西鋭（02507）盤中揚升5.04% 機構指1H26業績超預期且訂單持續增長

金吾財訊 | 西鋭（02507）盤中揚升5.04%，最新報49.14港元，成交額9359.43萬港元。

中金公司研究指，公司1H26收入7.37億美元，同比增長24.0%；歸母淨利潤0.88億美元，同比增長35.6%。公司業績超出市場預期，主要系產品交付提速及結構優化。該機構認為，公司飛機交付節奏順暢，訂單儲備增長體現強勁需求。其中，飛機制造業務1H26收入6.17億美元，同比增長23.8%；截至2026/6/30，西鋭儲備訂單1059架，1H26新增訂單同比增長65%至398架，受益於SR2X系列G7+、願景噴氣機G3及TRAC10等新品，公司訂單持續增長，下游需求強勁。

中金認為，1H26公司SR2X/願景噴氣機交付均價分別由1H25的約110/350萬美元提升至約120/360萬美元。公司保持逐年提價策略，本年度發佈願景噴氣機G3新品並繼續提價，充分體現公司產品競爭優勢。

中金表示，考慮公司下游需求強勁及交付提速，上調2026/2027年淨利潤6.67%/5.80%至1.75/2.08億美元，當前股價對應2026/2027年11.5/9.7xP/E。維持跑贏行業評級和目標價63.85港元不變，對應2026/2027年15.8/13.3xP/E，潛在漲幅37.6%。