港股收盤(08.07) | 恆指收漲0.54% 醫藥、PCB概念全天強勢 黃金股悉數走高

港股三大指數今日低開高走，三大指數集體收漲。截至收盤，恆生指數漲0.54%或137.75點，報25668.03點，全日成交額2596.86億港元；恆生國企指數漲0.39%，報8531.58點；恆生科技指數漲0.78%，報4858.29點。全周來看，恆指累跌0.84%，國指累跌0.94%，恆科指數累漲0.6%。

國信證券認為，全球震盪港股逆勢領漲。板塊上，該行繼續推薦高股息方向；黃金為代表的有色金屬方向的反彈窗口；半導體與AI硬件；此外，互聯網龍頭在7月反彈幅度約為15%-30%左右，由於當下Deepseek調用量依然霸榜，因此網絡龍頭的新模型的市場檢驗尚需時間。

藍籌股表現

聯想集團(00992)走勢強勁。截至收盤，漲8.33%，報28.1港元，成交額32.12億港元。貢獻22.53點。聯想集團將於8月13日披露第一財季業績。大摩發佈研報稱，預測受基礎設施方案業務收入及利潤率上升帶動，經調整純利將達到約7.88億美元，按年增長102%，按季增長41%，較市場預期高約12%。

其他藍籌股方面，藥明生物(02269)漲10.83%，報45.86港元，貢獻恆指26.81點；藥明康德(02359)漲7.01%，報192.3港元，貢獻恆指9.31點；萬洲國際(00288)跌3.1%，報7.965港元，拖累恆指3.25點；恆基地產(00012)跌2.18%，報26.88港元，拖累恆指1.34點。

熱門板塊方面

盤面上，科網股漲跌分化，阿里巴巴跌0.48%，騰訊跌0.08%。高盛大幅上調AI服務器PCB和CCL預測，PCB概念延續反彈；創新葯企迎來業績窗口，醫藥股漲幅居前；光伏硅料八巨頭簽署《倡議書》，新特能源大漲超13%；大模型雙雄、黃金股等向好。另一邊，霍爾木茲海峽波瀾再起油價跳漲，航空股承壓；美高梅績后跌超7%領跌博彩股。

醫藥股漲幅居前。截至收盤，再鼎醫藥(09688)漲18.38%，報17.2港元；藥明合聯(02268)漲11.82%，報61.95港元；藥明生物(02269)漲10.83%，報45.86港元；歌禮制藥-B(01672)漲9.52%，報11.16港元。

從百濟神州淨利潤同比增超6倍，到藥明康德大幅上調全年收入指引，再到信達生物、榮昌生物各自兑現增長邏輯，創新葯產業鏈正迎來"業績落地+催化密集"的共振窗口。另據國家藥監局數據，上半年我國創新葯對外授權達81筆，交易總額約1100億美元，已達2025年全年80%，半年度規模再創歷史新高。值得一提的是，海外頂級醫學會議臨牀數據披露有望成為短期核心催化。WCLC已公佈摘要標題，並將於8月19日發佈完整數據；8月末ESC年會也將集中披露心血管領域核心臨牀試驗結果。

PCB概念全線走高。截至收盤，廣合科技(01989)漲10.93%，報125.8港元；勝宏科技(02476)漲10.91%，報256.2港元；建滔積層板(01888)漲9.91%，報38.36港元；芯碁微裝(09630)漲8.04%，報368.4港元。

高盛最新研報顯示，大幅上調AI服務器相關市場規模預測。該行預計，全球AI服務器PCB市場將在2027年達到375億美元，較此前預測上調38%，2028年進一步增至840億美元；CCL市場2027年預計達到221億美元，上調18%，2028年則有望增至480億美元。按該預測計算，2026年至2028年，AI服務器PCB和CCL市場規模的複合年增長率將分別達到148%和161%。

大模型「雙雄」再度攀升。截至收盤，智譜(02513)漲14.63%，報1246港元；MINIMAX-W(00100)漲9.83%，報326.4港元。

DeepSeek日前發佈公告稱，計劃於近期全面上調API服務價格，預計漲幅較大，具體調價方案將以后續通知爲準。國泰海通證券研報指出，本次DeepSeek主動宣佈提價，標誌着行業盲目低價競爭階段加速收斂，其方向性信號意義遠大於具體漲幅本身。在行業層面，DeepSeek提價有效地抬升了整個MaaS市場的價格底線，各模型廠商的API定價中樞迎來上修空間，有助於改善全行業收入結構與毛利率水平。

黃金股午后漲幅擴大。截至收盤，潼關黃金(00340)漲6.74%，報2.77港元；紫金黃金國際(02259)漲4.34%，報137.1港元；紫金礦業(02899)漲3.12%，報36.4港元。

黃金價格有望錄得自今年1月以來最大單周漲幅。油價走弱為金價提供支撐，同時投資者正等待美國非農就業數據，以尋找美國利率前景的線索。美國勞工部將於今晚公佈非農就業報告。StoneX高級分析師馬特·辛普森表示：「無論非農就業數據如何，4000美元已被證明是一個穩固的支撐位——我懷疑多頭正在等待回調，以便抓住機會，推動金價反彈至4600美元。

光伏股普遍反彈。截至收盤，新特能源(01799)漲13.53%，報4.53港元；協鑫科技(03800)漲8.96%，報0.73港元。

8月6日晚，在7月31日市場監管總局對光伏行業開展價格合規指導后僅一周，國內八大多晶硅企業在上海共同簽署反內卷《倡議書》。企業共同承諾：所有光伏產品銷售價格（含招投標報價）均不得低於依據團體標準《光伏行業成本覈算模型通則》覈算的對應成本。低於完全成本價銷售的必須立即制止和糾正，並自覺接受各級市場監督管理部門的監督檢查。

熱門異動股

拿森科技(02261)首掛飆升。截至收盤，漲64.11%，報17.1港元。

拿森科技今日正式登陸港交所，成為"港股線控底盤第一股"。公司為國內前三大內資線控制動解決方案供應商之一，2025年收入6.15億元三年複合增長50.2%，產品已進入長安、理想、奇瑞等供應鏈，累計斬獲車企定點117個。

太平洋航運(02343)績后大漲。截至收盤，漲13.77%，報3.8港元。

太平洋航運發佈中期業績，營業額11.05億美元，同比增長8.52%，淨利潤1.05億美元，同比大增310.35%，擬派中期股息每股15.5港仙。美銀證券預期干散貨運盈利強勁表現可延續至明年。

兆易創新(03986)股價反彈。截至收盤，漲6.8%，報528港元。

兆易創新昨日公告顯示，截至7月31日，葛衞東及其妻王萍相比一季度末分別增持兆易創新18.51萬股和102.67萬股，按收盤價計合計增持市值4.66億元。葛衞東此前曾在朋友圈發文堅定看多AI 。他表示：「我是相信沒結束的。」

江西銅業股份(00358)表現活躍。截至收盤，漲3.97%，報39.82港元。

受剛果（金）禁止銅精礦出口影響，全球銅價再次刷新歷史高點。花旗表示，對未來數周銅價前景持建設性看法，認為中國現貨市場出現實物收緊跡象，預期銅價在未來三個月內將觸及每噸14,500美元，年底目標價為每噸1.5萬美元。

美高梅中國(02282)全天承壓。截至收盤，跌7.76%，報10.22港元。

美高梅中國公佈，截至2026年6月30日止六個月取得經營收益173.92億港元，同比增長4.4%；經調整EBITDA 47.84億港元，同比微降1.9%；公司擁有人應占期間利潤19.01億港元，同比下降20.2%。

中際旭創(03308)午后跳水。截至收盤，跌3.56%，報1110港元。

有消息稱，AAOI的電話會上指出，今年目標是單月提升3倍的產能，需要更多的自動化設備擴產。二季度總製造能力接近每月20萬個單位，今年年底月產能約65萬個800G和1.6 T產品。