醫療保健8月回顧：Moderna因生物技術閃耀而上漲156%; DaVita下沉

醫療保健板塊（XLV）8月份上漲4.91%，表現優於標準普爾500指數（SPY），后者當月上漲2.68%。醫療保健股受益於生物技術和醫療技術的強勢，而醫療保健服務、管理式醫療和精選製藥股仍面臨壓力。

醫療保健部門記分卡

行業回報率：8月份+4.91%

最佳表演者：Moderna（MRNA）+156.0%

頂級批評者：DaVita（DVA）-26.7%

熱門主題：8月份，生物技術和精選生命科學類股領漲醫療保健類股，而醫療保健服務和管理式醫療類股則落在后面。

8月最佳表演者

Moderna（MRNA）是8月份的最大贏家，在其個性化mRNA癌症疫苗mRNA-4157與默克（Merck）Keytruda聯合進行的后期試驗取得積極中期結果后，該公司股價飆升156.0%。Veeva Systems（VEEV）在第二季度表現強勁並上調前景后上漲40.2%，而Charles River Labs（RTL）因生物製藥外包需求預期改善而上漲24%。Revvity（RVTY）上漲14.4%，Vertex Pharmaceuticals（VRTX）上漲14.1%，得益於各自管道和業務的積極發展。

Seeking Alpha分析師Stephen Ayers表示：「我認為Moderna（MRNA）和默克公司（MRK）在黑色素瘤領域的‘個性化疫苗’突破可能會引起通才的注意，許多人認為它驗證了他們除了病毒疫苗之外更廣泛的mRNA平臺（即，COVID-19）。Veeva（VEEV）和Charles River實驗室（MEL）都在強勁的生物製藥需求的推動下實現了不斷進取的目標。尤其是Veeva，它也是一個被擊敗的「SaaS」名稱，由於與人工智能相關的生存擔憂和微軟（MSFT）的競爭，市場正在對其進行折扣。"

前5名漲幅：

八月的批評者

另一方面，DaVita（DVA）是最大的批評者，因對其透析業務和盈利前景的擔憂而下跌26.7%。Insulet（PODD）和CVS Health（CVS）因業務和盈利擔憂均下跌10.1%，而UnitedHealth（UNH）和Viatris（VTRS）因各自業務持續面臨壓力而各下跌6%。

弱勢集中在醫療服務、管理式醫療和選定的製藥股。該服務集團尤其受到透析提供商的拖累，而管理式醫療名稱仍面臨壓力。

「頂級降級機構--DaVita（DVA）、Insulet（PODD）和CVS Health（CVS）--正面臨利潤率壓縮和/或不利的付款人組合變化。有趣的是，像Eli Lilly的（LLY）Zepbound這樣的普洛斯-1可能在這三者中發揮着微妙的作用。雖然這三者都在經歷指標惡化，但普洛斯-1（諷刺的是，這是另一項重大創新）可能會促使投資者考慮長期后果。對於DaVita和Insulet來説，越來越多的採用可以通過延長或在某些情況下完全消除需求的出現來分別減少對血液透析和自動胰島素輸送設備（糖尿病）的依賴。與此同時，對高成本普洛斯-1的利用率的增加是CVS Health的PBM業務CVS Caremark的結構性利潤率逆風，」Ayers説。

前五名輸家：

展望未來，投資者將關注醫療保健盈利、臨牀試驗數據、監管決策和管道開發，同時關注生物技術8月份的漲勢是否擴大到少數股票以外。