大摩：維持萬洲國際(00288)「增持」評級 目標價下調至10.6港元

智通財經APP獲悉，摩根士丹利發佈研報稱，更新萬洲國際(00288)風險回報估算，下調2026年盈利預測約7%，主要反映北美下半年指引下調及歐洲豬肉市場狀況疲弱，部分被中國包裝肉類利潤率因渠道投資正常化而按季改善所抵銷。該行同時下調2027年及2028年盈利預測7%至9%，以反映較低的2026年基數。目標價相應下調7%，由11.4港元降至10.6港元，看好萬洲國際在全球豬肉行業的垂直整合領導地位，加上2026年預測市盈率及EV/EBITDA估值具吸引力，維持「增持」評級。