CPO或擴至內存接口！巨頭頻傳重磅利好，存儲、光通信美股盤前普漲

8月20日，美股存儲、光通信股盤前普漲，SK海力士漲超5%，閃迪、美光、Coherent、Credo、Lumentum漲約2%。

當日，日韓股市集體收漲。日經225指數收漲1.36%，報66216.79點。權重股方面，鎧俠上漲6.01%；韓國KOSPI指數收漲5.89%，報6852.58點。個股方面，SK海力士漲12.73%，三星電子漲9.49%。韓國股市當日漲到熔斷。當天早盤時段，KOSPI 200指數期貨一度上漲超5%，韓國交易所暫停程序化買盤5分鍾。

值得注意但是，韓國存儲雙雄SK海力士、三星電子連出利好。

8月20日，SK海力士聯合弗吉尼亞大學等機構研究人員，在著名期刊《自然·電子學》（Nature Electronics）發表了題為「用於高性能計算和人工智能的共封裝光學器件（CPO）」的論文。SK海力士提出了「以光為中心」（optics-centric）架構，即通過光子中介層直接連接存儲器和處理器。

SK海力士方面表示，CPO是系統級HBM創新規模化的關鍵。隨着客户不斷構建更大規模的人工智能系統，光互連的重要性只會與日俱增。展望未來，將繼續擴大與客户和生態系統合作伙伴的開放式合作，加速人工智能基礎設施領域的創新。

此外，SK海力士19日發佈消息稱，其董事會已批准一項決議，擬回購並註銷40萬億韓元公司股份，同時計劃將2025年至2027年期間產生的自由現金流中至少50%回饋股東。、

緊隨SK海力士，8月20日，據財聞海外資訊消息，三星電子（005930.KS）方面也將於本月晚些時候宣佈一項新的股東回報政策，價值超過100萬億韓元（717.5億美元），因該公司計劃在人工智能驅動的芯片超級周期中與股東分享創紀錄的利潤。MoneyToday援引業內人士報道，，這家韓國存儲芯片製造商將於8月底召開董事會會議，批准一項包括特別股息的股東回報計劃。報道稱，三星將在新計劃上投入自由現金流的50%。

另外，三星因AI芯片需求激增上調代工價格，部分先進製程漲幅最高達15%。三星電子將位於京畿道平澤的半導體生產基地核心項目「P5 1·2號工廠（Fab 5·6期）」由原計劃的「雙層晶圓廠（Double Fab）」擴大為「三層晶圓廠（Triple Fab）」進行建設。這是為應對全球人工智能（AI）半導體及存儲器「超級周期（Super Cycle）」而採取的戰略舉措。不僅三星電子，SK海力士也計劃將其在龍仁半導體集群內的新建晶圓廠全部採用三層結構，韓國半導體晶圓廠正迅速從雙層結構轉向三層結構。

市場研究機構Counterpoint Research預測，全球存儲器市場規模將從去年約360萬億韓元激增至今年的1500萬億韓元，並在明年進一步擴大至2100萬億韓元。受AI數據中心建設熱潮推動，對HBM及高容量存儲器的需求激增，企業亟需儘快擴大產能。

摩根大通稱，繼宣佈40萬億韓元股票回購計劃后，SK海力士到2027年可能再向股東回報至少1300億美元。摩根大通在報告中指出，SK海力士在周三宣佈股票回購計劃時表示，將2025年至2027年期間的股東回報承諾上調至累計自由現金流的50%以上，而之前是不超過50%。這意味着到2027年，在已經公佈的計劃之外，公司至少還將提供180萬億韓元的額外股東回報，相當於當前總市值的16%。這將有助於在近期拋售后為股價提供支撐最糟糕的時期已經過去，預計從中期來看，市場對SK海力士的情緒將逐步改善，並建議投資者增持。