數據中心越建越多，柴油發電機先不夠用了

　　來源：《財經》雜誌

數據中心對供電可靠性要求很高，柴油發電機作為備用電源不可或缺。隨着新一輪AI算力競爭的展開，「需求暴漲、供給緊張、價格上行」，將是柴發市場未來的長期趨勢

文|《財經》記者王靜儀

AI（人工智能）浪潮正在帶動數據中心建設爆發式增長，作為保障數據中心安全可靠運行的備用電源，柴油發電機近年來供不應求。

「許多數據中心的面積相當於數個足球場，需要數百兆瓦級的可靠電源供應。」羅爾斯-羅伊斯動力系統（下稱「羅羅」）大中華區總經理周雅洪對《財經》表示，包括中國在內的全球市場，數據中心備用電源是增長非常快的業務，2025年羅羅全球數據中心業務增長達到35%。

周雅洪介紹，備用電源是數據中心保障業務連續性的關鍵基礎設施。當公共電網發生中斷或擾動時，備用電源系統能夠迅速接管負載，保障雲服務、AI平臺等關鍵系統持續運行，穩定供電直至主電源恢復，對於可用率的要求接近100%。

AI產業鏈的帶動效應從核心硬件向配套設備延伸，隨着數據中心越建越多，柴油發電機先不夠用了。當前，柴發廠商的訂單普遍已排期到2027年—2028年。需求暴漲、供不應求、價格上行將成為近年柴發市場的常態。

多個研究機構預測，僅在2026年一年，中國數據中心柴油發電機組需求突破6000台，市場規模約百億元人民幣。全球數據中心發電機市場規模預計達226億美元，對應4.2萬台需求。

需求井噴：AI算力催生百億級柴發市場

對於柴油發電機廠商來説，以往客户多來自石油天然氣、礦山機械、船舶等行業，比如將柴發用於驅動礦用卡車、大型船舶等。近年來，相當一部分新增訂單來自數據中心。

當前全球AI數據中心建設已經進入爆發階段，OpenAI、微軟、谷歌、Meta、亞馬遜等巨頭都在持續加碼算力中心建設。數據中心服務器動輒價值數十億元，一次斷電帶來的損失不可估量，供電系統的可靠性至關重要。柴油發電機作為備用電源乃至作為獨立發電設施，能提供較長時間的穩定電力保障，從而發揮着不可或缺的作用。基於此，數據中心柴發的可靠性是第一位的，成本等因素都排在其次。

「從兩年前開始，數據中心柴發的需求就有爆發性的增長。目前全球25%的數據中心依靠羅羅動力系統的mtu4000系列發電機提供應急電力保障。」周雅洪對《財經》表示，該公司目前全球訂單已覆蓋部分2028年數據中心項目，部分框架協議延伸至2030年。隨着市場需求增加，羅羅已將全球發電業務原始設備收入增速目標由到2028年每年約20%，提高至到2030年每年約25%。

　　數據中心對柴油發電機的需求有多大？

華源證券測算，2026年全球柴發市場規模約226億美元，其中海外196億美元、中國國內30億美元，對應全球柴發需求約4.2萬台，其中海外3.56萬台、中國0.66萬台。東吳證券的測算同樣指出該行業的高增長：2025年中國柴發市場規模達125億元，同比增長53%，2028年市場規模有望達182億元，2024年至2028年複合年均增長率達22%。

　　供給告急：訂單排到后年，價格持續上漲

　　市場需求高企的另一面，是有限的供給，擴產受到發電機產業特有的複雜供應鏈制約。

有業內人士對《財經》指出，柴油發電機的產能擴充有其客觀規律，尤其是大型發電機的擴產需要較長周期。因為擴產涉及上下游供應鏈，包括大型曲軸、缸體、燃油系統等，並非發動機廠商能單獨解決。

康明斯、卡特彼勒、羅羅等龍頭企業都表示，大功率數據中心備用發電機產能已排產至2027年至2028年。

「機電工程的實施周期往往在5個-6個月。但是核心的柴油發電機，從去年開始，全球主流柴發品牌廠家供貨周期都持續在8個-12個月。」中建三局數字科技發展中心執行總經理譚景蔚在近日的一場行業論壇上，道出了數據中心施工方面臨的實際困難。

　　供不應求直接推高了價格。

2024年起，柴發價格持續上漲。華源證券測算，採用海外發動機的機組價格漲幅已達約20%，純外資原裝機組價格已超300萬元人民幣/台，國內單機平均價格也接近300萬元人民幣。申萬宏源證券研報指出，當前柴發嚴重缺貨現象依然持續，是完全的賣方市場，雲廠商爲了儘快鎖定貨量，賦予製造商極大的定價權。

當然，擴產已經開始。「羅羅原來在中國主要生產mtu4000系列發電機。但近些年，我們看到了中國市場的變化。包括數據中心、移動電源車在內的下游應用市場迅速發展，需求大幅增加，促使我們進一步拓展在中國生產的產品品類。」周雅洪介紹，2025年8月，羅羅動力系統部門的mtu新2000系列發動機首次在中國下線。

羅羅動力系統大中華區固定式應用銷售副總裁郎雲介紹，該公司計劃在2022年-2028年間將全球發電業務產能提高100%，主要投資集中在德國和美國。其中包括，擴建位於美國明尼蘇達州曼卡託工廠的計劃，預計2026年的產能與2024年相比將實現120%的增長，該擴建計劃已於2026年早些時候完成，並已投入運營。

相比於海外，中國數據中心柴油機客户需求有所差異。郎雲觀察到，中國客户的項目啟動速度非常快，要求的交付周期更短。此前他經手的項目普遍周期較長，從準備招投標文件再到最終交付，通常要2年—3年，現在不僅項目更多了，而且同一時期有數個甚至十幾個項目同時在推進，這對柴發企業的組織協調管理能力，以及與客户和內部的溝通效率，都提出了更高要求。

國產崛起：市佔率快速突破30%

數據中心所需的高端柴油發電機，是一個長期由跨國企業支配的市場。東吳證券測算，2024年中國柴發市場中，外資+合資廠商共佔比為83%，內資佔比僅17%，康明斯、卡特彼勒、羅羅等跨國公司居於頭部地位。

然而，供需缺口正在為國產廠商打開窗口。中國通信工業協會數據中心委員會的統計數據顯示，數據中心柴發的國產替代率從2024年的不足20%，快速提升到30%以上，但依舊難以滿足當前需求，產能還需要進一步釋放。

濰柴動力（000338.SZ、2338.HK）是國產替代的典型樣本。財報披露，2025年該公司銷售發電用發動機10.4萬台，同比增長15%，其中數據中心用發動機銷售約1400台，同比大幅上漲259%；2026年一季度，數據中心用發動機銷售超500台，同比大幅增長超240%。

根據高盛測算，數據中心發電機業務目前為濰柴動力貢獻了10%的淨利潤，但到2030年，該業務整體利潤規模可能增長接近10倍，將佔該公司淨利潤的三分之一。高盛指出，濰柴動力當前第一利潤來源是重卡引擎業務，用於工程機械和農業裝備等傳統周期行業，而未來最核心的增長則來自數據中心發電機業務的持續放量。濰柴正在從傳統發動機與重卡周期企業，逐步轉型為AI電力基礎設施供應商。

儘管國產替代產品的交付周期和價格具備優勢，但短期的市場信任鴻溝依然存在。有云服務商和IDC企業坦言，「品牌慣性」與「零容忍的穩定性要求」仍是其採購國產發電機的最大阻礙。

優刻得數據中心架構師徐智宇分享了前端銷售的真實阻力：「后備柴油發電機系統作為數據中心中的一個子系統單元，客户往往不會鑽研很細節的性能指標，而是更多關注品牌。客户往往認為某些海外百年品牌很可靠，別人都在用。一旦不在招投標的白名單里，我們作為服務商要花非常大的力氣去説服客户。」

　　業內都認同的是，當前市場需求旺盛，為進口和國產品牌都帶來了更多的商業機會。東吳證券認為，國產廠商在擴產速度、價格和響應速度上具備優勢，有望率先在國內數據中心實現國產替代，並有望走向海外，提升全球市佔率。

未來趨勢：功率更大、「柴油+燃氣」雙輪驅動

隨着智算中心單機櫃功率密度的不斷提升，迫切需要單機功率更大的柴發設備。同時，超大規模智算集群的園區空間極為可貴，對柴發的單機功率和容量提出了更高要求。

「一個百兆瓦級的智算中心需要上百台柴油發電機。首先鋼平臺的佔用空間非常大，層數越來越高；其次運維人員在幾層樓高的鋼平臺上運維操作，難度也在加大。如果單台柴發從現有的2000千瓦提高到3000千瓦、4000千瓦，甚至更大的單機容量，一定程度上可以緩解這個問題。」北京電信規劃設計院建能院副院長楊威描繪了當前的超大規模智算中心柴發設計的難點。

由於各國數據中心在供電架構方面存在一定差異，郎雲觀察到，當前大功率柴油發電機的需求基本上都集中在海外，中國以中型功率為主，集中在單台1800千瓦-2000千瓦功率段，但對大功率柴發的需求也在增長。

當前，柴發廠商正在設計和研發更大功率的發電機，以及更大輸出功率的單台發電機組。比如羅羅已宣佈將推出新一代mtu4000系列發動機，新發動機在佔地面積幾乎不變的情況下，將最大功率提升20%以上，且油耗更低，預計於2028年上市。

相較於中國數據中心廠商更多將柴油發電機作為備用供電系統，在「電荒」嚴重的北美地區，「自己解決電力」成為美國AI大廠的重要考量。郎雲介紹，北美客户不僅在備用電源上的需求在增長，現在越來越多的數據中心把自有獨立電站納入開發方案，這樣就能在電網接入或其他能源供應到位前，為設施可靠運行提供所需電力。

據北美電力可靠性公司（NERC）預測，隨着需求增加，2030年美國數據中心電力負荷將達到70吉瓦，2027年至2030年年均高峰電力缺口在20吉瓦以上。

因此，另一個行業趨勢正在悄然升溫：燃氣發電機開始跨界切入算力中心主備電場景。國際和國內產業鏈都在積極跟進，未來「柴油+燃氣」雙輪驅動或成為新方案。

目前，北美多家項目已落地數百兆瓦級中速燃氣發電機方案，其優勢在於效率更高（熱效率50%以上，綜合可超60%）、燃料消耗比傳統柴發低10%至20%，同時交付周期可匹配數據中心建設。郎雲介紹，羅羅也推出了燃氣發電機組，以及純氫燃氣發電機組等新產品，以滿足不斷增長的電力需求。

對於數據中心行業來説，從「搶電」到「搶柴發」已成為全球趨勢。隨着新一輪AI算力競爭的展開，「需求暴漲、供給緊張、價格上行」，將是柴發市場未來數年的長期趨勢。