德銀看好硬件股，尤其是「激光雙雄」

德意志銀行對於科技板塊投資者而言，市場焦點正從GPU逐步轉向CPU及其他高效計算層的結構性機會，這催生了一系列「賣鏟子」式的硬件投資標的。在上述報告中，德銀指出，在人工智能時代，從事光網絡業務的硬件公司有望成為最大的贏家，並將Coherent和Lumentum的股票列為硬件公司中「最有信心」的股票。Conti表示，在數據中心建設對硬件的需求不斷增長之際，幾家參與制造網絡組件和運行網絡本身的公司將從中受益最多。他寫道：「人工智能建設的第一波浪潮是計算的故事，下一波浪潮是連接的故事」，他指的是計算組件以及最近網絡組件日益增長的需求和供應短缺。考慮到這股新浪潮，Conti本周對以下八隻硬件股票進行評級：他給予Lumentum Holdings、Coherent、Arista Networks、思科系統和慧與科技（HPE）買入評級，並給予戴爾科技、英格雷姆麥克羅公司（IngramMicro，簡稱英邁）和A10 Networks持有評級。