港股收評：三指齊漲！黃金股大爆發，存儲半導體股急回調

8月10日，港股在臨近收盤時出現短線拉昇，三大指數漲幅均擴大至1%以上。截止收盤，恆生指數漲1.05%報25937點，國企指數漲1.06%報8621點，恆生科技指數漲1.26%報4919點。

盤面上，大型科網股集體上漲總體表現平穩，阿里巴巴、京東、小米漲超2%，美團漲1.8%，騰訊、百度、快手、網易飄紅；黃金股及奢侈品股漲幅明顯，老鋪黃金尾盤漲幅擴大至超12%，周大福、周生生等多股漲超6%以上；豬肉價格轉漲點燃板塊熱情，德康農牧、牧原股份漲超5%；煤炭股走高，細價股南南資源臨近尾盤大漲超25%；紙業股、重型機械股、汽車股、乳製品股、電力設備股齊漲。另一方面，上周五大漲的半導體、PCB和光通訊板塊集體下跌，其中天數智芯跌超8%，中際旭創跌近7%，兆易創新跌超5%；保險股繼續低迷。

具體來看：

大型科網股集體上漲總體表現平穩，阿里巴巴、京東、小米漲超2%，美團漲1.8%，騰訊、百度、快手、網易飄紅。

黃金及貴金屬股上漲，潼關黃金、紫金黃金國際漲超5%，集海黃金、赤峰黃金等多股跟漲。

中信建投表示，7月美國非農就業意外減少2.3萬人，與預期增加8萬人形成明顯反差，市場下調美聯儲9月加息概率至44%，非農數據走弱帶動金價反彈。中長期看，主要經濟體赤字擴張、央行購金、地緣衝突支撐黃金溢價，89%央行管理者預計未來12個月全球央行黃金儲備將繼續增加。

禽獸肉類、豬肉概念股走俏，德康農牧、牧原股份漲超5%，中糧家佳康、雨潤食品、萬洲國際等跟漲。

消息面上，7月豬肉價格環比由上月下降0.8%轉為上漲4.1%。自「春節月」后，豬肉價格連續四個月環比下降，降幅逐月收窄，7月首次大幅轉漲，創年內最大環比漲幅。

煤炭股強勢，細價股南南資源臨近尾盤大漲超25%，金馬能源漲20%，力量發展、首鋼資源等多股跟漲。

消息面上，8月10日，國家發展改革委、國家能源局印發《煤炭工業發展「十五五」規劃》。其中指出，到2030年，煤炭兜底保障能力進一步增強，生產開發佈局持續優化，優質先進產能比重進一步提升，產供儲銷體系更加完善，全國大型現代化煤礦產能比重提升至87%。

內房股拉昇，金輝控股大漲超36%，碧桂園、中國金茂等多股跟漲。

消息面上，8月7日，北京發佈通知，明確非京籍家庭購買五環內商品住房的社保或個税繳納年限由「2年」，調減為「1年」。並且適度提高住房公積金最高貸款額度。

半導體、存儲概念、PCB概念股重挫，天數智芯跌超8%，中際旭創跌近7%，兆易創新跌超5%。

華泰證券指出，AI鏈（包括晶圓代工等半導體標的）目前更多是「進攻品種」而非底倉，建議小倉位參與超跌反彈機會。這意味着機構資金也將其視為交易性機會，而非長期重倉持有。

今日，南向資金淨買入20.21億港元，其中港股通（滬）淨買入27.96億港元，港股通（深）淨賣出7.76億港元。

展望后市，中國銀河證券表示，隨着中報披露進入高峰期，港股市場定價邏輯正從情緒修復與資金輪動切換至基本面驗證與結構性再平衡。建議關注：1. 科技板塊；2. 高股息/紅利資產（防禦底倉）；3. 中報業績確定性方向。