華盛早報 | 避險資產瘋漲！貝森特啟動對伊經濟制裁，光通信、半導體全線重挫，英偉達錄得七連跌

• 貝森特：與伊朗商業往來的國家，將面臨美國單方面制裁
• 英偉達七連跌！創2022年以來最長連跌紀錄，即將公佈業績
• 應用光電 $AAOI 暴跌14%，計劃通過股票增發融資6億美元
• 比特幣一度逼近8萬美元，Strategy連漲4日！新設15.9億「美元現金池」
• 阿里巴巴集團主席蔡崇信、CEO吳泳銘！出手增持1.2億港元阿里股票

• 存儲、半導體股集體大跌！貝森特要求相關國家切斷與伊朗商業往來，否則將面臨美國單方面制裁

美國財政部長斯科特·貝森特威脅稱，任何繼續與伊朗開展商業往來的國家都可能面臨美國的經濟懲罰。在交易員權衡美國旨在孤立伊朗的制裁行動后，資金從AI硬件板塊撤出湧入黃金、比特幣等避險資產。

存儲、光通信概念股集體大跌，閃迪、希捷科技大跌超6%，美光科技、西部數據跌超5%，SK海力士ADR跌近5%；現貨黃金漲1.05%金價觸及逾三個月高位，比特幣盤中一度逼近8萬美元。

• 美財政部擴大債券回購難壓長期收益率，高盛稱無法解決拋售根源

華爾街多家大型金融機構認為，美國財政部近期擴大長期國債回購規模能夠改善市場流動性並在短期內緩解長端美債拋售壓力，但很難從根本上扭轉長期收益率上升趨勢。

高盛等機構指出，財政赤字、通脹壓力、人工智能資本開支以及美聯儲政策前景等宏觀因素，纔是近期長期美債收益率持續走高的主要原因。

• 美加貿易談判破裂！特朗普宣佈2027年起將加拿大汽車關税提高至50%

美國總統特朗普周一宣佈，將從2027年1月1日起把加拿大生產的汽車、卡車和汽車零部件進口關税翻倍提高至50%，此前美加兩國持續數周的貿易談判於上周五破裂，美加貿易緊張局勢再度明顯升級。

• 據報：美國敦促韓國投資建設存儲芯片工廠

據報道援引一位不願具名的執政黨官員稱，美國要求韓國在美投資建設存儲芯片生產設施、保障芯片供應穩定。韓國產業部長近期赴華盛頓開展投資談判期間，雙方就此議題進行了磋商。

• 日韓股市周二繼續大跌，韓國KOSPI指數跌超3%

韓國KOSPI指數跌超3%，三星電子跌近4%，SK海力士跌近5%。日經225指數低開0.5%報65195.26點。

• 上海：推進高性能算力芯片、通用處理器芯片、存儲芯片、互聯芯片和智能傳感器達到國際先進水平

上海印發新型工業化現代化產業"十五五"規劃。其中提到，推進高性能算力芯片、通用處理器芯片、存儲芯片等達到國際先進水平，攻關高性能、低功耗、高效率的智算芯片，突破光波導、核心裝備、關鍵材料等環節。

周一美股三大股指漲跌不一，科技股承壓拖累納指跌0.76%，存儲、光通信集體下挫，閃迪跌逾6%，美光跌逾5%，Lumentum跌逾4%；熱門中概股中，拼多多績后微跌逾1%；比特幣一度逼近8萬美元。

• 英偉達七連跌！創2022年以來最長連跌紀錄

英偉達股價連續七個交易日收跌，創2022年以來最長連跌紀錄。今年以來，英偉達累計漲幅僅約7%，在費城半導體指數成分股中墊底，AI芯片支出正被分散至更廣泛的半導體公司。

此外英偉達宣佈面向交互式AI推理的Groq 3 LPX正式全面投產。英偉達將於周三盤后公佈第二季度財報。華爾街一致預期為營收約920億美元、調整后每股收益2.09美元。

• 應用光電 $AAOI 暴跌14%，計劃通過股票增發融資6億美元

應用光電計劃通過股票增發融資6億美元，投資者擔憂股權將進一步被稀釋，尤其應用光電今年已多次通過同類融資工具募資。其中包括，4月完成的5億美元ATM融資計劃，之后又於5月推出了另一筆6億美元融資。

• 博通為鉅額AI融資「兜底」引發市場擔憂，信用風險指標攀升

由於博通正在為多筆規模龐大的AI芯片融資交易提供擔保或其他形式的信用支持，其債券收益率和信用違約掉期(CDS)價格近期明顯上升，顯示投資者對這些融資安排可能給公司資產負債表帶來的壓力愈發警惕。

• 上半年虧損激增，小鵬集團美股周一下跌8%創近兩年新低

小鵬集團美股周一下跌8%，股價創2024年10以來新低，公司上半年總收入327.77億元同比減少3.84%；普通股股東應占淨虧損31.21億元，同比擴大173.35%；截至2026年6月30日止6個月汽車總交付量為16.6萬輛，同比減少15.8%。

• Strategy股價連漲4日！新設15.9億「美元現金池」，為加倉比特幣再添潛在彈藥

比特幣周一一度逼近8萬美元大關，報79988.83美元，創近三個月來新高。Strategy新設15.9億「美元現金池」，為加倉比特幣再添潛在彈藥。公司周一披露，新設的「美元現金池」將與原有儲備並存，可用於增持比特幣等需求。

• 礦企轉型AI算力工廠！BTC Digital暴漲53%，10兆瓦算力項目進入兑現倒計時

數字算力基礎設施公司BTC Digital周一美股盤前在一份公告中表示，其位於佐治亞州的加密貨幣算力基礎設施項目已經建設完成，目前正接近「部署就緒」狀態，推動該股周一交易中瘋狂飆升近53%。

• 拼多多Q2經調整淨利超預期

拼多多第二季度營收1123.58億元，同比增長約8%，市場預估1151.96億元；非美國通用會計準則(Non-GAAP)下歸屬於普通股股東的淨利潤約285億元，同比下降13%，市場預期為280.23億元。

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• 阿里巴巴集團主席蔡崇信、CEO吳泳銘！出手增持合計約1.2億港元阿里股票

在宣佈800億港元新股配售計劃后，阿里巴巴集團主席蔡崇信、CEO吳泳銘出手增持合計約1.2億港元阿里股票，對公司AI戰略投下信心票。市場人士認為，管理層在配售公佈次日以個人名義增持，體現對公司AI戰略充滿信心。

• 君正股份今日上市！香港公開發售獲927.37倍認購，一手中籤率0.27%

君正股份(03223.HK)公告，香港公開發售股份數目佔全球發售股份數目10%，獲認購927.37倍，一手中籤率0.27%；國際發售股份數目佔全球發售股份90%，獲認購倍8.43倍。

• 藥明康德(02359)：DEL平臺遭遇網絡安全事件目前運營正常
• 贛鋒鋰業(01772)：與LAR簽署PPGS鋰鹽湖項目整合關鍵協議
• 零跑汽車(09863)：上半年營收創新高，全新架構輔助駕駛方案將於9月發佈
• 劍橋科技(06166)：中期業績歸母淨利潤約3.28億元，同比增長171.08%
• 立訊精密(02475)：預期前三季度股東應占淨利潤約132.5億元至144.0億元，同比增長約15%至25%

經濟事件和數據

美國至8月8日當周ADP就業人數周度變動

美國8月諮商會消費者信心指數

十四屆全國人大常委會第二十四次會議8/25-28日舉行

2027年FOMC票委、里奇蒙聯儲主席巴爾金發表講話

港股新股

君正股份 | 上市

希音-W、梅卡曼德機器人 | 申購中

港股財報

老鋪黃金、藥明生物、農夫山泉、信達生物、招商證券、長城汽車、海底撈、雅迪控股、福萊特玻璃、江西銅業股份

美股財報

盤前：金田、BOSS直聘、億航智能 

盤前：財捷、Zoom通訊、先科電子

精彩直播

【08月27日 05:00直播】英偉達公司 (NVDA.US) 2027財年第二季度業績電話會

【08月25日14:00直播】阿里巴巴800億配股，對港股意味着什麼？

以上是今天的華盛早報，歡迎留言討論，祝您投資順利！

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