隔夜美股 | 8月非農大超預期強化美聯儲加息押注 三大指數下跌 閃迪(SNDK.US)漲11.9%

智通財經APP獲悉，周五，三大指數全線收跌，2年期美債收益率觸及2025年1月以來新高。美國8月非農就業人口增加16.2萬人，遠高於道瓊斯調查經濟學家給出的5.3萬人預期值。失業率維持4.1%，符合市場預期。除8月新增就業數據外，6月與7月就業數據均向上修正。

道指本周下跌0.3%；標普500指數周內上漲0.1%，納斯達克綜合指數周漲幅0.4%。美國市場周一將因假日休市。

【美股】截至收盤，道瓊斯指數跌272.51點，跌幅0.51%，報53413.60點；標普500指數跌29.29點，跌幅0.38%，報7718.42點；納斯達克綜合指數跌77.07點，跌幅0.29%，報26506.99點。特斯拉(TSLA.US)跌5.92%，蘋果(AAPL.US)跌2.51%，微軟(MSFT.US)跌2.04%；AI芯片產業鏈板塊走強，閃迪(SNDK.US)漲11.9%，SK海力士(SKHY.US)漲8.14%，美光科技(MU.US)漲6.1%，英特爾(INTC.US)漲4.51%。納斯達克中國金龍指數漲0.89%，小鵬汽車(XPEV.US)跌1.75%，百度(BIDU.US)漲4.07%，阿里巴巴(BABA.US)漲1.26%。

【歐股】德國DAX30指數漲44.63點，漲幅0.17%，報26052.20點；英國富時100指數漲0.25點，漲幅0.00%，報10831.77點；法國CAC40指數跌7.63點，跌幅0.09%，報8278.77點；歐洲斯托克50指數漲11.86點，漲幅0.19%，報6394.45點；西班牙IBEX35指數漲44.81點，漲幅0.22%，報20045.01點；意大利富時MIB指數跌139.97點，跌幅0.27%，報52105.50點。

【亞洲股市】日經225指數漲1.26%，韓國綜合指數漲1.64%。

【美元指數】衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天上漲0.27%，在匯市尾市收於99.177。截至紐約匯市尾市，1歐元兑換1.1611美元，低於前一交易日的1.1635美元；1英鎊兑換1.3514美元，低於前一交易日的1.3539美元。1美元兑換156.22日元，高於前一交易日的155.50日元；1美元兑換0.8102瑞士法郎，高於前一交易日的0.8068瑞士法郎；1美元兑換1.3839加元，高於前一交易日的1.3788加元；1美元兑換9.5775瑞典克朗，高於前一交易日的9.5365瑞典克朗。

【加密貨幣】比特幣跌1.8%，截至發稿報79694.5元；以太坊跌超1.7%，報2452美元。

【原油】紐約商品交易所10月交貨的輕質原油期貨價格上漲18美分，收於每桶91.48美元，漲幅為0.2%；11月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格上漲76美分，收於每桶96.28美元，漲幅為0.8%。

【貴金屬】現貨黃金跌0.94%至4431.54美元/盎司；現貨白銀跌1.12%至66.218美元/盎司。

【宏觀消息】

特朗普稱伊朗衝突「對美國而言不算大事」 稱當前並非戰爭狀態。美國總統特朗普稱持續超過六個月的美伊衝突「微不足道」，並表示不會將其描述為一場重大戰爭。特朗普周五表示，這是一場「軍事衝突」，但「對我們來説不是什麼大事」，目前雙方並未持續交戰。特朗普迴應副總統萬斯此前關於「不應稱其為戰爭」的表態，稱「很多地方確實如此」，並表示美方目前只是進行間歇性打擊。特朗普再次將此次衝突中的18名美軍人員死亡人數與越南戰爭和阿富汗戰爭相比，稱「失去一個人都太多」，但兩場戰爭造成數萬名美軍人員死亡。他同時表示，美國在伊朗問題上取得了重大成果。民調顯示，美國民眾對特朗普處理伊朗衝突的評價較低。由於衝突推高能源價格，共和黨在11月中期選舉中維持國會控制權面臨壓力。特朗普政府官員此前淡化衝突影響的言論也遭到民主黨批評。

貝森特：伊朗衝突結束后油價或跌至40美元 美債收益率將回落。美國財長貝森特表示，伊朗衝突結束后，油價可能大幅回落至每桶40美元，原油供應增加將推動美債收益率下降。貝森特表示，伊朗衝突結束后，石油市場將出現供應過剩，「可能看到50美元、40美元的原油價格」，因為未來將有大量供應進入市場。受近期美伊軍事衝突影響，布倫特原油周五一度升至95美元上方，WTI原油接近90美元。貝森特表示，近期能源價格上漲加劇了市場對通脹的擔憂，並推高全球基準債券收益率，美國10年期國債收益率本周升至2023年以來最高水平。貝森特還淡化了挪威主權財富基金削減美債持倉計劃的影響，稱該基金只是希望配置其他美國資產，包括房利美和房地美相關債券。

就業數據強化美聯儲加息押注 華爾街未出現全面避險。美國8月就業數據強於預期，引發市場重新押注美聯儲可能加息，但華爾街風險資產並未出現明顯恐慌。數據顯示，就業市場韌性增強，交易員提高了對美聯儲9月16日會議加息的預期，美債遭遇拋售，美元走強，標普500指數周五下跌，但仍錄得周漲幅。與以往利率上升往往引發資金撤離不同，此輪債券市場調整尚未擴散至其他風險資產。信用利差仍處於低位，企業債和股指市場壓力有限。摩根大通表示，美債流動性出現明顯惡化，但公司債ETF和股指期貨市場尚未出現類似緊張。市場韌性主要來自經濟增長和企業盈利，尤其是人工智能投資仍推動科技企業維持大規模資本支出。分析人士指出，當前市場更關注收益率是否會出現快速上升，而非單次就業數據本身。后續市場焦點將轉向通脹數據，以及美聯儲是否會因通脹壓力重新考慮加息路徑。若收益率進一步快速上升，可能迫使投資者降低風險敞口。

美聯儲哈瑪克：通脹仍過高 現在是採取行動的時候。美聯儲哈瑪克表示，在與第四聯儲轄區企業交流后，經濟數據和企業反饋均顯示，當前貨幣政策並不具有限制性，通脹仍然過高，需要採取行動。哈瑪克表示，一家位於俄亥俄州東北部的中型製造企業負責人告訴她，即使所在行業通常受到高利率影響，他仍認為聯邦公開市場委員會(FOMC)應該加息，因為企業面臨許多投入成本出現兩位數上漲。她表示，目前通脹仍高於3%，勞動力市場穩定並接近其對最大就業水平的估計，第四聯儲轄區企業也反映成本持續上升，並被迫作出艱難選擇。哈瑪克稱，經濟數據和企業反饋傳遞出相同信號：政策並未達到足夠限制性的水平，通脹持續高於目標的時間越長，回落難度越大。她表示，將繼續關注數據和企業反饋，「現在聽到的是，是時候採取行動了。」

美國司法部暫停與加拿大政府反壟斷合作 貿易爭端持續升級。據報道，美國司法部反壟斷部門本周被要求暫停與加拿大政府的所有合作，成為兩國貿易爭端升級后的最新事件。司法部反壟斷部門國際事務部門負責人琳達·馬歇爾在郵件中要求官員停止與加拿大方面在案件和政策問題上的合作，但未説明具體原因。報道稱，司法部官員表示，這類指令較為罕見，因為美國通常會與其他國家的競爭監管機構保持合作，即使雙方政府關係並不密切。美加兩國反壟斷機構此前長期合作，涉及汽車零部件價格操縱、航空貨運調查以及科技和航空航天行業併購審查等領域。此次暫停合作發生之際，美加貿易爭端持續升溫。上月貿易談判破裂后，特朗普政府對200億美元加拿大商品徵收50%關税，加拿大總理馬克·卡尼隨后對部分美國商品採取類似關税措施。美國司法部和白宮尚未對此置評。

【個股消息】

標普指數9月調整名單公佈 多家科技股進入核心指數。標普道瓊斯指數公司宣佈調整多項指數成分股，涉及標普100指數、標普500指數和標普中盤400指數，相關調整將於2026年9月21日生效。其中，標普100指數新增Palo Alto Networks(PANW.US)、Arista Networks(ANET.US)、閃迪(SNDK.US)和戴爾科技(DELL.US)，耐克(NKE.US)、高露潔(CL.US)以及Honeywell Aerospace(HONA.US)將被剔除。標普500指數方面，Bloom Energy(BE.US)、Illumina(ILMN.US)和Everpure(P.US)將納入指數。標普中盤400指數方面，HubSpot(HUBS.US)、美國資本代理公司(AGNC.US)、Corcept醫療(CORT.US)和布林克國際(EAT.US)將成為新成分股。

特斯拉Cybercab更新未達預期 股價下跌近6%。特斯拉(TSLA.US)股價周五下跌近6%，此前公司備受期待的Cybercab無人出租車更新未能達到華爾街預期，投資者對其在美國機器人出租車市場與Waymo競爭的能力產生擔憂。特斯拉周四在德州奧斯汀舉行Cybercab活動，該活動僅邀請嘉賓參加，未進行直播，首席執行官馬斯克也未出席。公司表示，用户可通過特斯拉Robotaxi打車應用，在奧斯汀限定區域體驗Cybercab無人駕駛服務。加拿大皇家銀行資本市場分析師表示，特斯拉此次活動僅披露了有限的新信息，定價、生產節奏和監管審批等關鍵問題仍未解決。富國銀行分析師也稱「Cybercab發佈活動令人失望」，並指出特斯拉奧斯汀機器人出租車服務正面臨早期運營問題。此外，美國國家公路交通安全管理局已啟動「審查查詢」，以確認Cybercab是否符合聯邦安全標準並完成相關安全認證。此前，特斯拉股價在活動前一日上漲5.4%。

Anthropic籌備上市 摩根士丹利、高盛或獲關鍵承銷角色。據報道，人工智能公司Anthropic正接近確定摩根士丹利(MS.US)和高盛(GS.US)在其首次公開募股中的關鍵角色，並計劃最快於下周公佈上市文件。知情人士稱，摩根士丹利目前處於「主承銷左席」領先位置，負責IPO戰略顧問工作；高盛預計將擔任穩定價格代理，負責公司上市初期交易穩定工作。摩根大通(JPM.US)、花旗集團(C.US)和巴克萊(BCS.US)等銀行也預計將在交易中擔任重要角色。Anthropic預計將於9月底或10月初在紐約上市，此次IPO將測試投資者對快速增長AI公司的需求。