早報（08.08）| 霍爾木茲通航框架已定！美官員：達成即解除封鎖；7月非農爆冷負增長；特朗普重啟解僱理事庫克行動

當地時間8月7日，伊朗伊斯蘭議會國家安全與外交政策委員會發言人表示，伊朗與阿曼已明確霍爾木茲海峽航運相關協議的總體框架，最終文本及具體細節將於近期對外公佈。

美國官員也表示，阿曼與伊朗在霍爾木茲海峽問題上已取得進展，預計很快將達成協議。一旦宣佈達成恢復不受阻礙的商業航運的協議，美國將解除對伊朗港口的封鎖。美國的行動將繼續視實際表現而定，並與伊朗履行承諾的情況掛鉤。

據美國勞工統計局（BLS）公佈的數據，7月非農就業人數意外減少了2.3萬人，低於市場預期的增加8萬人。隨着勞動力參與率繼續下滑，失業率降至4.1%，為兩年來的最低水平；平均時薪同比增幅降至3.2%，低於市場預期的3.5%。市場目前預期，美聯儲或將推迟原定的9月加息計劃。

美股市場，三大指數集體收漲，均創4月中旬以來最大單周漲幅。納指漲1.3%，本周累漲5.19%；標普500漲0.62%，本周累漲3.57%；道指漲0.28%，本周累漲2.96%。其中，標普500指數再創收盤新高。

大型科技股普漲，SpaceX漲15.8%，首次大規模限售股解禁后沒有引發拋售潮；英偉達、特斯拉漲超2%，微軟、蘋果、亞馬遜、Meta小幅上漲；谷歌跌近1%。

納斯達克金龍中國指數收漲0.77%，本周累漲0.34%。熱門中概股里，小鵬汽車、蔚來汽車漲超3%，理想汽車漲超2%，拼多多、阿里巴巴、網易漲超1%。

韓國綜合指數跌0.6%，報6258.77點；韓國綜合指數本周跌超5%，連續第七周下跌，為2022年12月以來最長連跌紀錄。

全球資產表現上，WTI原油期貨9月合約結算價漲1.15%，本周累跌7.67%；布倫特原油期貨10月合約結算價漲1.29%，本周累跌4.98%。現貨黃金周五飆漲2.3%至4336美元/盎司，盤中一度突破4350美元，創6月17日以來七周新高。整周累漲逾7%，為今年1月以來最佳單周表現。

1. 特朗普重啟罷免美聯儲理事庫克程序

知情人士透露，美國白宮本周向美聯儲理事庫克發出書面通知，告知總統正在考慮以「嚴重瀆職」為由將其免職，並要求她在三周內就相關指控作出迴應。這意味着，特朗普與美聯儲之間的法律博弈將從程序之爭轉入實質性爭議階段。庫克代理律師Abbe Lowell表示，將對這一「最新藉口」提出挑戰，並致力於維護庫克職位及美聯儲歷史性獨立地位。

2. 特朗普將與礦企高管開會保障關鍵礦產供應

美國總統特朗普將於當地時間8月7日在美國國務院召集全球部分大型礦業公司高管開會，以期採取行動，「保障美國及盟友的關鍵礦產供應」。報道稱，美國現正急需關鍵礦產來補充對伊朗戰事期間耗損的武器庫存。據消息人士稱，特朗普政府計劃宣佈多項交易與諒解備忘錄。

在此之際，美國進出口銀行將向三家關鍵礦產企業提供總額5800萬美元貸款。Westwater Resources將獲得美國進出口銀行2500萬美元貸款，用於阿拉巴馬州石墨設施項目；5E Advanced Metals將獲得美國進出口銀行800萬美元貸款，用於加州硼項目；Global Advanced Metals將獲得美國進出口銀行2500萬美元貸款，以提升鉭和鈮加工能力。

3. 北京：非京籍家庭購房社保個税繳納年限下調為一年

北京進一步優化房地產政策，非本市户籍居民家庭購買五環內商品住房的，在本市繳納社會保險或個人所得稅的年限，調整為購房之日前連續繳納滿1年。父母將家庭名下本市商品住房贈與子女的，不覈驗子女的購房資格。北京同時明確5項住房公積金支持政策，提高公積金貸款額度，優化貸款額度與繳存年限掛鉤機制以及貸款套數認定標準，支持公積金貸款存量房「帶押過户」和裝修提取。

4. 滬深交易所擬完善LOF退出機制

滬深交易所就完善LOF相關安排公開徵求意見，聚焦解決商品期貨LOF、QDII LOF、小規模LOF等重點問題，明確商品期貨LOF、QDII LOF及連續60個交易日場內資產淨值均低於1000萬元的小規模LOF應當終止上市。此次新規落地后，滬深交易所預計可能涉及退市的LOF約125只，場內規模合計約260億元。

5. 英偉達Vera Rubin正全面加速量產

英偉達公佈了Vera RubinAI基礎設施平臺最新進展。該公司Vera Rubin NVL72正全面加速量產，目前已有機架部署在CoreWeave、谷歌雲、微軟智能雲和甲骨文雲基礎設施等合作伙伴的數據中心。英偉達稱，該平臺覆蓋全球30個國家、超過350個工廠節點，已形成目前規模最大的機架級AI基礎設施供應鏈體系。

6. SK海力士砸下380億美元新建兩座晶圓廠

SK海力士7日宣佈，公司將在韓國龍仁和清州新建晶圓廠，以應對AI時代持續增長的存儲器需求。公司董事會決議通過，在龍仁「Y2」和清州「M17」晶圓廠建設項目中分別投資35.2萬億韓元和19.1萬億韓元，合計投資約54萬億韓元（約384億美元）。此舉是落實公司今年6月公佈的中長期投資戰略的又一關鍵進展。

7. 蘋果上調多款設備以舊換新回收價，幅度最高近30%

繼上調Mac、iPad等設備價格后，蘋果又上調了iPhone、iPad、Mac和蘋果手錶等多款設備以舊換新的回收價格，上漲幅度最高接近30%，平均漲幅為6.6%。蘋果還新增了6款安卓智能手機的回收支持，覆蓋三星、谷歌和一加3個品牌。

8. 摩根大通繼續加倉中際旭創H股

8月7日，香港交易所權益披露，摩根大通在中際旭創H股的持股比例於8月4日從13.48%升至15.02%。

9. 東航：提前14天可免費退改簽

東航發佈新版《國內客票自願退票和自願變更實施細則》，對於2026年8月6日（含）以后銷售的2026年8月6日（含）以后開始旅行的國內客票，規定提前14天自願變更或自願退票均免費。新版規則分五個時間段，距離起飛時間越近，變更和退票收取的費用越高。

10. 寒武紀上半年營收淨利潤雙雙翻倍

8月7日晚間，寒武紀發佈2026年上半年財報。上半年公司營收59.96億元，同比增長108.13%，淨利潤23.11億元，同比增長122.61%。上半年人工智能算力市場需求穩步攀升，公司加強與金融、互聯網領域頭部企業深度合作，以規模化應用拉動市場拓展。截至今年6月底，章建平已不在寒武紀前十大股東之列。

1. 延續高增態勢，前7月進出口總值首破30萬億元！

據海關統計，今年前7個月，我國貨物貿易進出口總值30.13萬億元，同比增長17.3%。其中，出口17.44萬億元，增長14%；進口12.69萬億元，增長22%。7月份，我國貨物貿易進出口總值4.66萬億元，連續5個月超過4萬億元，增長19.2%。其中，出口2.71萬億元，增長17.8%；進口1.95萬億元，增長21.2%。7月集成電路出口金額達387.4億美元，1至7月累計出口金額達2160億美元，同比增長99.5%。

2. 7月中國外儲規模環比微升，央行黃金儲備「二十一連增」

國家外匯局統計數據顯示，截至2026年7月末，我國外匯儲備規模為34188億美元，較6月末上升25億美元，升幅為0.07%。匯率折算和資產價格變化等因素綜合作用，當月外匯儲備規模上升。中國人民銀行數據顯示，7月末黃金儲備7608萬盎司，環比增加64萬盎司，為連續第21個月增持黃金。

3. 上半年國內居民出遊人次34.63億

據文化和旅遊部，根據國內居民出遊抽樣調查結果，2026年上半年，國內居民出遊人次34.63億，比上年同期增加1.78億，同比增長5.4%。國內居民出遊總花費3.21萬億元，比上年增加0.06萬億元，同比增長2.0%。

4. 紐約聯儲調查顯示美國消費者對就業前景和通脹預期更為樂觀

紐約聯儲周五公佈的一項調查顯示，美國人對就業市場的整體看法在7月改善，對未來通脹的預期也出現改善。調查顯示，受訪者認為，失業后找到新工作的可能性升至46.2%，創今年以來最高水平。這一增幅在高中及以下學歷人群以及家庭年收入低於5萬美元的人群中最為明顯。消費者對未來一年通脹率的預期從3.7%小幅降至3.6%。對未來三年和五年通脹率的預期分別維持在3.3%和3%。

5. 哈塞特稱特朗普與沃什經常討論經濟問題

據美國白宮國家經濟委員會主任哈塞特周五稱，美國總統特朗普與美聯儲主席沃什經常討論經濟問題。他不會旁聽這些通話，但堅稱自己「確信」總統不會就利率決定向沃什施壓。哈塞特表示：「沃什和總統有着非常密切的長期關係，源於他們在紐約市和佛羅里達州的交往，他們一直都在討論經濟。我也與沃什交流，貝森特也是如此，所以這並不算什麼新聞。」

6. 日本二季度3次干預外匯市場未改日元貶值趨勢

日本財務省公佈今年4月至6月匯率干預情況顯示，日本政府和央行於4月30日、5月4日和5月6日實施買入日元、賣出美元操作，累計干預規模達11.73萬億日元。干預后日元匯率一度回升，但漲勢未能持續。7月下旬，日元匯率一度逼近1美元兑換164日元。

1. 8月7日全國用電負荷入夏以來第四次創歷史新高

據國家能源局消息，8月7日，全國用電負荷入夏以來第四次創歷史新高，達到15.57億千瓦，較上一次創新高數值上漲約480萬千瓦。今年以來，全國用電需求保持旺盛增長態勢。華北、東北、華東等6個區域電網21次創歷史新高，北京、遼寧、江蘇、江西、四川、甘肅等25個省(自治區、直轄市)用電負荷累計78次創新高。

2. 《民用航空發展「十五五」規劃》發佈

中國民航局對外發布《民用航空發展「十五五」規劃》，明確到2030年，民航行業安全水平、服務能力、基礎設施率先邁向國際一流，技術創新、綠色低碳、治理能力實現重大突破性進展，服務國家重大戰略、促進區域經濟社會發展和滿足人民美好航空出行需要更加有力。

3. 國內八家頭部多晶硅企業聯合簽署反內卷倡議書

通威股份、協鑫科技、大全能源、新特能源、亞洲硅業、東方希望、青海麗豪、戈恩斯八家硅料企業簽署反內卷《倡議書》，共同承諾所有光伏產品銷售價格（含招投標報價）均不得低於依據《光伏行業成本覈算模型通則》覈算的對應成本，企業互相監督舉報；同時嚴格執行能耗新標準，主動出清高耗能落后產能。

4. 2026年上半年全球半導體市場規模同比翻倍

世界半導體貿易統計組織(WSTS) 表示，全球半導體市場規模在2026年上半年達到7020億美元，同比增幅102%。其中存儲器同比增長305%、邏輯電路同比增長45%，其余產品類別也均錄得同比增長。

5. 集邦諮詢：2026年AI服務器出貨量增幅上調至近31%

TrendForce集邦諮詢最新AI服務器產業研究顯示，在AI基礎建設需求高漲的背景下，2026年全球九大雲端服務供應商總資本支出預估將同比增長約90%。多種因素促使TrendForce集邦諮詢上調2026年AI服務器出貨年成長幅度，從原先的28%更新為近31%。

昨日，A股方面，滬指漲1.02%，深證成指漲1.42%，創業板指漲1.35%。全市場成交額26834億元，超2800股上漲。CRO、化學制藥、PCB、貴金屬板塊上漲，數字貨幣、軟件開發、遊戲、煤炭板塊下跌。

港股方面，恆指漲0.54%，國指漲0.39%，恆生科技指數漲0.78%。大型科網股漲跌不一，PCB、創新葯、光通信、黃金股齊漲；濠賭股、航空股、家電股、內銀股、教育股普遍下跌。

主力動向，南向資金淨賣出7.78億港元。其中，騰訊控股、阿里巴巴-W分別遭淨賣出21.88億港元、16.84億港元；MINIMAX-W獲淨買入約22.26億港元。

兩市融資余額：截至8月6日，上交所融資余額報13402.77億元，深交所融資余額報12669.93億元；兩市合計26072.7億元，較前一交易日增加110.1億元。