美股前瞻 | 全面符合預期！7月CPI重磅來襲；AI纔是SpaceX「命門」？馬斯克：明年底將算力規模擴大十倍！

• 全面符合預期！美國7月CPI同比漲幅收窄至3.4%
• 馬斯克：AI將佔SpaceX估值99%！明年年底將現有算力規模擴大約十倍
• 但斌最新美股持倉揭曉！Q2新進7家公司，英特爾、閃迪等在列
• 績優股盤前走高！Coreweave盤前大漲超18%，Nebius漲超12%，Lumentum漲逾8%

美股三大期指盤前齊升，納指期貨漲0.70%，標普500指數期貨漲0.28%，道指期貨小幅上漲0.18%。

盤面上，績優股盤前走高！Coreweave盤前大漲超18%，Q2營收大超市場預期；光通信概念股Lumentum漲逾8%，下季財報指引超預期。

雲計算股Nebius盤前漲超12%，公司Q2營收同比大增454%，將2026年底的算力產能指引從5月份提出的超過4GW上調至5GW。

存儲、半導體股盤前齊升，閃迪、SK海力士、邁威爾科技漲約4%，美光科技漲近3%。

英偉達盤前漲約1%，有消息稱鴻海將在第四季度開始出貨英偉達Vera Rubin平臺。

• 馬斯克：AI將佔SpaceX估值99%！明年年底將現有算力規模擴大約十倍

馬斯克最新講話宣稱AI收入將在9月超過SpaceX所有其他業務收入，並稱5年內AI將佔SpaceX估值的99%。馬斯克稱，SpaceX已搭建起「全球算力最強的AI訓練集群」，計劃到明年年底將現有算力規模擴大約十倍，目標達到10吉瓦，對應潛在年收入為3000億至5000億美元。他還預判星鏈未來有望承載全球90%以上的互聯網流量。

相關機會： $SPAX 、 $SPCM 、 $SPCH 

• SpaceX：挪威主權財富基金披露持有12.2億美元SpaceX股份

挪威主權財富基金首次披露，截至6月30日，其持有SpaceX的0.05%股份，價值12.2億美元。與該基金持有的其他科技股相比，其在SpaceX的持股比例相對較小。該基金持有英偉達1.28%的股份(價值620億美元)、蘋果1.24%的股份(價值520億美元)、Alphabet 1.17%的股份(價值500億美元)。

• 英偉達：據報開發新AI模型迎戰開源模型

The Information引述知情人士稱，英偉達正在開發一個名為Nemotron 4的新AI模型系列，旨在與全球頂尖的開源模型一較高下。據報，規模最大的Nemotron 4模型預計將擁有最少1萬億個參數，Nvidia尚未確定Nemotron 4的發佈日期，也尚未完成最終訓練，但員工表示該模型最早可能在深秋準備就緒。

• SK海力士：淡馬錫據稱計劃投資三星電子和SK海力士

有媒體援引知情人士稱，新加坡主權財富基金淡馬錫計劃投資三星電子和SK海力士，並已與韓國政府方面聯繫，商討投資時機。消息人士稱，淡馬錫計劃通過其內部投資團隊直接進行投資，而不是通過外部資產管理公司。

• 谷歌：Gemini月活用户數突破10億，成谷歌史上增長最快的產品

谷歌宣佈，旗下人工智能應用程序Gemini月活用户數已突破10億，成為公司史上增長最快的產品。隨着使用規模迅速擴大，Gemini也正從文字聊天機器人，轉型為整合語音、影像、影片及跨應用程序操作的多模態AI助理。語音已成為Gemini最普遍的使用方式之一。目前有63%的Gemini用户會使用語音功能，完全依靠語音與AI互動的人數也持續增加。

• Lumentum：盤前大漲超7%！上季業績、本季指引均超預期

光通信概念股Lumentum Q4淨營收同比增長逾一倍至10.1億美元，高於市場預期；每股收益同比大增267%至3.23美元，高於預期的2.97美元。公司預計27Q1營收12.3億-12.8億美元，市場預估為11.6億美元；調整后EPS預計4.05-4.35美元，市場預計為3.61美元。這意味着公司不僅收入繼續加速，利潤率也有望邁向40%附近。

• CoreWeave：盤前大漲近超18%！Q2業績全面超預期

雲計算公司CoreWeave Q2經營收入錄得25.8億美元，同比急增112%；淨虧損報6.26億美元，少於市場估計的虧損7.57億美元；行政總裁Michael Intrator稱，集團全面超額完成了預期目標，第二季簽署的客户合約預期貢獻利潤率，較近幾季新增合約高出5至10個百分點。顯示隨着企業和AI公司持續擴大算力投入，基礎設施需求仍在快速增長。

• 超微電腦：盤前大漲超10%，業績、指引大超預期

超微電腦Q4淨銷售額111.2億美元，較分析師預期低約1.2%，但同比接近翻倍；每股收益同比增長315%至1.70美元，較市場預期高將近7%。展望本財季，公司預計Q1淨銷售額為145億-155億美元，預計調整后EPS為1.01-1.10美元，均大幅超出市場預期。

• 新思科技：宣佈實現首個HBM4 IP測試芯片驗證

新思科技宣佈實現全球首個HBM4 IP測試芯片驗證。從測試芯片獲取的眼圖結果顯示，系統在9.2Gbps速率下實現了穩定可靠的運行。此外，HBM4 IP測試芯片已與HBM存儲芯片完成互連驗證。目前，多家客户已經開始採用新思科技HBM4 IP解決方案。

• 全面符合預期！美國7月CPI同比漲幅收窄至3.4%

美國7月CPI報告今晚20:30重磅來襲。市場普遍預期汽油價格回落將拉低通脹，進一步弱化加息預期，但中東戰火未熄、核心服務通脹依然具有粘性。數據方面，美國7月CPI同比3.4%，預期 3.4%，前值 3.5%；美國7月核心CPI同比 2.5%，預期 2.5%，前值 2.6%。數據公佈后，美元指數短線走高，美股期貨、現貨黃金也均走低。

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• 美伊最新動態：消息人士稱目前沒有就延長停火進行任何討論

據路透援引一名伊朗高級消息人士稱：「伊朗與美國之間目前沒有就延長停火進行任何討論，從伊朗方面來看，停火併不存在生效日期，因此也就沒有任何可以延長的必要。美國在臨時協議達成48小時后違反了該協議，並在幾天后退出了該協議。目前正在討論的問題之一是美國重返諒解備忘錄，並確定美國履行相關承諾的時間框架。」

• 但斌最新美股持倉揭曉！Q2新進7家公司

但斌旗下東方港灣海外基金向SEC提交報告顯示，截至2026年二季度末，其美股持倉總市值達16.5億美元，較一季度末的11.3億美元增長46%。從最新持倉來看，但斌依然在押注AI。Q2新進英特爾、閃迪、超威半導體、邁威爾科技、ARM、博通和Lumentum；增持美光；減持谷歌C、英偉達、臺積電、亞馬遜和Meta。

• Omdia：AI需求激增！今年半導體市場營收增幅上調至94.1%

Omdia發文稱，由於AI需求持續超過全球供應能力，推動DRAM和NAND市場實現強勁增長，將2026年全球半導體市場營收增長預測上調至同比增長94.1%，預計存儲芯片收入將佔全球半導體總營收的50%以上。與此同時，AI需求已超出當前半導體產業的芯片製造和封裝能力，高帶寬內存(HBM)、先進封裝以及先進製程產能等關鍵環節的瓶頸預計至少將持續至2027年。

• TD Cowen：維持財捷(INTU)"持有"評級，目標價從304美元升至328美元
• Needham：維持Riot Platforms(RIOT)"買入"評級，目標價從28.5美元升至30美元
• 伯恩斯坦：維持臺積電(TSM)"跑贏大市"評級，目標價從430美元升至554美元
• 富國銀行：維持新思科技(SNPS)"標配"評級，目標價從535美元降至450美元
• 瑞銀：首予世紀鋁業(CENX)"買入"評級，目標價60美元

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英偉達 ：隔夜跌0.02%，當日期權成交總量達222.97萬張，環比前一日降低0.4倍，其中看跌期權佔比40.7%，看漲期權佔比59.3%。期權鏈：英偉達 NVDA 期權鏈

其中一看漲期權（NVDA_260812_C_220.0）交易量達16.23萬張，該合約行權價為220.0美元，行權日在2026-08-12，該張期權跌40.3%。

• 據報道，英偉達正全力研發至少達1萬億參數的開源模型Nemotron 4，旨在降低對OpenAI等頭部客户及雲巨頭的依賴。

特斯拉 ：隔夜漲0.58%，當日期權成交總量達146.23萬張，環比前一日降低0.25倍，其中看跌期權佔比35.7%，看漲期權佔比64.3%。期權鏈：特斯拉 TSLA 期權鏈

其中一看漲期權（TSLA_260812_C_335.0）交易量達13.84萬張，該合約行權價為335.0美元，行權日在2026-08-12，該張期權跌15.95%。

SpaceX 隔夜跌3.93%，當日期權成交總量達86.13萬張，環比前一日降低0.28倍，較90日均量放大2.02倍，其中看跌期權佔比45.6%，看漲期權佔比54.4%。期權鏈：SpaceX SPCX 期權鏈

其中一看漲期權（SPCX_260814_C_140.0）交易量達3.36萬張，該合約行權價為140.0美元，行權日在2026-08-14，該張期權跌64.73%。

• SpaceXAI正式推出AI代理產品Grok Bot，由SpaceXAI與Cursor聯合開發，目前處於早期測試階段。Grok Bot類似於一個數字員工，核心定位是「永遠在線的AI隊友」。它擁有獨立的雲端計算機，可以登錄用户已經在用的工具，跨應用、收件箱等場景工作，任務完成后才返回匯報。

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經濟事件和數據

美國7月未季調CPI月/年率

美國7月未季調核心CPI月/年率

美國至8月7日當周EIA原油庫存(萬桶)

美國至8月7日當周EIA戰略石油儲備庫存(萬桶)

直播預告

• 2026-08-12 20:00:00 【騰訊控股 (00700.HK) 2026年第二季度業績電話會】
• 2026-08-12 20:00:00 【NEBIUS (NBIS.US) 2026年第二季度業績電話會】
• 2026-08-13 04:30:00 【思科 (CSCO.US) 2026財年第四季度業績電話會】

盤后財報

• 思科 $CSCO
• Coherent $COHR
• Cerebras $CBRS
• 維珍銀河 $SPCE
• 泛美白銀 $PAAS

以上就是今天的美股消息，歡迎留言討論，祝您投資順利！

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