江波龍(09976)8月31日至9月3日招股 引入傳音、聯想等基石投資者

智通財經APP訊，江波龍(09976)於2026年8月31日至9月3日招股，該公司擬全球發售2607.78萬股，其中香港發售佔10%，國際發售佔90%，最高發售價每股240.60港元，每手50股，預期股份將於2026年9月8日在聯交所開始買賣。

公司是一家獨立品牌半導體存儲器廠商。公司向IDM及主控芯片供應商採購存儲晶圓及主控芯片，且不從事晶圓製造。基於公司涵蓋主控芯片及存儲芯片設計、固件開發、后端製造(包括系統級封裝、測試及組裝)的能力，公司設計、開發、后端製造及銷售完整的存儲產品組合，面向消費級、企業級及工規級應用。於2025年，公司佔據全球存儲產品市場1.2%的市場份額，鑑於該行業市場規模龐大，這一份額對獨立存儲企業而言意義重大。根據灼識諮詢的資料，以2025年存儲產品的收入計，公司是全球第九大存儲器廠商、全球超過100個市場參與者中第二大獨立半導體存儲器廠商及中國超過30個市場參與者中最大的獨立存儲器廠商。公司目前擁有並經營三個主要品牌：FORESEE、Zilia及雷克沙，各品牌針對不同客户群，並在各自的市場中享有極高知名度。該等成就，加之公司強大的全球佈局以及品牌及產品組合的強大實力，凸顯了公司在整個半導體存儲行業中的關鍵作用。

公司已與傳音國際有限公司、裕豐金融集團有限公司(「裕豐」)、中信證券資產管理(香港)有限公司(「中信資管香港」，中信證券(600030.SH/6030.HK)的全資子公司)、Admiralty Harbour Growth Opportunities SPC SP1(「AHGO SPC」)、聯想集團(00992.HK)、藍思科技(香港)有限公司(「藍思科技香港」)、北京君正集成電路(香港)集團有限公司(「香港君正」，君正股份(300223.SZ/3223.HK)的全資子公司)、巨源(香港)國際有限公司(「巨源國際」)、七彩虹科技有限公司(「七彩虹科技」)、宏芯宇電子有限公司(「香港宏芯宇」)、Huadeng Tech Bright Investment Ltd(「Huadeng Technology」)、Wind Sabre Fund SPC(「Wind Sabre」)、香港常青科技有限公司(「常青科技」)、華曦達科技(香港)有限公司(「華曦達香港」，華曦達(00901.HK)的全資子公司)訂立基石投資協議，按發售價認購或促使其指定實體認購可購入的發售股份有關數目，總金額約為1.51億美元(或約11.85億港元)。基於發售價每股H股240.60港元(即最高發售價)計算，基石投資者將認購的發售股份總數為492.605萬股H股。

假設發售價為每股發售股份240.6港元(即最高發售價)，並假設發售量調整權及超額配股權未獲行使，公司估計將從全球發售中收取的所得款項淨額約為60.2億港元。公司擬將全球發售所得款項淨額用於下列用途及金額，但會因應公司不斷變化的業務需求及市場狀況而作出更改：(a)約78.3%將用於增強公司在關鍵領域(包括芯片設計及高級存儲產品開發)的獨立研發及創新能力;(b)約11.7%將分配作戰略投資及╱或收購，以進一步鞏固公司的整體競爭地位;及(c)約10%將用於營運資金及其他一般公司用途。