Ancora為HB提供高達12億美元的報價富勒建築粘合劑業務

激進投資者Ancora Holdings Group出價高達12億美元收購HB富勒公司據彭博新聞社周三報道，該公司的建築粘合劑業務升級了此前重點反對該化學品製造商收購一家英國醫療產品公司的運動。

安科拉想要HB根據彭博新聞社查閲的一封致公司董事會的信，富勒（FUL）將考慮與該投資公司直接就建築粘合劑解決方案業務進行談判。安科拉將一項可能的交易描述為對HB雙方都有利富勒及其股東。

這家總部位於克利夫蘭的投資公司準備支付11億至12億美元的現金，但須遵守盡職調查、監管許可和其他習慣條件。安科拉表示，它非常有信心能夠安排融資，不會以獲得資金為條件來完成收購。

Ancora首席執行官Fredrick DiSanto和該公司替代品業務總裁James Chadwick表示，他們首先向HB提出了潛在的收購富勒（FUL）首席執行官兼董事長於7月初上任。他們表示尚未收到迴應。

該提案代表着安科拉在HB競選活動的顯着擴大富勒（FUL）。這位活動人士於五月公開反對HB Fuller ' s（FUL）計劃收購Advanced Medical Solutions Group Plc，認為該交易風險太大。

H.B. Fuller（FUL）於6月宣佈了與Advanced Medical的交易。這家英國公司生產用於組織癒合的產品。

安科拉隨后表示將扣留HB富勒（FUL）管理層和董事會對股東價值的任何破壞負責。查德威克還表示，該公司可以通過解決其槓桿率和運營業績問題來避免代理權爭奪，包括出售利潤率較低的增長緩慢的業務。

迪桑託和查德威克認為，出售建築粘合劑解決方案將給HB帶來Fuller（FUL）提供額外資源來減少債務，同時允許管理層專注於整合先進醫療。

他們還表示，交易將使HB消失Fuller（FUL）來自一家在分散市場運營的利潤率較低的企業，可能會結束Ancora針對該公司的公眾活動。

儘管如此，這封信還是帶有對抗性的語氣。迪桑託和查德威克指責董事們允許對保留職位的擔憂干擾他們認為應該符合股東利益的決定。

安科拉高管詢問HB富勒（FUL）獨立董事迴應收購提議。他們表示，他們更願意與董事會就交易進行合作，而不是發起長期運動，尋求改變董事會成員資格。

擬議的交易是激進投資者超越戰略變革活動並在收購中發揮直接作用的另一個例子。

由Nelson Peltz領導的Trian Fund Management於12月加入General催化劑，收購Janus Henderson Group Plc，交易價值約74億美元。特里安此前曾推動資產管理公司進行管理層改革。

管理着117億美元的Ancora經常瞄準工業公司和其他老牌公司。該公司曾在涉及美國鋼鐵公司和諾福克南方公司等公司的收購戰和交易中發揮過作用。

安科拉最近還與化學品生產商阿什蘭公司達成和解。(ASH)彭博社報道稱，阿什蘭在吸引收購興趣后正在探索可能的出售。

H.B.周二，富樂（Fuller）股價在紐約交易中上漲1.3%，至62.03美元，這家總部位於明尼蘇達州聖保羅的公司估值約為33億美元。該股在過去一年中上漲了約10%。