美股收盤：貝森特「救市」有效期僅持續一天，阿里巴巴績后低開高走

昨夜今晨，隨着美國財政部穩定債市的效果迅速消退，美股三大指數隨之下跌。

截至收盤，標普500指數跌0.87%，報7641.16點；納斯達克綜合指數跌1%，報26067.17點；道瓊斯工業平均指數跌1.32%，報52759.21點。

（納指日線圖，來源：TradingView）

儘管美國財長貝森特公開喊話會有更多債券回購，並且即將出台「財政整頓」計劃，但市場對此反應冷淡，長期美債拋售壓力持續回升。（注：美債收益率拉昇，意味着美債本身遭到拋售）

（美國30年期國債收益率，來源：TradingView）

瑞銀集團CIO烏爾麗克·霍夫曼-布爾查迪解讀稱，美國財政部的干預措施表明政策制定者對債券收益率的上升速度感到擔憂，但這並不會從根本上改變利率走勢的預期。

她進一步表示，如果通脹持續放緩，美聯儲今年不太可能上調利率；一旦物價壓力比預期更為持久，政策制定者仍保留着收緊政策的選項。

大盤走弱之際，前兩個交易日連續走弱的存儲、光通信板塊攜手反彈。繼SK海力士公佈鉅額股東回報計劃后，三星電子也將推出類似的回饋方案。

非常有趣的是，短短一天里，傳聞中三星的股東回報總額就從100萬億韓元提高至150萬億韓元（約合人民幣7233億元）。與專注於回購並銷燬股票的SK海力士不同，三星電子似乎正準備推出一筆鉅額特別分紅。

受此影響，存儲板塊的SK海力士周四逆勢上漲4.43%、美光科技漲3.97%；同屬AI陣營的光通信牛股魯門特姆（Lumentum）漲6.24%、ASIC和CPO概念股邁威爾科技周四繼續上漲5.79%。

另一隻表現頑強的股票是中概科技股阿里巴巴。受鉅額AI資本支出影響，阿里周四開盤后一度跌超5%。隨后在管理層「算力CAPEX投資回報確定性非常高」、「 可以實現在3年之內回本」，以及「回報周期未來還會持續縮短」等表態影響，阿里股價持續拉昇，最終逆勢收漲超1%。

似乎是對早些時候「大空頭」Michael Burry唱空算力經濟學的迴應，阿里管理層舉例稱，2020年購買的A100、2018年購買的V100，到現在還是近乎滿載地被客户使用。

熱門股表現

按市值排名，截至收盤，英偉達跌0.33%、蘋果跌1.75%、谷歌-A跌1.17%、微軟跌0.47%、亞馬遜跌2.16%、臺積電漲0.95%、進入第二輪解禁潮的SpaceX跌4.05%、博通漲0.43%、Meta跌0.04%、特斯拉跌1.71%、SK海力士漲4.43%、禮來跌2.68%、美光科技漲3.97%。

美國零售龍頭股沃爾瑪暴跌9.15%，公司披露營收增速跌至六年多以來新低，公司股價也跌至去年11月以來新低。

加密貨幣產業繼續大漲，此前美國總統特朗普周三在白宮會見行業高管，並敦促國會通過一項重要的加密貨幣法案。Strategy周四漲7.81%、Coinbase漲7.58%、嘉楠科技漲16.16%。

納斯達克中國金龍指數周四收跌1.15%。截至收盤，阿里巴巴漲1.26%、拼多多跌0.75%、網易跌5.85%、京東漲0.2%、百度跌0.97%、攜程跌0.17%、理想汽車漲1.65%、富途控股漲3.03%、嗶哩嗶哩跌3.76%、蔚來跌1.09%。

其他消息

【Anthropic據傳最快月底公開招股書】

據媒體援引知情人士報道稱，隨着上市籌備工作的加快，公司正準備最快「在本月底前公開提交上市申請」。與此同時，Claude開發商正期望能展開一場打破IPO募資紀錄的上市大秀。

【Waymo官宣自研芯片】

Alphabet旗下自動駕駛技術子公司Waymo官宣已經研發出一款定製芯片，聲稱可以提升Robotaxi（無人駕駛出租車）的性能。新聞稿表示，其自研芯片的算力超過1000 TOPS——按照這一指標衡量，Waymo的自研芯片已經達到與英偉達最新一代自動駕駛系統相當的水平。

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美光科技周四宣佈，計劃未來十年投資100億美元，在美國愛達荷州博伊西建立一座研究機構，重點研究存儲技術、先進存儲與計算架構、先進封裝及半導體制造技術。

【特朗普政府將向關鍵礦產項目發放5億美元補助】

據媒體看到的一份文件，美國能源部將向7家企業提供總計5億美元補助，用於建設美國本土鋰、鈷及電池材料相關項目。其中，Lilac Solutions和Jervois將分別獲得1億美元，前者將在猶他州大鹽湖建設直接提鋰設施，計劃2028年投產並實現年產5000噸；后者將在愛達荷州建設美國唯一的鈷精煉廠。電池回收企業Nth Cycle也將獲得1億美元，用於建設廢舊電池「黑粉」處理設施。

【摩根士丹利：蘋果App Store收入四年來首次同比下滑】

摩根士丹利援引月度追蹤數據顯示，截至8月中旬，蘋果App Store本月迄今淨收入同比下降0.6%，為四年來首次出現同比下滑。以Erik Woodring為首的分析師團隊指出，蘋果服務業務近期面臨應用商店抽成率下降、允許開發者引導用户至外部支付渠道、遊戲需求疲軟以及匯率等因素的壓力，不過AppleCare價格調整可能提供部分抵消。

【博通醖釀新一輪AI融資】

據媒體援引知情人士報道，博通正在洽談一項規模超過600億美元的新融資交易，為人工智能基礎設施建設提供資金，受益方包括Anthropic等科技公司。方案可能包括約300億美元次級債務，同時博通可能為一部分600億至700億美元的高級擔保債務提供擔保，若各部分均落實，整體融資規模最高可能達到約1000億美元。黑石和阿波羅全球管理正在就參與該交易進行談判。