大舉增持谷歌！ 伯克希爾二季度有大動作， 「巴菲特接班人」終於揮灑現金？

美東時間周五(8月14日)，「股神」巴菲特的接班人格雷格·阿貝爾，遞交了其擔任伯克希爾哈撒韋公司CEO后的第二份13F報表。報表顯示，在截至今年6月30日的二季度中，伯克希爾的投資組合發生了明顯變化。伯克希爾在第二季度買入了價值235億美元的股票，賣出了價值37億美元的股票，結束了此前連續14個季度賣出股票多於買入股票的局面。

這標誌着阿貝爾已經開始着手揮灑其前任巴菲特在去年年底卸任時，留給他的鉅額現金儲備。

數據顯示，伯克希爾的現金持有量已從一季度末的3802億美元降至了二季度末的3647億美元，這一降幅也反映了當季多達45億美元的股票回購。

整體而言，截至二季度末，伯克希爾13F股票組合市值約2993億美元，較一季度末約2631億美元明顯增加。伯克希爾二季度披露的持倉變化包括了：新進1只股票、增持了7只股票、減持了6只股票，同時還清倉了1只股票。

大舉增持谷歌

伯克希爾遞交的文件顯示，該公司在第二季度將其對Alphabet的投資規模擴大了83%，使這家Google和YouTube的母公司成為其第三大重倉股。

按季度末市值計算，伯克希爾二季度對Alphabet A類股新增持倉約87.7億美元，對C類股新增持倉約83.4億美元，兩類股份合計新增持倉價值超過170億美元。

伯克希爾在一份監管文件中表示，截至6月30日，其持有近1.06億股Alphabet股票(包括7900萬股A類股和2360萬股C類股)，合計價值約378億美元。

這些持倉包括了6月份宣佈的一筆鉅額投資——當時在Alphabet表示計劃通過股權發行籌集800億美元資金，以資助訓練和運行AI模型所需的數據中心與算力投資后，伯克希爾同意認購了100億美元的股票。

這些增持有助於解答伯克希爾股東普遍關心的一個問題：該公司會否以更大規模的方式切入近年來席捲市場的AI交易浪潮？今年5月，首席執行官格雷格·阿貝爾在伯克希爾年度股東大會上曾表示，包括BNSF鐵路公司在內的部分子公司正在探索應用AI的機會。

目前，巴菲特依然擔任伯克希爾的董事會主席。他上個月在接受採訪時表示，投資Alphabet是他的主意，伯克希爾從去年第三季度開始建倉該股票。巴菲特還表示，他和阿貝爾就總部位於內布拉斯加州奧馬哈的伯克希爾如何進行資本分配進行了商討。

多項持倉調整

除了大舉增持谷歌，伯克希爾哈撒韋公司二季度還繼續加大了對航空業的投資，航空業在過往曾長期是巴菲特的寵兒。伯克希爾持有的達美航空股份在二季度增長了44%，達到5730萬股，截至6月底價值約54億美元。

此前，伯克希爾曾在疫情初期拋售了其持有的航空股，但今年一季度其開始重新買入達美航空，這也是伯克希爾在退出美國航空業約六年后重新佈局航空股。

房地產是另一個周期性行業，伯克希爾哈撒韋公司在二季度也加大了在該行業的投資，增持了住宅建造商Lennar的A類股票，並披露了對另一家住宅建造商D.R. Horton的極小持倉——僅58萬美元，這是一筆典型的價值投資。

在其他增持個股方面，伯克希爾對梅西百貨的投資在二季度也翻了一番多，達到約730萬股，價值1.73億美元。

在減持方面，伯克希爾二季度繼續減持其對美國銀行的持股——當季減持約3020萬股，按季度末價格計算，減持對應市值約17.2億美元，成為伯克希爾當季最大的減持對象。目前伯克希爾持有這家美國銀行6.8%的股份。

此外，伯克希爾當季還減持了Ally Financial、第一資本金融(Capital One)、腎臟透析服務提供商DaVita、雜貨商Kroger以及鋼鐵製造商Nucor的持股。

伯克希爾還表示，已清倉了其對酒精飲料生產商星座品牌(ConstellationBrands)長達一年半的投資。

十大重倉股排名

整體而言，伯克希爾的前十大重倉股目前分別是(Alphabet兩類股合併計算)：

蘋果、美國運通、Alphabet、可口可樂、美國銀行、雪佛龍、西部石油、瑞士安達保險、穆迪、卡夫亨氏。

除上文提到的Alphabet和美國銀行外，其他重倉股的持倉在二季度並無變化。

阿貝爾在2月份表示，他負責管理伯克希爾94%的股票持倉，而投資經理Ted Weschler管理其余的6%。周五遞交的文件並未説明誰買賣了哪些股票。

值得一提的是，儘管伯克希爾的股票持倉在二季度有所增加，但部分分析師表示，他們預計伯克希爾不會在市場接近歷史高位時將現金大量砸入股市，且其在第二季度實施的大約45億美元本公司股票回購目前已足以讓股東滿意。

「結果尚無定論，」持有一部分伯克希爾股票的Check Capital Management總裁Steven Check表示，「我們誰都不希望看到格雷格爲了花錢而花錢。」

按照規定，管理着至少1億美元美國股票及其他特定股權的機構投資者，必須在每個季度結束后45天內通過向美國證券交易委員會(SEC)提交13F表格來披露其季度末的持倉情況。

由於投資者享有45天的提交緩衝期，13F表格展現的股票投資組合信息具有一定的滯后性。即便如此，作為市場參與者試圖洞察巴菲特執掌數十年的這家公司決策思路的重要窗口，伯克希爾的持倉披露依然備受業界矚目。