分析師評OpenAI自研芯片影響：英偉達利潤率或迎來新挑戰

財聯社8月27日訊（編輯 趙昊）隨着OpenAI及其他科技巨頭紛紛推出自研芯片，分析師們開始認為，英偉達在先進AI芯片領域的近乎壟斷地位正面臨「威脅」。

周二（8月25日），OpenAI公佈了公司首款定製推理芯片Jalapeno的技術細節，宣稱該芯片的響應速度和能效表現已超越了英偉達的GB300。當下，谷歌、亞馬遜、Meta等也都在開發自己的AI芯片。

Yole Group技術分析師Adrien Sanchez表示，Jalapeno是一款專為推理設計的芯片，這表明「超大規模雲服務商（hyperscaler）設計的芯片已經能夠在推理能效方面媲美甚至超過英偉達Blackwell級GPU」。

Sanchez稱，儘管英偉達目前仍掌握着「絕大多數」AI算力市場，並憑藉CUDA軟件平臺形成了強大的生態鎖定，但OpenAI的新芯片「對英偉達的推理業務利潤率構成了威脅，而推理恰恰是目前增長最快的領域」。

Jalapeno由OpenAI與博通共同開發。今年6月時，OpenAI首次公佈了該芯片，稱將「從零開始針對整個行業當前及未來的大型語言模型（LLM）進行設計」。OpenAI最新預計，Jalapeno將在年底前部署到OpenAI的算力基礎設施中。

OpenAI一直是英偉達GPU的重要大客户，大量採購英偉達芯片來訓練和運行大型AI模型。如今擁有自己的芯片，可能會改變雙方的合作關係。

Omdia高級首席分析師Alexander Harrowell評論稱，Jalapeno是一個「令人印象深刻的成果，尤其是在能效方面」。在大規模部署情況下，這款芯片將節省電力和冷卻成本，降低配電基礎設施的需求，並顯著改善單位經濟效益。

TrendForce分析師Fion Chiu稱，OpenAI的定製芯片可能會逐步降低公司在推理任務上對英偉達的依賴。

不過，Chiu仍認為，「鑑於英偉達GPU具備廣泛的可編程性、強大的性能、成熟的軟件生態，以及處理各種工作負載的能力，英偉達GPU仍將發揮重要作用」。

研究機構SemiAnalysis表示，其團隊曾訪問OpenAI實驗室，並對Jalapeno進行了基準測試。結果顯示，在幾乎所有測試場景中，Jalapeno的每瓦性能都超過了英偉達Blackwell。

不過，SemiAnalysis也指出，這一比較「存在一定程度的不完整和不公平」，因為Jalapeno採用了更新一代的HBM4內存，因此更適合與英偉達的Rubin平臺進行同類比較。

SemiAnalysis文章還指出：「Vera Rubin系統目前已經開始向客户出貨，而OpenAI還需要一段時間才能讓Jalapeno從工程樣品階段走向更成熟的產品。」

近幾年，谷歌推出了用於AI訓練和推理的新芯片，並將其稱為張量處理器（TPU）。Meta也表示，已同意採用基於博通技術的定製AI芯片。

Anthropic則表示，未來10年將承諾向AWS技術投入超過1000億美元，其中包括亞馬遜自研AI芯片Trainium的現有及未來版本。

Omdia分析師Harrowell表示，預計到2028年，這類定製ASIC芯片的出貨量將超過GPU。不過，由於GPU價格明顯更高，ASIC在營收規模上超過GPU還需要更長時間。

「這是英偉達面臨的最大競爭威脅，因為AI基礎設施資本支出中約有一半來自超大規模雲服務商，而這些公司要麼已經擁有自研芯片項目，要麼完全有能力新建這樣的項目。」

此外，Cerebras、SambaNova、D-Matrix、Etched、Fractile等初創公司也在開發AI芯片。