美股前瞻 | 存儲重回風口！高盛唱多閃迪，海力士董事長警告「存儲荒」；蘋果攜手阿里開發中國市場專屬大模型

• 今晚8點半！「恐怖數據」壓軸登場，美國7月零售銷售數據來襲
• 存儲浪潮再起！閃迪盤前升超7%；高盛盛讚閃迪：給出目標價2200美元，還能漲44%！
• SK海力士崔泰源發聲：明年將迎最嚴重「存儲荒」！
• 特斯拉SpaceX合併傳聞再起！馬斯克薪酬激勵或高達8240億美元
• 蘋果據稱攜手阿里開發中國市場專屬大模型

美股三大期指盤前漲跌不一，納指期貨漲0.19%，標普500指數期貨漲0.07%，道指期貨小幅下跌0.12%。

盤面上，存儲概念股盤前飆升，閃迪漲超7%，美光科技漲逾3%，SK海力士漲超2%；此前閃迪釋放」炸裂「長期指引。

應用材料績后大跌近6%，公司Q3財報全線超預期，但市場「仍不滿意」。

中概股盤前齊跌，京東再跌近4%，昨日公佈業績后收盤跌超7%；百度、理想汽車跌超1%。

• 高盛點評閃迪「炸裂投資者日」：給出目標價2200美元，還能漲44%！

閃迪剛剛交出了一份令華爾街矚目的「投資者日」答卷，發佈了一系列遠超市場預期的長期財務目標與資本回報計劃，股價當日大漲近14%。高盛指出，閃迪不僅給出了遠超市場預期的長期財務指引，更拋出了將100%超額自由現金流回饋股東的重磅承諾。高盛重申對閃迪的「買入」評級，基於110美元常態化每股收益的20倍市盈率，給出高達2200美元的12個月目標價，較當前1528美元的股價意味着約44%的上漲空間。

• SK海力士崔泰源：明年將迎最嚴重「存儲荒」

SK海力士董事長崔泰源表示，明年可能將成為近幾年最嚴重的內存短缺年。隨着AI服務器需求持續爆發，HBM高帶寬存儲供不應求，不少科技巨頭甚至提前趕到韓國搶籤長期協議。面對蜂擁而至的訂單，海力士坦言產能有限，即使全力擴產，也難以滿足所有客户需求。

• 谷歌：發佈Gemini 3.7 Flash，但旗艦模型仍遙遙無期

谷歌發佈新一代主力AI模型Gemini 3.7 Flash，主打代碼生成與調試能力提升，但旗艦模型Gemini 3.5 Pro仍沒有確切上市時間表，此前已因研發進度不達預期而多次延期。不過，Flash系列快速迭代未緩解市場對谷歌AI競爭力的擔憂，Gemini 3.5 Pro持續延期令投資者關注其AI路線圖執行力。

• 蘋果：據稱攜手阿里開發中國市場專屬大模型

據路透，蘋果已針對中國市場訓練了一款大語言模型。這一做法與其此前在中國市場主要依賴第三方模型為AI功能提供支持的策略有所不同。知情人士稱，這款AI模型由蘋果與阿里巴巴合作開發，並在后者的支持下完成訓練。據悉，蘋果的AI工具套件Apple Intelligence預計將在iOS操作系統更新后，於未來幾個月在中國推出。蘋果和阿里巴巴均未迴應媒體置評請求。

• 英偉達與LG簽署協議：2027年推出搭載英偉達芯片的人形機器人

LG集團會長與英偉達CEO黃仁勛會面，雙方就機器人、AI工廠及移動出行三大領域簽署戰略合作備忘錄。計劃於2027年第一季度聯合推出搭載英偉達芯片的雙足人形機器人，標誌着兩家科技巨頭在物理AI領域的合作進入實質性落地階段。具光謨在會面中向黃仁勛贈送了一款LG雙足人形機器人的微縮模型。

• 特斯拉SpaceX合併傳聞再起！馬斯克薪酬激勵或高達8240億美元

一檔播客節目指出，如果馬斯克促成特斯拉和SpaceX合併，他可能獲得最高8240億美元的財富。按特斯拉去年批准的薪酬方案，馬斯克在達成運營目標和市值目標后，最多可獲4.23億股特斯拉股票。華爾街認為，若特斯拉發生控制權變更，則運營目標視為達成，且市值目標也更容易達成。

• AMD：擬發行美債籌資47.5億美元，創公司史上最大規模發債紀錄

據彭博，AMD擬發行美元債券籌資47.5億美元，創該公司史上最大規模美元債發行紀錄。知情人士稱，AMD正在分四檔發行投資級債券，期限從3年至10年不等。最長期限品種定價較最初指引收窄約25個基點，最終利差為較美國國債高90個基點。

• 應用材料：盤前跌超5%，Q3業績超預期但不夠「驚喜」

應用材料公佈Q3業績，營收達到創紀錄的91.2億美元，超出分析師預期的90億美元，調整后每股收益3.50美元同樣創新高。業績指引方面，Q4營收預期中值約102.5億美元，調整后每股收益中值4.02美元，均超預期。然而，這份超預期的財報對於市場而言仍不夠「驚喜」，CFRA分析師指出：業績和預測不足以打動華爾街，但整體表現依然穩健，增長勢頭明顯持續增強。

• 今晚8點半！「恐怖數據」壓軸登場，美國7月零售銷售數據來襲

CPI、PPI相繼落地后，今晚又將迎來素有「恐怖數據」之稱的美國7月零售銷售數據。市場目前預計零售銷售月率僅環比增長0.1%。在美聯儲內部分歧加劇、國際金價自4400美元關口回落之際，這份反映居民消費意願和購買力的數據或成關鍵催化劑。

• 高性價比中國大模型兵臨城下！美頭部AI實驗室大幅降價應對

OpenAI等美國頭部AI實驗室近期大幅下調中端AI模型價格以留住客户，Silicon Data數據顯示7月中旬以來客户採購美國頭部實驗室模型的實際支出已降近四分之一。AI使用成本持續走高，中國AI企業憑藉模型的高性價比優勢不斷獲取新的客户，令美國科技行業感到擔憂。

• 大摩Q2持倉：加碼美光科技等AI硬件鏈，減持標普與傳統行業標的

據SEC披露，摩根士丹利遞交了Q2持倉報告，持倉變化呈現出「維持核心科技主線、降低指數化敞口、強化主動精選能力」的特徵。據統計，大摩第二季度持倉總市值為1.89萬億美元，環比上升13.9%。該基金在第二季度的投資組合中新增了449只個股，增持了3850只個股，減持了3280只個股，清倉了334只個股。

• 瑞銀：Q2狂買美光與納指Call，增持禮來Call、指數Put

據SEC披露，瑞銀第二季度持倉總市值為7900億美元，上一季度總市值為6700億美元，意味着持倉規模接近萬億美元級別的瑞銀美股持倉在股市獲利了結拋壓升溫的二季度期間環比大幅增長18%。該金融巨頭在第二季度的投資組合中新增了1281只個股持倉，增持了4272只個股，減持了4416 只個股，清倉了1282 只個股。

• 摩根士丹利：維持Coherent(COHR)"標配"評級，目標價從330美元升至375美元
• 瑞銀：維持思科(CSCO)"買入"評級，目標價從132美元升至138美元
• 巴克萊：維持Sea(SE)"超配"評級，目標價從122美元升至156美元
• 花旗：維持洛克希德馬丁(LMT)"買入"評級，目標價從641美元升至691美元
• 花旗：維持諾斯羅普格魯曼(NOC)"買入"評級，目標價從617美元升至667美元

相關閲讀：美股大行評級 | 潛在漲幅544.53%！Scynexis獲古根海姆升目標價至33美元，維持"買入"評級

英偉達 ：隔夜漲0.54%，當日期權成交總量達242.08萬張，環比前一日降低0.33倍，其中看跌期權佔比34.1%，看漲期權佔比65.9%。期權鏈：英偉達 NVDA 期權鏈

其中一看漲期權（NVDA_260814_C_227.5）交易量達26.19萬張，該合約行權價為227.5美元，行權日在2026-08-14，該張期權跌32.14%。

特斯拉 ：隔夜漲3.8%，當日期權成交總量達203.16萬張，環比前一日降低0.12倍，其中看跌期權佔比34.7%，看漲期權佔比65.3%。期權鏈：特斯拉 TSLA 期權鏈

其中一看漲期權（TSLA_260814_C_340.0）交易量達17.19萬張，該合約行權價為340.0美元，行權日在2026-08-14，該張期權漲377.42%。

SpaceX 隔夜跌3.33%，當日期權成交總量達122.31萬張，環比前一日降低0.3倍，較90日均量放大2.67倍，其中看跌期權佔比45.0%，看漲期權佔比55.0%。期權鏈：SpaceX SPCX 期權鏈

其中一看漲期權（SPCX_260814_C_145.0）交易量達6.83萬張，該合約行權價為145.0美元，行權日在2026-08-14，該張期權跌76.14%。

美光科技 ：隔夜漲4.23%，當日期權成交總量達103.26萬張，環比前一日降低0.23倍，較90日均量放大1.24倍，其中看跌期權佔比41.3%，看漲期權佔比58.7%。期權鏈：美光科技 MU 期權鏈

其中一看漲期權（MU_260814_C_1000.0）交易量達7.42萬張，該合約行權價為1000.0美元，行權日在2026-08-14，該張期權漲18.18%。

相關閲讀：期權掃描 | 奈飛期權成交環比放量近2倍！多張末日Call飆升逾1000%；超微電腦錄得五連升，近8成多頭押注續升

華盛通上線美股期權盤前交易！點擊查看>>

經濟事件和數據

美國7月零售銷售月率

美國8月密歇根大學消費者信心指數初值

美國8月一年期通脹率預期初值

美國6月商業庫存月率

直播預告

• 今日無重要直播

盤后財報

• 無重要盤后財報

以上就是今天的美股消息，歡迎留言討論，祝您投資順利！

風險提示: 投資涉及風險，證券價格可升亦可跌，更可變得毫無價值。投資未必一定能夠賺取利潤，反而可能會招致損失。過往業績並不代表將來的表現。在作出任何投資決定之前，投資者須評估本身的財政狀況、投資目標、經驗、承受風險的能力及瞭解有關產品之性質及風險。個別投資產品的性質及風險詳情，請細閲相關銷售文件，以瞭解更多資料。倘有任何疑問，應徵詢獨立的專業意見。