華盛早報 | 騰訊今日放榜！資本開支或衝擊2000億；今夜美國CPI數據來襲；Anthropic或最快今年9月上市；Lumentum上季營收暴增109%

• 美聯儲再「放鷹」！今夜CPI數據或定價9月是否加息
• Anthropic或最快今年9月上市
• 光通信需求持續強勁，Lumentum季度營收翻倍，指引更超預期
• 騰訊今日放榜！資本開支或衝擊2000億
• 騰訊WorkBuddy升級多端同步能力；公司今日放榜
• 韓媒：SK海力士擬將中國工廠NAND產能提高50%

• 美聯儲官員再「放鷹」，7月CPI成9月加息關鍵依據

在美國7月CPI數據公佈前夕，芝加哥聯儲主席古爾斯比重申對通脹的擔憂。他在周二發佈的視頻中表示，「當前美國經濟面臨的最大問題不是產業崩潰、也不是就業崩塌，而是物價漲得太快」。他指出勞動力市場「穩定但談不上好」。

目前市場關注焦點已轉向北京時間周三晚間的美國7月CPI報告，分析指出該數據將成為美聯儲9月是否加息的依據。芝商所數據顯示，市場對9月維持利率不變與加息的預期已大致相當。

• 美參議員桑德斯致信OpenAI、Anthropic和Meta：暫停AI開發，否則國會將介入

美國參議員桑德斯致信OpenAI、Anthropic和Meta三大AI公司CEO，要求遵守他們此前公開承諾的暫停AI開發，並警告國會將強制介入。信中援引AI系統入侵第三方服務器、生物武器風險等近期安全事件，指責企業"背棄承諾"。不過分析認為立法推進空間有限，此舉預計主要發揮輿論施壓與政治敍事構建作用。

• 路透調查：10年期美債收益率預計三個月后降至4.5%

路透調查：美國10年期國債收益率預計三個月后降至4.50%，在接下來三個月維持該水平，一年后降至4.34%(7月調查分別為4.48%、4.48%和4.39%)。

美國兩年期國債收益率預計將在三個月內降至4.07%，六個月降至3.92%，一年降至3.80%(七月調查為4.00%、3.90%和3.85%)。

• 美國「金穹」防禦系統取得早期進展

參與特朗普1850億美元「黃金穹頂」導彈防禦系統的SpaceX、諾斯羅普·格魯曼等企業已完成首輪關鍵測試，標誌着該實驗性太空導彈防禦技術取得早期進展。

美國太空軍負責該項目的蓋特萊因上將表示，相關企業將進入下一階段，驗證其技術能否在太空環境中運行。此前部分企業測試內容包括將傳感器數據傳輸至攔截器，以及展示航天器推進系統能力。

• 霍爾木茲仍難「重啟」？伊朗稱不滿足條件不開放，美軍據稱向涉伊船隻開火

伊朗最高領袖顧問稱，在伊方條件滿足前霍爾木茲海峽不會開放。新任伊朗最高國家安全委員會祕書稱，除非美國改變其行為並接受伊方條件，否則海峽不會重開。據伊媒，伊朗內政部長周二抵達德黑蘭與伊朗官員會談。

據美媒，美官員稱美軍向試圖突破美對伊港口封鎖的一艘船開火。據報道，一艘集裝箱船在阿曼灣海域遇襲。特朗普稱，美國對伊朗有三種「策略」：監測其處境惡化程度，對其猛烈打擊，經濟施壓。

相關標的： $BZmain 、 $CLmain 、 $00568.HK 

• 韓國央行副行長：通脹持續高於目標，預計將繼續加息

韓國央行高級副行長Ryoo Sangdai表示，核心通脹持續高於2%目標，進一步加息仍在考慮之中。韓國7月CPI同比上漲2.8%，核心CPI升至2.6%，二季度GDP環比增長0.6%，經工作日調整后7月出口同比增近70%，經濟與通脹韌性為8月加息提供支撐。

• 韓國KOSPI指數漲1.41%，SK海力士漲1.75%

截止發稿，日經225指數開盤跌0.27%，韓國KOSPI指數漲1.41%，SK海力士漲1.75%，三星電子漲1.25%

伊朗最高國家安全委員會新任祕書當日重申，在美方改變立場並接受伊方條件之前，海峽將繼續關閉。市場在關鍵通脹數據公佈前夕普遍保持觀望。美股高開低走，三大指數連續第二天收跌，納指跌0.6%，道指跌0.34%，標普500指數跌0.32%。

存儲概念股多數走高，SK海力士漲4.7%，閃迪漲2.68%，希捷科技漲2.44%，美光科技漲0.87%。光通信概念股整體走強，邁威爾科技漲1.8%，AAOI漲1.14%。熱門中概股多數走低，騰訊音樂跌11.92%，嗶哩嗶哩跌5.27%，京東跌4.63%，蔚來跌4.15%。

• 黃仁勛澄清5000億美元融資計劃細節，英偉達信用風險回落

黃仁勛表示英偉達在5000億美元AI基礎設施融資計劃中的支持"最高不超過單個項目的25%"，且定位為補充性角色。分析指出，上述表態消除了部分市場不確定性，英偉達引入了多方參與，其自身敞口並不像投資者最初擔心的那樣嚴重。消息落地，英偉達債券利差與信用違約掉期價格雙雙收窄。

• 瑞士央行美股持倉創新高，英偉達、蘋果和微軟位居前三

瑞士央行持有的美股外匯儲備價值在第二季度增長逾10%，達到有記錄以來最高水平。根據相關文件，截至6月30日，該行持有逾2,300家美國上市公司股份，總價值達1,914億美元。瑞士央行將略超四分之一的外匯儲備配置於股票，其中部分投向美國。前三大持倉分別為英偉達、蘋果和微軟。該行還持有國防軟件公司Palantir價值7.166億美元的股份。

• 消息稱Anthropic最快今年9月上市，向投資者淡化AI模型競爭等挑戰

據華爾街日報報道，Anthropic 正在與潛在投資者展開接觸，希望進一步增強市場對公司的信心，計劃在今年9月或10月初正式上市。公司在與投資者溝通時，重點強調了自身快速增長的勢頭，以及未來計劃採取的一系列策略，並稱這些舉措有望緩解公眾對人工智能日益加劇的反彈情緒。

• 谷歌跌近4%，CEO稱Gemini月活超10億

谷歌A周二收跌3.84%，成交額100.05億美元；消息面上，Alphabet首席執行官Sundar Pichai在社交媒體平臺X上發帖稱，目前每月有超過10億人使用Gemini。他説：「這是我們歷來增長最快的產品，也是我們第14款用户數量達到10億的產品」。

• 大摩：市場嚴重低估SpaceX AI業務的價值，牛市情景股價看至600美元

大摩認為，市場對SpaceX AI業務定價極為保守，剝離太空業務后，AI業務隱含估值僅約12美元/股。收購Cursor是構建端到端企業AI平臺的關鍵佈局，依託算力、數據與生態協同優勢，Cursor ARR預計2030年達330億美元。維持300美元基準目標價，牛市情景看至600美元，較當前股價潛在漲幅350%。

• Q2業績延續強勁勢頭，「東南亞小騰訊」Sea股價大漲14%

周二，「東南亞小騰訊Sea績后漲超14%，創半年新高，消息面上，SEA Q2營收77.88億美元，同比增長48.1%；稀釋后每股收益0.7美元，同比增長7.7%。毛利潤為35億美元，同比增長47.3%;淨利潤為4.58億美元，同比增長10.6%。

• Lumentum上季營收翻倍，本季指引更超預期，債務重組致超70億鉅虧

第四財季，Lumentum營收同比增109%、非GAAP口徑ESP增267%至3.23美元，同口徑毛利率略超50%，組件與系統業務營收均翻倍增長；非GAAP口徑淨利潤同比增415%，但GAAP口徑淨虧損72億美元、EPS為-84.65美元，源於一次性非現金債務清償損失78億美元。第一財季，營收指引中值同比增135%、較市場預期高8%，EPS中值282%、較預期高16%。盤后股價漲逾2%。

• 騰訊音樂績后大跌近12%，二季度營收89.3億元同比增5.8%，喜馬拉雅並表貢獻4.07億元

騰訊音樂績后大跌近12%，消息面上，騰訊音樂第二季度總收入89.3億元，同比增長5.8%，本季度是喜馬拉雅納入合併報表后的首個完整季度，貢獻收入4.07億元，公司透露，近期已接入微信小微AI助手。用户正在用它創建歌單、分享歌曲，且使用頻率非常高。

• AI雲服務巨頭CoreWeave第二季營收翻倍，盤后大漲14%

Coreweave周二盤后飆升14%，此前公佈第二財季營收25.8億美元，同比增長112%超預期，顯示市場對AI算力的需求仍在快速增長；淨虧損為6.26億美元，高於去年同期的2.9億美元；目前訂單儲備達到1040億美元，在建項目容量為1.5吉瓦。

CoreWeave正加速擴張數據中心業務。該公司目前尚未實現盈利。截至本季度末，該公司資產負債表上的債務規模達到350億美元，用於支付英偉達GPU以及其他設備採購成本。本季度，Meta表示將額外向CoreWeave投入210億美元。

• 臺積電因內存缺貨積壓蘋果10億美元訂單？郭明錤：蘋果下調出貨計劃不代表產品積壓

郭明錤表示，蘋果今年確實因內存短缺而下調了部分硬件出貨計劃，但這並不意味着供應鏈出現了「先產后等料」的被動局面。郭明錤強調，根據其產業調查，並未出現「臺積電先積壓價值10億美元處理器在製品，再等待內存到位才能進行封裝」的情景。他表示，臺積電和蘋果均為全球供應鏈執行力頂尖的企業，雙方長期保持高度緊密的協同配合，在這樣的供應鏈管理體系下，出現如此大規模半成品被動積壓的狀況並不常見。

• 超微電腦上季銷售接近翻倍，本季和新財年指引大超預期

第四財季，超微電腦銷售額略低於分析師預期，EPS同比增超三倍、較預期高近7%，毛利率同比幾乎翻倍至逾17%、高於公司上調后指引；第一財季銷售指引中值較預期高25%，EPS指引中值較預期高逾40%；2027財年銷售指引中值較分析師預期高近30%。

• Q2營收不及預期，昂跑大跌超20%

昂跑周二大跌超20%，創年內新低。消息面上，公司發佈第二季度財報，淨銷售額8.503億瑞士法郎，低於市場一致預期的8.78億瑞士法郎；調整后每股收益0.35瑞士法郎，略高於預期的0.34瑞士法郎。公司將全年毛利率預期上調至至少65%，但營收缺口引發市場對增長動能的擔憂。

• 芝商所白銀24小時全天候交易將於9月11日啟動

芝商所(CME)昨日宣佈，旗下100盎司白銀期貨合約將於2026年9月11日起擴展至全天候交易，尚待監管審覈。芝加哥商品交易所集團董事總經理兼金屬業務全球主管Jin Hennig表示：「白銀連接着貴金屬與工業金屬兩大世界，對投資者而言既是多元化配置工具，又同時響應宏觀經濟消息和實體需求，我們的零售客户對1盎司黃金期貨在隨時需要時均可交易表現出強烈需求，因此我們現在將同樣的全天候交易權限延伸至白銀，幫助參與者管理風險並把握機會。

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• 騰訊WorkBuddy升級多端同步能力；公司今日放榜

從騰訊方面獲悉，WorkBuddy多端同步能力昨日升級，實現了PC、APP、小程序三端的任務、對話記錄與產物的實時同步，並支持手機遠程對電腦端任務進行授權與停止。此外，騰訊今日將公佈26年Q2季度財報。

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• 韓媒：SK海力士擬將中國工廠NAND產能提高50%

SK海力士旗下Solidigm已重啟停滯4年的中國大連第二工廠建設，預計最早今年11月進設備、明年上半年量產。擴產后大連廠月產能將增加約5萬片晶圓（總產能提升50%），主攻基於浮柵結構的100層級成熟NAND；高層數高端NAND則集中於韓國清州廠。

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• 小米集團-W(01810.HK)：斥資約4995.74萬港元回購186.8萬股，回購價26.66-28.72港元。
• 匯豐控股(00005.HK)：斥資5518.55萬港元回購34萬股，回購平均價162.31港元。
• 百勝中國(09987.HK)：斥資843.41萬港元回購2.24萬股，回購價374.4-379.6港元。
• 五礦資源(01208.HK)：發佈中期業績，收入同比61%至45.4億美元，利潤同比增長164%至8.97億美元。
• 閲文集團(00772.HK)：上半年收入人民幣35.31億元，同比增加10.68%；盈利1.35億元。期內，IP運營業務表現強勁，收入同比增幅達到41.9%。IP衍生品業務同樣保持強勁增勢，上半年GMV達到7.8億元，同比增長逾60%。
• 港燈-SS(02638.HK)：發佈中期業績，收入59.39億港元，同比增長6.68%；淨利潤10.03億港元，同比增長0.2%。期內售電量較去年同期增加2%。
• 康師傅控股(00322.HK)：上半年收入405.45億元，同比增加1.1%；淨利潤24.33億元，同比增加7.1%。期內方便麪毛利率同比提高2.5個百分點至30.3%。
• 金蝶國際(00268.HK)：上半年收入約人民幣36.25億元，同比增長約13.6%；淨利潤5449.7萬元，同比扭虧。
• 中廣核新能源(01811.HK)：預計上半年淨利潤同比下跌約49.8%，主要因中國風電項目的上網電價及發電量均有所下降。
• 重慶機電(02722.HK)：預計上半年淨利潤同比將有約30%的增長，主要受益於智能機牀業務盈利提升、風電葉片業務規模增長，大馬力發動機業務、特高壓輸變電業務投資收益。
• 博泰車聯(02889.HK)：收到國內頭部新能源整車廠的項目定點通知，項目採用地平線星空芯片方案，系行業首個純國產艙駕一體芯片高端AI座艙定點，標誌着本公司從智能座艙龍頭向「艙駕融合」跨域引領者進階的AI戰略商業化落地。
• 新城發展(01030.HK)：前7月累計銷售收入72.18億元，同比減少39.8%。

經濟事件和數據

美國7月季調后CPI月率

美國7月未季調CPI年率

谷歌發佈會定檔8月12日，將發佈Pixel 11系列手機

美股財報

盤前：Nebius

盤后：思科、Coherent

港股財報

騰訊控股、長江基建集團

精彩直播

12日20：00 | 騰訊控股 (00700.HK) 2026年第二季度業績電話會

12日20：00 | NEBIUS (NBIS.US) 2026年第二季度業績電話會

13日4：30 | 思科 (CSCO.US) 2026財年第四季度業績電話會

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