高盛：美高梅中國(02282)次季業績符預期 評級「買入」

智通財經APP獲悉，高盛發佈研報稱，美高梅中國(02282)第二季業績符合該行及市場預期，物業EBITDA為23.3億港元，按季跌5%，符合市場預測介乎22億至24億港元區間之內。若剔除低於假定理論的VIP贏率因素，經調整后EBITDA為約23.5億港元，按季跌8%，同比跌3%。該行微調美高梅中國2026至2028財年EBITDA預測，變動幅度最多1%，維持目標價為16港元，評級「買入」。

該行引述管理層指，在世界盃結束后約兩星期已重新觀察到強勁的積壓需求釋放，訪客量及博彩量均按周顯著回升，過去一至兩周行業每日博彩收入已重返首季水平，而美高梅表現更跑贏大市。高盛估算7月份行業賭收或接近210億澳門元，同比跌幅收窄到5%至6%，對比6月跌幅達12%。

高盛估計美高梅7月份市佔率已回升至約16.5%，環比回升1.1個百分點，並預期下半年市佔率將介乎16%至16.2%，假設行業博彩收入及推廣環境於下半年維持平穩，預期每季物業EBITDA可達24.4億至24.5億港元。