港股概念追蹤 | Moderna股價飆升，腫瘤免疫與mRNA技術迎來價值重估（附概念股）

北京時間8月20日，納斯達克生物科技指數大漲6.39%，創下六年來最大漲幅；Moderna飆升176.97%，市值增加440億美元；默沙東收漲12.6%，創2009年3月以來最大單日漲幅。

消息面，公司與默沙東宣佈黑色素瘤皮膚癌疫苗在大型試驗中達到目標影響。

智通財經APP獲悉，Moderna與默沙東宣佈其聯合開發的黑色素瘤mRNA癌症疫苗在III期臨牀中達到主要終點，這一里程碑事件直接引爆了全球醫藥板塊。

Moderna的突破驗證了mRNA技術在腫瘤治療領域的商業化潛力，直接提振了整個生物醫藥賽道的信心。

港股創新葯及CXO板塊或迎來整體貝塔修復：

思路迪醫藥 (01244)：公司深耕腫瘤慢病化治療，不僅擁有mRNA-LNP腫瘤疫苗技術平臺，其創新免疫新葯恩維達®也在近期ASCO年會上發佈了關鍵臨牀成果，與全球頂尖腫瘤免疫賽道形成了同頻共振。思路迪醫藥構建了包括In vivo CAR-T/NK、mRNA-LNP腫瘤疫苗、核藥三大技術開發平臺。通用型 mRNA-LNP腫瘤疫苗 3D124 依託 AI 驅動抗原篩選與自主研發LNP 遞送技術，突破國際專利限制，大幅提高遞送效率，並在臨牀前展現出顯著腫瘤抑制效果，該產品計劃 2026年完成中美雙報 IND；靶向 PSMA 的新一代RDC核藥 3D1015 對標同類獲批產品，展現出1/4 劑量即可實現同等抑瘤效果的臨牀潛力，2025 年 8 月完成 IIT 首例給藥。體內原位 CAR-T：3D128用CD7-LNP 路徑處於全球第一梯隊， 臨牀前轉染效率優於公開文獻數據，現貨型給藥路徑大幅提升可及性，LNP路徑安全性高。

藥明生物(02269)：作為醫藥研發賣水人的CXO板塊龍頭之一，也有望隨着全球醫藥研發管線的價值重估而迎來情緒修復。日前，藥明生物宣佈，其位於河北石家莊基地的生物藥原液八廠(MFG8)通過美國食品藥品監督管理局(FDA)藥品上市批准前檢查(PLI)，支持一款自免疾病治療藥物的商業化生產。藥明生物首席執行官陳智勝博士表示，本次FDA PLI通過，不僅印證了我們在建設世界一流質量體系方面的持續投入，也彰顯了我們支持合作伙伴推進全球商業化生產的可靠能力。

金斯瑞生物科技(01548)：中金指出，金斯瑞業績超預期，主要因AIDD催化生命科學業務增長強勁以及經營效率提升。摩根大通指，金斯瑞生物科技上半年業績優於預期，管理層將人工智能藥物發現與開發(AIDD)定位為帶動收入及盈利增長、毛利率擴張及指引上調的關鍵動力。管理層認為AIDD機遇屬結構性及可持續，因客户正從概念驗證轉向重複性(即大規模)濕實驗室驗證及模型迭代，而金斯瑞具備提供相關服務的能力。產能方面，管理層強調模塊化自動化、計劃產能擴張及充裕流動性足以支持2026年約1.3億美元資本開支計劃。

再鼎醫藥(09688)：據藥研網報道，8月17日，免疫學公司argenx宣佈，核心產品FcRn拮抗劑(艾加莫德α)旗治療成人自身免疫性肌炎的ALKIVIA 3期臨牀研究取得積極頂線結果。值得注意的是，argenx此前已將艾加莫德在大中華區的開發和商業化權益獨家授予再鼎醫藥。值得注意的是，ALKIVIA研究本身是由argenx發起的3期全球研究，再鼎醫藥也參與了大中華區的臨牀開發和患者入組，若該適應症后續在全球獲批，再鼎有望進一步拓展艾加莫德在中國自身免疫疾病領域的商業化版圖。