Boliden收購Nexa Resources的控股權

斯德哥爾摩，2026年8月27日/美通社/ -- Boliden AB（「Boliden」）和Votorantim SA（「Votorantim」）已達成一項最終協議（「交易」），根據該協議，Boliden將收購Votorantim在Nexa Resources S.A.的所有股份（「Nexa」）。根據交易條款，Votorantim將獲得每股Nexa股票的0.250倍新發行的Boliden股票，從而使Boliden成為Nexa股份總數和投票總數的64.68%的所有者，Votorantim成為Boliden股份總數和投票總數約7.0%的所有者。[1]交易的完成（「完成」）須滿足某些條件，包括Boliden股東在特別股東大會（「EGM」）上批准以及收到監管機構批准。交易完成后，Boliden已與Nexa同意發起自願要約收購（「VTO」），以現金購買未通過交易收購的任何Nexa股份。

「除了將Boliden定位為世界領先的鋅供應商之一外，這筆交易還將鞏固我們作為全球重要賤金屬生產商的地位，併爲我們的貴金屬業務帶來健康的補充，大幅增加我們的銀精礦產量。此外，Boliden和Nexa的合併項目組合將極具吸引力，併爲未來的增長奠定堅實的基礎。此外，我非常有信心，與一位經驗豐富的合作伙伴一起進入拉丁美洲兩個極具吸引力的採礦和冶煉司法管轄區，他也將成為Boliden的重要所有者，將為內部和外部利益相關者帶來短期和長期的利益」，Mikael Staffas評論道，Boliden總裁兼首席執行官。

關閉后，Boliden（包括通過Nexa）將在歐洲和拉丁美洲運營由12個採礦單位和8個冶煉廠單位組成的投資組合。在收到所有監管機構批准后，預計該交易將導致Boliden成品金屬和精礦金屬產量大幅增加。

Nexa將從收盤起在Boliden的財務報表中全面合併，其余少數Nexa股票在Boliden的財務報表中被確認爲非控股權益。截至2026年6月30日的十二個月期間，Boliden和Nexa的合併收入約為1，360億瑞典克朗，EBITDA約為380億瑞典克朗。[9]截至2026年6月30日，Boliden報告淨債務與股權比率為24%。假設該交易已於2026年6月30日完成，Boliden的合併淨債務與權益之比約為33%。[10]

交易后，Boliden的股息政策和財務目標保持不變。

結束的條件是Boliden的股東授權Boliden董事會向Votorantim發行對價股份（將通過實物發行的方式實施）。Boliden董事會打算為此召開特別股東大會。發行授權的批准需要代表股東特別大會上簡單多數票的Boliden股東的支持。通過在交易中發行代價股份，Boliden的股份數量將從284，225，454股增加至305，639，236股，攤薄影響約為7.0%。根據交易協議，Votorantim有權提名一名代表參加Boliden董事會的選舉，該任命受交易協議條款的約束，自交易完成后生效，並根據瑞典外國直接投資法（Sw. lagen om granskning av utländska direktinvesteringar）獲得批准。

關閉還取決於Nexa臨時股東大會批准任命新的Nexa董事會。關閉后，Boliden目前預計Nexa將擁有一個由七名董事組成的董事會，其中四名董事將隸屬於Boliden。

收盤還需遵守競爭和其他監管批准以及其他習慣收盤條件。

Boliden目前預計該交易將在2027年第一季度完成。

Boliden已獲得總額為20億美元的完全承諾的過渡性融資，以支持該交易。該融資機制提供了融資靈活性，以滿足VTO對剩余Nexa股份的潛在融資要求、Nexa某些祕魯子公司股份強制要約收購的潛在融資要求，並按比例為Nexa內部潛在的再融資要求提供資金。Boliden預計將在交易結束后確定適當的長期融資結構。

Boliden和Nexa已達成一項協議，將於收盤時生效，該協議規範了Boliden作為Nexa控股股東的權利，包括習慣治理、股東權利安排和SEC登記股份轉售的權利。該協議還規定Boliden有義務在關閉后開始VTO（如下進一步描述）。此外，Boliden同意（除某些例外情況外），在完成后三年內額外收購Nexa股份或促進Nexa控制權變更交易需要獲得Nexa董事會獨立且公正的委員會的同意。

關閉后，Nexa將繼續作為根據盧森堡法律組建的獨立法律實體存在。Nexa的股票現在並將繼續在紐約證券交易所上市，Nexa將繼續遵守經修訂的1934年美國證券交易法（「美國交易法」）規定的報告義務。Nexa是一家外國私人發行人（定義見美國交易法），因此不受適用於美國國內公司的某些報告和上市要求的約束。Nexa還依賴紐約證券交易所上市規則下的受控公司例外情況，預計在收盤后將繼續這樣做。

Boliden將通過Nexa的董事會管理Nexa，現有的Nexa管理層預計將在很大程度上保持不變。Boliden將把Nexa作為一個單獨的部分進行報告。

Votorantim已同意，其在收盤時收到的部分Boliden股份將受到某些鎖定限制。

在符合某些條件的情況下，Votorantim在收盤時收到的Boliden股份中有25%將受到一年鎖止，另外25%將受到兩年鎖止，另外25%將受到三年鎖止。如果Mikael Staffas不再擔任Boliden首席執行官、Karl-Henrik Sundström不再擔任Boliden董事會主席或在某些情況下，包括Votorantim的董事會代表被免職或未連任Boliden董事會，這些禁售限制將終止。

Votorantim在收盤時收到的Boliden股票中有25%不受任何禁售限制。

在交易結束后30天內，或在某些情況下交易結束后60天內，Boliden已與Nexa達成協議，Boliden（或其子公司）將採取一切合法行動啟動VTO，以現金購買任何未通過交易收購的Nexa股份。VTO價格將基於交易的兑換率0.250x隱含的每股價值以及收盤前Boliden股票在斯德哥爾摩納斯達克的20天VWAP。

交易完成后，Boliden（或其子公司）將根據祕魯法規的要求，開始對Nexa在祕魯上市的某些子公司的剩余股份進行強制要約收購（「MTA」）。向MTA中這些少數股東提供的價格將根據適用的祕魯法規確定。Boliden預計MTA將在關閉后六個月內開始。

RBC Capital Markets LLC擔任Boliden與此次交易相關的首席財務顧問。

此外，SEB Corporate Finance、Evercore和摩根大通也擔任Boliden的財務顧問。交易融資由丹麥銀行和荷蘭國際集團安排。Sullivan & Cromwell LLP、Mannheimer Swartling AdvokatbyrAB、Arendt & Medernach SA擔任Boliden的法律顧問。

鑑於上述情況，新聞和分析師會議將於歐洲中部時間8月27日星期四09：30舉行，並可以通過網絡廣播和電話參加。會議將由Boliden總裁兼首席執行官Mikael Staffas和執行副總裁兼首席財務官Håkan Gabrielsson主持。

要參與網絡廣播，請使用下面的鏈接：

https://boliden.videosync.fi/2026-08-27-webcast

如需參加電話會議，請在會議開幕前5分鍾通過下面的鏈接註冊。註冊后，您將獲得電話號碼和會議ID以訪問會議。如果您想提出問題，請在電話鍵盤上撥打 *5進入隊列。

https://service.flikmedia.se/teleconference/? id=5009350

電話會議結束后，演示材料和錄製的網絡廣播將在我們的網站www.boliden.com

欲瞭解更多信息，請聯繫：Klas Nilsson集團傳訊總監+46 70 453 65 88 Klas. boliden.com

根據歐盟市場濫用法規，該信息是Boliden AB有義務公開的信息。該信息於2026年8月27日歐洲中部時間07：00通過上述聯繫人機構提交發布。

重要信息

本新聞稿中有關未來狀態和情況的聲明，包括有關未來業績、增長和其他預測以及交易收益的聲明，均為前瞻性聲明。這些陳述通常（但不總是）可以通過使用「將」、「期望」、「相信」、「意圖」或類似表達等詞語來識別。就其性質而言，前瞻性陳述涉及風險和不確定性，因為它們與事件相關並取決於未來發生的情況。由於許多因素，其中許多因素超出了Boliden AB的控制範圍，實際結果可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。任何此類前瞻性陳述僅限於其做出之日，Boliden AB沒有義務（也不承擔此類義務）更新或修改其中任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，但根據適用的法律和法規除外。

Nexa Resources集團包括某些祕魯子公司。根據祕魯所得税法，在某些情況下，關閉后出售Boliden股票可能被視為「祕魯股票的間接轉讓」。

如果Boliden股份的出售符合「祕魯股份的間接轉讓」的條件，則與間接出售的祕魯股份有關的任何資本收益可能需要在祕魯繳納30%的税率。祕魯非居民資本利得税被觸發的風險應僅限於在Boliden擁有較大股權的股東。投資者應諮詢自己的税務顧問，瞭解收購、擁有和處置其在博利登的投資的后果，包括任何税務后果可能與上述描述不同的可能性。

本公告無意亦不會構成或構成任何要約、邀請或招攬要約購買、以其他方式收購、認購、出售或以其他方式處置任何證券（不論是否根據本公告）的一部分。

本公告在某些司法管轄區的分發可能受到法律限制，因此擁有本公告的人應瞭解並遵守此類限制。任何不遵守限制的行為都可能構成違反任何此類司法管轄區的證券法。

有關交易的其他信息

本通訊中描述的要約收購（「要約」）尚未開始，本通訊既不是收購要約，也不是出售Nexa任何普通股股份或任何其他證券的要約。於要約開始日期，將向美國證券交易委員會（「SEC」）提交附表TO所載的要約收購聲明，包括收購要約、送文函及相關文件。購買Nexa普通股股份的要約將僅根據購買要約、傳送函和作為附件一部分提交的相關文件進行。投資者及證券持有人務請閲讀有關要約的投標要約聲明及徵求/建議聲明，因為它們可能會不時修訂，因為它們將包含重要信息。要約收購聲明將由Boliden提交給SEC，徵求/推薦聲明將由Nexa提交給SEC。投資者和證券持有人可以在SEC維護的網站www.sec.gov上免費獲得這些文件（如有）和向SEC提交的其他文件的副本。

[1]基於Votorantim持有的85，655，128股Nexa股票以及截至2026年8月26日已發行和發行的132，438，611股Nexa股票。[2]根據2026年8月26日Boliden股票在斯德哥爾摩納斯達克的收盤價為每股583.40瑞典克朗，以及2026年8月26日現貨美元兑瑞典克朗的匯率為9.54瑞典克朗。[3]2026年7月2日，由於市場泄露消息稱Boliden正在討論收購Votorantim在Nexa的全部股份，Nexa的股價大幅上漲。[4]按隱含的Nexa價格（基於交易中的匯率）乘以Votorantim持有的85，655，128股Nexa股票計算。[5]基於Nexa報告的截至2026年6月30日的淨債務為13.36億美元，非控制性權益為3.06億美元。[6]基於收盤時將向Votorantim發行的2，140萬股Boliden股票以及截至2026年8月26日已發行和發行的2.842億股Boliden股票。[7]2026年E;根據Nexa經紀人共識、Boliden估計和7.0%的股份稀釋。[8]2026年E;根據Nexa經紀人共識、Boliden估計和7.0%的股份稀釋。[9]假設根據IFRS全面整合Nexa的盈利;基於2026年6月30日12個月平均滾動美元兑瑞典克朗匯率9.36。[10]合併淨債務與權益比率定義和計算為Boliden當前淨債務加Nexa當前淨債務之和，除以Boliden當前股本淨價值加Nexa隱含股本價值（基於100%）截至2026年6月30日。這假設根據IFRS全面整合Nexa的淨債務狀況。

此信息由Cision http://news.cision.com

https://news.cision.com/boliden/r/boliden-to-acquire-controlling-stake-in-nexa-resources,c4388386

以下文件可供下載：

https://mb.cision.com/Main/997/4388386/4236613.pdf

新聞稿

查看原創內容：https://www.prnewswire.com/news-releases/boliden-to-acquire-controlling-stake-in-nexa-resources-302861358.html

消息來源：博利登