

新華財經北京9月10日電 2026年上市銀行中報披露收官，10家A股及港股上市股份制銀行業績全部出爐。新華財經及麪包財經研究員，對10家上市股份制銀行的營收利潤、盈利效率、資產質量等維度進行梳理。

整體來看，10家股份行的業績表現分化明顯，頭部銀行盈利、資產質量指標優勢突出，而部分銀行仍面臨不良上行、撥備壓力。上半年，華夏銀行營收增速領跑；光大銀行的淨利潤顯著下滑；招商銀行的ROE、ROA保持領先；渤海銀行不良貸款率、逾期貸款率處於高位；撥備覆蓋率首尾相差較大，各銀行分化明顯。

五家銀行營收利潤同比「雙增」，光大銀行、興業銀行「雙降」

10家股份行業績分化明顯，招行銀行、中信銀行、浦發銀行、平安銀行和浙商銀行五家實現營收與利潤同比「雙增」，光大銀行、興業銀行營收與利潤同比「雙降」。

華夏銀行營業收入同比增長12.71%，在上市股份制銀行中位列榜首。招商銀行、民生銀行、浦發銀行和中信銀行上半年營收同比增長均超過3%。

10家上市股份制銀行中，僅有光大銀行、渤海銀行和興業銀行三家銀行上半年營業收入同比下降。其中，光大銀行上半年營收同比下降4.32%，降幅位居10家上市股份行之首。

從營收規模來看，招商銀行以1781.81億元的營業收入位居首位，興業銀行和中信銀行分別以1101.77億元和1094.08億元位列第二、第三位。浦發銀行、民生銀行、平安銀行、光大銀行、華夏銀行上半年營收均超過500億元；浙商銀行和渤海銀行規模相對偏小。

歸母淨利潤層面，10家股份行半數以上實現正增長。渤海銀行、浦發銀行、平安銀行、中信銀行上半年歸母淨利潤同比增速均超3%，增長表現靠前。

光大銀行業績承壓明顯，2026年上半年歸母淨利潤同比下降24.01%，值得注意的是，該行第二季度歸母淨利潤同比下降40.35%。無論是上半年還是第二季度，降幅均位居股份制銀行首位。

利潤規模方面，招商銀行歸母淨利潤較高，為764.45億元。其次是興業銀行和中信銀行，分別為411.31億元和376.02億元。

不少股份行利潤增速低於營收增速，顯示出這些股份行面臨淨息差壓力以及信用成本計提帶來的利潤擠壓。

淨利差、淨息差分化：招商銀行最高，渤海銀行最低，興業銀行降幅大

2026上半年，10家股份制銀行的淨息差和淨利差呈現分化態勢。

招商銀行以1.83%的淨息差位居股份行首位，平安銀行以1.80%緊隨其后；中信銀行、華夏銀行、興業銀行淨息差均在1.6%左右；渤海銀行淨息差為1.39%，在10家銀行中最低。

從變動趨勢看，民生銀行、華夏銀行淨息差較上年末分別提升0.07個、0.03個百分點，改善幅度靠前；興業銀行淨息差下降0.11個百分點，降幅最大。

淨利差方面，平安銀行、招商銀行、華夏銀行處於較高水平，渤海銀行墊底。較上年末相比，浦發銀行、平安銀行、光大銀行、民生銀行的淨利差較上年末有所提升，中信銀行的淨利差與上年末持平，另外5家均有不同程度下降，其中興業銀行淨利差下降0.09個百分點，降幅較為明顯。

ROE與ROA：招商銀行、平安銀行領跑

從盈利效率看，招商銀行以13.42%的年化加權平均淨資產收益率（ROE）和1.14%的年化總資產淨利率（ROA）雙雙領跑10家上市股份行。平安銀行ROE為10.56%，是另一家ROE超過10%的銀行。

相比之下，光大銀行ROE為6.56%，民生銀行、華夏銀行分別為6.05%和5.22%，盈利能力相對偏弱。

資產規模普增：4家突破10萬億元大關，僅民生銀行微降

截至2026年6月末，招商銀行以13.79萬億元的總資產繼續領跑10家股份制銀行；興業銀行、浦發銀行、中信銀行總資產均超過10萬億元，四家銀行合計總資產超過46萬億元。

民生銀行、光大銀行總資產均在7萬億元以上，平安銀行超過6萬億元；華夏銀行、浙商銀行、渤海銀行規模相對偏小。

從增速看，浙商銀行、招商銀行、華夏銀行總資產較上年末增長較快，均超過5%；民生銀行總資產規模較上年末略有下降。

貸款總額方面，2026上半年股份制銀行的貸款規模均有增長，其中華夏銀行、渤海銀行的貸款總額增長較快，較2025年末增長均超5%。

截至2026年6月末，招商銀行的總貸款規模最高，達7.45萬億元，其次是興業銀行和中信銀行均超6萬億元。

資產質量總體穩健：光大銀行、渤海銀行不良率上升，招行撥備覆蓋率高

上市股份制行資產質量總體保持穩定。

不良貸款率方面，招商銀行、平安銀行、興業銀行、中信銀行、浙商銀行的不良率較上年末持平。其中，招商銀行以0.94%的不良率繼續保持同業最低，也是10家股份行中唯一一家不良率低於1%的銀行。平安銀行、興業銀行緊隨其后，不良率分別為1.05%和1.08%，均低於1.1%。

渤海銀行不良率位居10家銀行榜首，達到1.76%。與上年末相比，僅光大銀行和渤海銀行的不良貸款率小幅上升。

撥備覆蓋率方面，招商銀行以385.10%居榜首，遠超監管要求，風險抵補能力較強。興業銀行、平安銀行、中信銀行撥備覆蓋率均超過200%。光大銀行撥備覆蓋率為150.02%，較上年末下降24.12個百分點，降幅居10家股份行之首；民生銀行撥備覆蓋率為142.19%，墊底股份制行，但仍滿足監管要求。

正常類貸款遷徙率：民生銀行最高、中信銀行最低，平安銀行降幅大

貸款遷徙率能夠反映銀行資產質量變化的前瞻趨勢。

2026上半年，除渤海銀行未具體披露貸款遷徙率情況以外，民生銀行的正常類貸款遷徙率為1.88%，在10家股份制銀行中最高；浦發銀行以1.87%緊隨其后。招商銀行1.62%，浙商銀行、平安銀行正常類貸款遷徙率在1.4%左右；中信銀行和興業銀行相對較低，分別為0.90%和0.95%。

從變動趨勢看，平安銀行正常類貸款遷徙率較上年末下降1.23個百分點，降幅在10家股份行中最大；中信銀行、華夏銀行、興業銀行分別下降0.84個、0.94個和0.57個百分點，資產質量下遷壓力有所緩解。

浦發銀行、招商銀行、民生銀行則較上年末有所回升。

逾期貸款佔比：渤海銀行最高，招商銀行最低，浦發銀行降幅大

作為另一個資產質量前瞻性指標，逾期貸款佔比方面，截至2026年6月末，渤海銀行以2.67%位居同業首位，較上年末上升0.29個百分點。

招商銀行逾期貸款率約1.31%，為同業最低，但較上年末回升0.06個百分點；浦發銀行是10家股份行中唯一實現逾期率同比下降的銀行。

資本充足率：招商銀行、興業銀行、民生銀行位居前三

截至2026年6月末，資本充足率方面，招商銀行以18.33%位居10家股份制銀行首位，興業銀行14.21%、民生銀行13.36%分列第二、第三位。

光大銀行、平安銀行資本充足率均超過13%，中信銀行和浦發銀行分別為12.81%和12.43%；華夏銀行、渤海銀行、浙商銀行資本充足率相對偏低，但仍滿足監管要求。

核心一級資本充足率方面，招商銀行、光大銀行、民生銀行、興業銀行、平安銀行、中信銀行、浦發銀行均超過9%，資本實力保持穩健。

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