站回光里！全球光通信產業鏈集體爆發，A股CPO、港股光纜、美股光模塊標的全線走強

9月9日，A股早盤CPO概念走強，華工科技（000988.SZ）漲停，蘅東光（920045.BJ）漲超6%創上市以來新高，光庫科技（300620.SZ）、德科立（688205.SH）、東山精密（002384.SZ）、天孚通信（300394.SZ）跟漲。

港股光通信股延續強勢，截至發稿，海光芯正（01191.HK）漲17.73%，長飛光纖光纜（06869.HK）漲10.43%，俊知集團（01300.HK）漲5.56%。

此外，美股光通信概念整體走強，Lumentum漲11.04%，康寧（GLW.US）漲7.56%；AI算力租賃商走高，CoreWeave（CRWV.US）漲11.72%，NEBIUS漲7.73%，甲骨文（ORCL.US）漲2.36%。上述公司共同點是為AI數據中心供光模塊和光纖。

消息面上，高通（QCOM.US）宣佈與亞馬遜（AMZN.US）簽署多年合作協議，聯合開發跨多代的定製AI推理芯片及支持超高帶寬的高速光互聯解決方案，以應對AI帶寬需求激增。分工上，高通負責落地移動芯片領域的能效技術與芯片設計，AWS提供Amazon Bedrock等AI基礎設施。

作為合作綁定，高通授予亞馬遜普通股認股權證，行權價固定為每股161.26美元。先授予375萬份；若未來10年亞馬遜服務器芯片、技術、服務採購總額最高達到600億美元，權證發行總量最高可擴至2500萬股。若亞馬遜全額獲取並行權，該權證價值約40億美元。

受蘋果（AAPL.US）自研芯片及三星提高自研Exynos芯片搭載比例擠壓，高通提出業務多元化戰略，目標到2029年將數據中心業務營收提升至150億美元。近年AI行業此類股權綁定交易趨增，如AMD允許OpenAI依據採購額最高收購其10%股份，Marvell向谷歌出讓最高122億美元規模認股權。