美股前瞻 | 聚焦20：30！市場靜候7月非農數據；特朗普政府擬加碼佈局關鍵礦產；應用光電計劃大規模擴產，光通信盤前集體飆升

• 聚焦20：30！市場靜候7月非農數據
• 特朗普將與礦企高管開會，稀土概念盤前走高
• 黃金牛市又要來了？華爾街知名機構：現在是建倉好時機！
• SpaceX股票解禁竟是入場點？大摩堅稱該股明年中目標價為300美元
• 應用光電盤前勁升15%，提振光通信概念齊升

美股三大期指漲跌不一，納指期貨升0.5%；原油期貨小幅走低；貴金屬走強，白銀期貨升近5%，黃金期貨升2%。此外，現貨黃金升逾2%突破4200美元，現貨白銀升逾4%。

相關標的： $CLmain 、 $BZmain 、 $NQmain 、 $ESmain 、 $YMmain 、 $GCmain 、 $SImain 

盤面上，存儲概念漲跌不一，閃迪升逾2%，美光科技升逾1%，SK海力士微跌；

光通信概念走強，Coherent升逾6%，Lumentum升逾4%，邁威爾科技升近3%；

稀土概念走強， $UUUU 升逾7%， $MP 升近6%， $USAR 升逾5%， $TMC 升近5%；

貴金屬概念小幅走高，紐曼礦業升逾4%，白銀ETF $SLV 升逾3%，黃金ETF $GLD 升近2%。

• 特朗普將與礦企高管開會

美國總統特朗普將於當地時間8月7日在美國國務院召集全球部分大型礦業公司高管開會，以期採取行動，「保障美國及盟友的關鍵礦產供應」。據五角大樓官員及防務企業透露，稀土、鎢、鍺、鈧等礦產的供應，對製造精確制導導彈、戰鬥機、裝甲車輛、紅外傳感器及其他先進武器系統必不可少。

報道稱，預計出席的業界巨頭包括全球礦業巨頭力拓集團、澳大利亞必和必拓公司、美國自由港-麥克莫蘭銅金公司、美國芒廷山口材料公司、美國稀土公司、美國能源燃料公司以及加拿大金屬公司等。據消息人士稱，特朗普政府計劃宣佈多項交易與諒解備忘錄。

• SK海力士擬在韓國投資超54萬億韓元以提升產能，將每股派發375韓元股息

SK海力士計劃在韓國清州的M17芯片廠投資19.1萬億韓元，並在韓國龍仁投資35.2萬億韓元用於第二階段芯片廠建設（合計約380億美元）。投資將在2031年前完成。SK海力士表示，將同時擴大DRAM和NAND的生產規模，並依據客户需求相應提升產能。

此外，SK海力士稱每股派發375韓元股息。正在考慮額外的股東回報措施，將在第三季度公佈股東回報政策計劃。

• SpaceX股票解禁竟是入場點？大摩堅稱該股明年中目標價為300美元

摩根士丹利分析師Adam Jonas認為，SpaceX股份禁售期結束是一個入場點，而不是利空警告。他認為，SpaceX是一家罕見的世代複合型企業，能夠將能源大規模地轉化為群體智能，其擁有資源去構建在能效、成本和速度上領先業界的算力業務。Jonas維持了對SpaceX的增持評級，並預計到明年年中該股目標價為300美元，這意味着該股可能較目前水平上漲近兩倍。

• AMD宣佈收購芯片初創公司Taalas，強化AI推理佈局

AMD周四宣佈收購AI推理芯片初創公司Taalas，旨在切入快速增長的AI推理芯片市場。具體交易細節尚未披露。

總部位於加拿大多倫多的Taalas成立於2023年，專注於研發AI推理芯片以解決推理過程中的計算和內存瓶頸。該技術可顯著提升AI模型的響應效率和部署經濟性。

• 消息稱阿里擬對其下一代開源千問AI模型的大用户收費

據路透援引消息人士稱，阿里巴巴計劃就其下一版Qwen開源AI模型，向使用該產品併產生收入的大用户收取一定比例的分成。由於相關討論仍在進行中，具體比例尚不明確。迄今為止，阿里巴巴已向開發者收取在其自有云計算平臺上託管模型的使用費，但允許客户在自有數據中心免費使用其大部分開源產品。

與月之暗面上月發佈的轟動性模型類似，阿里巴巴的Qwen3.8-Max模型也是一個開源、開放權重的模型，這意味着開發者可以下載那些支撐系統運行或調整的基礎學習參數。相比之下，美國開發商OpenAI、Anthropic 以及Alphabet旗下的谷歌則採用閉源模型。

• 應用光電盤前勁升15%，計劃大幅擴產：預計年底800G、1.6T月產能達到約65萬個單位

美國光通信製造商應用光電 $AAOI 公佈第二季度財報，當季GAAP收入為1.92億美元，同比增長86.31%，環比增長27%。電話會議上，首席財務官Stefan Murry給出擴產指引：「第二季度，我們在產能提升方面繼續取得穩步進展，尤其是在800G和1.6T產品方面。目前，我們的總產能已接近每月20萬個單位，並預計到今年年底，800G和1.6T產品的月產能將達到約65萬個單位，到2027年底進一步提高至93萬個單位。」

• Cloudflare盤前大漲超16%，Q2業績超預期，上調全年業績指引

Cloudflare第二季收入同比增長36%至6.96億美元，高於市場預期的約6.65億美元；經調整每股盈利0.29美元，亦高於市場預期0.27美元。公司第二季確認1.507億美元重組及其他相關開支，主要與5月公佈裁減逾1100名員工的重組計劃有關。

展望全年，公司上調業績指引，收入預測由原先28.05億至28.13億美元，上調至28.64億至28.70億美元；調整后每股盈利預測由1.19至1.20美元，上調至1.25至1.26美元，超出市場平均預期的1.20美元。公司首席執行官馬修·普林斯在聲明中表示："我們交出了一個出色的第二季度(表現)。""隨着網絡轉向AI答案引擎和代理驅動的商業模式，我們正在見證互聯網針對機器對機器流量進行的根本性重構。"

• Atlassian盤前飆升30%，截至6月30日的2026財年第四季度，Atlassian當季調整后每股收益達到1.87美元，大幅優於分析師普遍預期的1.50美元；總營收同比猛增28%，達到17.7億美元，顯著超過市場預期的16.6億美元。
• 愛彼迎盤前升逾9%，第二季度實現營收36.1億美元，高於去年同期的31億美元，也優於分析師平均預期的35.7億美元。每股收益達到1.37美元，較去年同期的1.03美元顯著增長。預計三季度營收46.9億-47.7億美元，分析師預期46億美元。
• Twilio盤前飆升17%，第二季度營收為14.99億美元，高於IBES預期的14.29億美元。第二季度每股收益為6.68美元，第二季度調整后營業利潤為2.85億美元。
• MP Materials盤前升逾3%，公佈第二季度收入為1.0849億美元，超過分析師預期的9918萬美元。該公司報告第二季度調整后每股虧損0.01，低於盈虧平衡盈利的預期。
• $RGTI 2026年Q2營收為510萬美元，低於分析師普遍預期的515.0萬美元，調整后每股虧損0.05美元。
• MARA Holdings公佈第二季度營收為1.7488億美元，同比下降27%，低於華爾街預期的2.0367億美元；調整后每股虧損1.6美元，不及華爾街普遍預期的每股盈利26美分。

• 非農前夕交易員緊急備戰！數百萬美元湧入期權市場對衝風險

面對高度不確定的政策路徑，交易員過去一周在期權市場豪擲數百萬美元以對衝收益率飆升風險。10年期美債期貨看跌期權未平倉合約激增，其行權價對應收益率逼近5%關口。該水平在2023年曾被短暫突破，也是自2007年以來的首次。

長端債券的防禦性押注同樣兇猛。周四的資金流向顯示，一筆價值450萬美元的期權交易直接押注30年期美債收益率將在兩周內升至5.3%左右。就在此前的7月31日，該期限收益率曾觸及5.28%，創下2007年以來的最高紀錄。

• 納斯達克23小時交易制度獲SEC批准，將於12月6日正式上線

據Nasdaq2026年一季度財報及提交給SEC的8-K文件顯示，其23小時交易制度（23/5）已獲美國證券交易委員會（SEC）批准，將於2026年12月6日正式上線。屆時，美股市場每天僅休市1小時（美東時間20:00-21:00）用於系統清算和數據處理，其余23小時連續開放交易。

• 美銀：市場情緒指數升至2021年以來最極端的看漲水平，應適當降低風險敞口

美國銀行的策略師表示，投資者看漲情緒已達到極端水平，現在是時候開始降低風險資產的敞口了。由Michael Hartnett領導的團隊在一份報告中寫道，該行的牛熊指數從9.4升至9.7，攀升至2021年以來的最高水平。他們指出，股市上漲範圍擴大、高收益債券資金大量流入以及信用利差收窄是投資者樂觀情緒背后的原因。該團隊更青睞防禦型資產，認為這類資產有助於投資組合抵禦經濟、貨幣政策以及人工智能領域可能出現的負面衝擊。Hartnett表示：「我們仍處於夏季‘撤退/輪動’，而非‘重新加倉’的階段。」他建議投資者減少風險資產配置，或轉向部分防禦性資產、久期資產以及美元。

• 黃金牛市又要來了？知名機構：兩大逆風將轉為順風，現在是建倉好時機！

華爾街知名宏觀分析機構BCA Research最新表示，黃金近期的回調可能已經結束，因為此前對貴金屬構成壓力的關鍵宏觀不利因素開始消退。該公司認為，實際利率可能已經達到峰值，美元最終將從對黃金的不利因素轉變為有利因素。

在春季表達了中性立場后，BCA Research首席大宗商品策略師Roukaya Ibrahim現在認為黃金具有吸引力，並建議投資者開始建立黃金倉位，止損位設在每盎司3,900美元。

相關標的： $IAU 、 $GLD 、 $GDXU 

• 巴克萊：維持Arista Networks(ANET)"超配"評級，目標價從195美元升至289美元
• 摩根士丹利：維持Applied Digital(APLD)"標配"評級，目標價從36.5美元升至37.5美元
• 花旗：維持DoorDash(DASH)"買入"評級，目標價從250美元升至255美元
• 富國銀行：維持禮來(LLY)"超配"評級，目標價從1280美元升至1330美元
• 花旗：維持閃迪(SNDK)"買入"評級，目標價從2500美元降至2100美元

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英偉達 ：隔夜跌0.1%，當日期權成交總量達295.76萬張，環比前一日降低0.52倍，其中看跌期權佔比32.2%，看漲期權佔比67.8%。期權鏈：英偉達 NVDA 期權鏈

其中一看漲期權（NVDA_260807_C_225.0）交易量達31.86萬張，該合約行權價為225.0美元，行權日在2026-08-07，該張期權跌70.93%。

SpaceX ：隔夜漲6.14%，當日期權成交總量達176.3萬張，環比前一日降低0.2倍，較90日均量放大4.77倍，其中看跌期權佔比50.3%，看漲期權佔比49.7%。期權鏈：SpaceX SPCX 期權鏈

其中一看跌期權（SPCX_260807_P_100.0）交易量達11.21萬張，該合約行權價為100.0美元，行權日在2026-08-07，該張期權跌95.09%。

• 8月6日SpaceX首批9.11億股限售股解禁，當日股價不跌反漲6.14%，成交量2.5億股，創一個半月新高。周三14%暴跌，成交2億股，已大量消耗邊際賣家。市場人士指出，部分空頭策略並非單純押注基本面惡化，而是瞄準限售股解禁后的集中兑現；若實際拋售低於預期，空頭回補壓力不容忽視。

蘋果 隔夜漲0.45%，當日期權成交總量達130.67萬張，環比前一日降低0.18倍，較90日均量放大1.01倍，其中看跌期權佔比27.5%，看漲期權佔比72.5%。期權鏈：蘋果 AAPL 期權鏈

其中一看漲期權（AAPL_260807_C_320.0）交易量達12.94萬張，該合約行權價為320.0美元，行權日在2026-08-07，該張期權跌67.27%。

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經濟事件和數據

• 美國7月季調后非農就業人口 | 20：30
• 美國7月失業率 | 20：30
• 2027年FOMC票委、里奇蒙聯儲主席巴爾金發表講話 | 22：00

直播預告

• 2026-08-07 20:30:00 【Oklo inc (OKLO.US) 2026年第二季度業績電話會】
• 2026-08-07 20:30:00 【安德瑪公司 (UA.US) 2027財年第一季度業績電話會】

盤后財報

• 暫無重要財報

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