隔夜美股 | 美長債收益率回升 三大指數下跌 Moderna(MRNA.US)跌23.5%

智通財經APP獲悉，周四，三大指數下跌。10年期美債收益率回升逾5個基點，至4.704%，已高於此前財政部宣佈加碼回購前的水平；30年期收益率同樣上行逾5個基點，報5.248%。本周早些時候，30年期收益率一度觸及近20年來最高。

財政部長貝森特周四接受採訪時表示，回購規模「可能超過」已公佈的40億美元，並稱當前收益率並未反映基本面，30年期券流動性偏弱，財政部將「做市」。收益率在其發言后短暫回落，隨即重新走高。

【美股】截至收盤，道瓊斯工業平均指數下跌703.84點，或1.32%，收於52759.21點，沃爾瑪約9%的跌幅是主要拖累。標普500下跌0.87%，報7641.16點；納斯達克綜合指數下跌1%，報26067.17點。這是三大指數在前一交易日結束連續三日下跌后，再度回落。Moderna(MRNA.US)跌23.5%，沃爾瑪百貨(WMT.US)跌9%。邁威爾科技集團(MRVL.US)漲5.8%，美光科技(MU.US)漲約4%，閃迪(SNDK.US)漲約2%。納斯達克中國金龍指數收跌超1%，阿里巴巴(BABA.US)漲1.3%。

【歐股】德國DAX30指數跌151.32點，跌幅0.58%，報25978.46點；英國富時100指數跌3.20點，跌幅0.03%，報10740.15點；法國CAC40指數跌48.82點，跌幅0.57%，報8453.09點；歐洲斯托克50指數跌22.81點，跌幅0.35%，報6421.65點；西班牙IBEX35指數跌43.91點，跌幅0.22%，報19803.59點；意大利富時MIB指數漲26.80點，漲幅0.05%，報52645.00點。

【亞洲股市】日經225指數漲1.36%，韓國kospi指數漲5.89%。

【美元指數】衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天上漲0.06%，在匯市尾市收於98.894。截至紐約匯市尾市，1歐元兑換1.1676美元，高於前一交易日的1.1674美元；1英鎊兑換1.3628美元，高於前一交易日的1.3607美元。1美元兑換159.14日元，高於前一交易日的158.32日元；1美元兑換0.8007瑞士法郎，高於前一交易日的0.7979瑞士法郎；1美元兑換1.3790加元，低於前一交易日的1.3810加元；1美元兑換9.4908瑞典克朗，高於前一交易日的9.4386瑞典克朗。

【加密貨幣】比特幣漲超4.8%，截至發稿報72620美元；以太坊漲超2.84%，最高觸及2359.54美元。

【原油】紐約商品交易所9月交貨的輕質原油期貨價格上漲2.00美元，收於每桶87.83美元，漲幅為2.33%；10月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格上漲2.16美元，收於每桶93.78美元，漲幅為2.36%。

【貴金屬】現貨黃金收盤報4519.06美元；現貨白銀報68.155美元。

【宏觀消息】

美聯儲外國逆回購余額升至2022年10月以來最高。美聯儲面向外國央行及其他貨幣當局開放的逆回購工具(RRP)使用規模持續攀升，余額已連續兩周增長，反映海外官方機構正在繼續增加美元現金儲備。截至8月19日，外國主體存放於美聯儲逆回購資金池的規模升至3730億美元，高於一周前的3570億美元。自8月5日以來，該工具使用量累計增加約560億美元，創2022年10月以來最大兩周增幅。市場正密切關注外國逆回購余額變化，以尋找日本在上月干預匯市支撐日元后，是否正在重新積累美元流動性的跡象。

美國批准提前銷售冬季汽油 以緩解燃油價格壓力。特朗普政府授權提前銷售冬季汽油，這是其為緩解伊朗戰爭引發的燃油成本上漲和供應擔憂而採取的最新舉措。美國環境保護署(EPA)周四宣佈，將放寬夏季汽油標準，允許市場提前使用污染排放較高的冬季汽油配方。按照慣例，切換配方通常要到9月中旬纔會進行。該豁免政策允許從9月1日起銷售添加10%乙醇的汽油。美國政府表示，此舉實際上將提前結束夏季汽油配方要求，可使美國國內汽油供應量每天增加數十萬桶，並有望進一步緩解美國消費者在加油站面臨的價格壓力。

高房貸利率施壓 美國住房可負擔性指標近三年來首次惡化。隨着借貸成本上升，新購房者需要拿出更多收入來支付住房貸款，一項衡量美國住房可負擔性的關鍵指標近三年來首次惡化。美國全國住宅建築商協會(NAHB)和富國銀行周四公佈的數據顯示，今年第二季度，一套中位價為41.07萬美元的住房，其每月貸款支出相當於典型家庭收入的34%。這一比例高於第一季度的32%，也逆轉了自2025年初以來住房可負擔性最近一輪改善的部分成果。第二季度期間，美伊戰爭推高了整個經濟體系的借貸成本，30年期抵押貸款利率大幅攀升，目前約為6.8%，接近一年來的高位。美國全國住宅建築商協會表示，當季新房中位價格也上漲了2%，進一步加劇了購房壓力。

【個股消息】

Anthropic預計IPO規模將追平或超過SpaceX(SPCX.US)的紀錄。據知情人士透露，人工智能公司Anthropic預計，其IPO規模將追平或超過SpaceX創下的紀錄。隨着這家AI企業加快上市籌備步伐，一場超大型IPO正在醖釀之中。知情人士表示，Anthropic正在進行相關測算，並準備最早於本月底公開提交潛在的大規模IPO申請。他們透露，由首席財務官克拉奧主持的近期投資者溝通會議迴避了估值問題。數據顯示，火箭和衞星公司SpaceX在IPO時籌集了750億美元，成為有史以來規模最大的首次股票發行。由於行使了所謂的超額配售選擇權，該數字最終升至862億美元。該機制通常會在股票上市初期上漲時被啟動。Anthropic的目標反映出，AI行業領軍企業正在極短時間內重塑科技投資格局。此前有報道稱，Anthropic第二季度初步收入超過115億美元，而2025年同期僅為7.87億美元。截至7月底，公司年化收入運行率已達到650億美元。

消息人士：花旗(C.US)或成為Anthropic IPO核心承銷銀行之一。知情人士透露，人工智能公司Anthropic正計劃引入花旗集團，加入其首次公開募股的主要承銷團。若成行，花旗將與摩根士丹利、高盛和摩根大通共同擔任核心承銷角色。Anthropic最早可能於本月底向監管機構提交上市申請。大型IPO的核心承銷資格，不僅意味着可觀的承銷佣金收入，更有助於提升投行在股權融資市場的業務排名。花旗今年因參與SpaceX創紀錄的862億美元IPO項目，目前在美國IPO承銷排名中位居前列。知情人士表示，Anthropic的上市籌備工作仍在推進中，最終承銷團成員名單可能有所調整，也不排除新增其他投行的可能性。

據悉博通正洽談超600億美元AI芯片融資。據知情人士透露，博通(AVGO.US)正與一批貸款機構洽談，計劃為一項AI芯片融資交易籌集超過600億美元債務資金，該交易將惠及Anthropic等企業。知情人士表示，這項融資方案仍在敲定過程中，可能還會包含規模約300億美元的次級債部分。其中幾位知情人士稱，根據擬議方案，博通將為部分優先擔保債務提供擔保，該部分融資規模可能在600億至700億美元之間。若按目前討論中的規模計算，整個融資計劃總額最高可能達到1000億美元。這項協議將進一步推動圍繞人工智能基礎設施建設的融資熱潮。包括Anthropic在內的AI企業正越來越深度參與基礎設施建設，希望確保自身擁有充足的計算能力。與此同時，博通也在尋求擴大芯片及其他數據中心設備銷售，在這一利潤豐厚的市場中向英偉達發起挑戰。

零售公司業績顯示 美國消費者仍在花錢 但高物價下更看重性價比。美國消費者並沒有停止消費，但他們正感受到越來越大的壓力。沃爾瑪百貨(WMT.US)周四公佈的銷售額增速創六年多來最低，主要受到藥房業務拖累。不過，公司表示，儘管消費者正在通過取捨來優先考慮高性價比商品，但整體消費支出仍保持在相對穩定的水平。本周，塔吉特和家得寶也公佈了銷售額增長，並形容消費者依然具有韌性，只要找到合適的商品和合適的價格，他們仍願意打開錢包。沃爾瑪首席財務官雷尼表示：「我們確實看到消費者在做出取捨。」他補充説，人們每次購物購買的商品數量正在減少。「隨着燃油價格上漲，相較於年初，消費者面臨的壓力又有所增加。