財報速睇 | 中泰期貨2026中期營收4.39億元，同比增長41.7%，歸母淨利潤0.97億元，同比增長198.4%

華盛資訊8月21日訊，中泰期貨公佈2026中期業績，公司2026中期營收4.39億元，同比增長41.7%，歸母淨利潤0.97億元，同比增長198.4%。

一、財務數據表格（單位：人民幣）

二、財務數據分析

1、業績亮點：

① 報告期內公司整體業績實現強勁增長，營業收入達4.39億人民幣，同比增長41.7%；歸屬於本公司股東的淨利潤為0.97億人民幣，同比大幅增長198.4%，主要得益於經紀業務和風險管理業務收入均實現較好增長。

② 公司盈利能力顯著提升，利潤總額同比增長169.0%至1.31億人民幣；加權平均淨資產收益率由去年同期的1.27%提升至3.62%，增加了2.35個百分點。

③ 核心期貨經紀業務穩健發展，報告期內累計成交額同比增長39.5%至27.73萬億人民幣，推動手續費及佣金淨收入同比增長13.8%至1.95億人民幣；期末客户權益較2025年末增長9.8%至464.00億人民幣。

④ 風險管理業務表現亮眼，實現從虧損到盈利的轉變。該分部利潤總額由去年同期的虧損0.13億人民幣轉為盈利0.49億人民幣，對外營業收入同比激增506.8%至0.87億人民幣。

⑤ 期貨交易諮詢業務成為新的增長點，報告期內該業務收入較去年同期大幅增長約348%，主要原因是公司着力完善考覈制度、豐富研究產品及加強業務協同。

2、業績不足：

① 經營活動現金流顯著惡化，報告期內經營活動產生的現金流量淨額為-69.31億人民幣，而去年同期為-18.18億人民幣，淨流出大幅增加。

② 資產管理業務分部持續虧損，報告期內錄得虧損總額約0.01億人民幣，虧損額較去年同期略有擴大，未能扭轉虧損局面。

③ 投資收益有所下滑，報告期內錄得投資收益0.54億人民幣，較去年同期的0.58億人民幣下降了6.4%，與公司整體營收的高速增長態勢相悖。

④ 經營槓桿有所提高，風險敞口增加。報告期末，集團經調整的資產負債率由2025年末的32.55%增至43.08%，增加了10.53個百分點；經營槓桿由1.48倍增至1.76倍，增長約18.5%。

⑤ 業務及管理費用持續上漲，報告期內該項支出為2.95億人民幣，同比增長18.0%。其中，職工薪酬成本作為主要構成部分，同比增加了24.5%至1.88億人民幣。

三、公司業務回顧

中泰期貨股份有限公司: 於回顧期內，本集團注重功能發揮、聚焦主責主業、深化改革創新、積極把握市場機會，經紀業務和風險管理業務收入均實現較好增長。報告期內，集團實現營業收入4.39億人民幣，同比增長41.74%；實現歸屬於本公司股東的淨利潤0.97億人民幣，同比增長198.36%。業務方面，期貨經紀業務持續深化轉型，期末客户權益為464.00億人民幣，較2025年末上升9.78%。風險管理業務通過子公司中泰匯融資本開展，場外衍生品業務累計新增名義本金535.20億人民幣，並持續深耕鋼鐵、農業、化工等產業鏈服務。期貨交易諮詢業務收入同比增長約348%，期貨資產管理業務則持續推進新產品研發儲備。

四、回購情況

報告期內，公司及其任何附屬公司均未購入、出售或贖回公司任何上市證券。

五、分紅及股息安排

董事會未建議就截至2026年6月30日止六個月派發任何中期股息。

六、重要提示

報告期后，公司計劃非公開發行額度不超過6.00億人民幣的次級債券，目前尚在籌備階段。此外，報告期內公司董事會及高級管理層發生多項變動，包括選舉周順遠先生為董事長，聘任劉運之先生為總經理，並選舉產生了第五屆董事會成員。

七、公司業務展望及下季度業績數據預期

中泰期貨股份有限公司: 展望未來，公司將緊扣經營發展思路，打好戰略佈局、經營增效、管理提質、黨業融合「四場攻堅戰」。具體計劃包括：全力推進淨資本補充工作，優化資本結構；積極應對手續費管理制度改革，培育風險管理業務和交易諮詢業務的可持續盈利能力；持續推進數字化轉型，包括優化中泰期貨APP、推進大模型業務應用開發及五大中臺建設；並強化人才建設和全面風險管理，確保完成全年任務目標。

八、公司簡介

中泰期貨股份有限公司（股份代號：01461），前身為魯證期貨股份有限公司，於2012年在中國改制成為股份有限公司，其H股於2015年在香港聯交所主板上市。公司及其子公司（本集團）主要經營範圍包括金融期貨經紀、商品期貨經紀、期貨投資諮詢、資產管理，並通過子公司開展基差交易、合作套保、場外衍生品、做市業務等風險管理業務，以及信息技術諮詢服務等。

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