香港保險收益徵稅？保監局迴應一直都有不宜過度解讀，對港險影響多大？

香港保險收益徵稅消息傳出后，8月6日，港股上市險企友邦保險、保誠如「驚弓之鳥」應聲大跌。

據券商中國記者詢問多位持有香港保單的在京人員，均表示尚未收到補税通知；多位在港從事保險代理的中介人員也表示，尚未有保險客户反饋收到相關繳税信息。

香港保監局8月6日回覆記者稱，香港特區政府和香港保監局正密切注意內地有關金融產品税務安排的最新發展，同時會與業界保持緊密溝通。

該局表示，中國居民就境外投資收益必須依法申報及繳税的要求一直存在，市場不用過度解讀或作出揣測。香港保險市場發展成熟，產品設計靈活先進，可提供貨幣選擇、環球資產配置、人生規劃、財富傳承等專業服務，相信對內地客户有一定吸引力。

極個別補税案例

香港保險收益徵稅的消息，這兩日引起廣泛關注。

記者詢問了多位香港保單持有人、港險代理人，但未能從他們自身或周圍客群中瞭解到香港保險收益被要求交税的具體案例。

不過在社交媒體上，有用户曾在2025年11月分享了CRS（共同申報準則，即跨境金融賬户涉税信息自動交換機制）境外收益補税信息，其中包括香港保險的紅利部分，税率為20%。

一位港險代理人稱，雖然消息傳得很廣，但從8月5日到6日下午來諮詢此事的客户並不多。

不過，記者在採訪中瞭解到，為應對客户來詢問情況，已有港險代理人員準備好了溝通話術口徑。記者獲得的一份話術顯示，其解釋邏輯包括：境外投資都要交税，不是隻針對港險；徵的是收益，不是本金等等。

一位財富規劃師表示，目前看，港險收益被徵稅的仍是個案，還不代表正式的徵稅信息，這與7月24日兩部門發文對境外信託徵稅完全不同。

業內有一定預期

儘管目前港險收益徵稅尚不普遍，但不少了解香港金融領域的人士表示，做任何境外投資，包括境外保單取得收益，都要做好交税的準備。

「境外保險收益徵稅，其實在業內早有共識，只是官方並沒有出臺統一的細則文件去指導境外保單到底要怎麼交税。」精算視覺創始人、精算師Alex表示。

他認為，本質上，無論是在境內還是境外，投資收益都應該被徵稅。只是現階段境內有部分產品（比如銀行利息、保單紅利等）有政策性優待，階段性暫緩徵收。而境外資產不享受這種優待，該徵的税還是要徵。「之前是因為境外投資信息不透明，現在CRS都把信息交換回來了，自然而然就有了徵稅的基礎。」

持有境外保單是否意味着必然都要繳納個税？要分具體情況。Alex表示，如果是通過境外保單取得的身故賠款、重疾賠款、醫療賠款等保險理賠款，根據《個人所得稅法》第四條規定，保險賠款的個人所得，免徵個人所得稅。但如果是境外分紅儲蓄險、投連險等帶有儲蓄分紅投資屬性的保單，未來通過保單分紅、退保、減保、領取賬户價值等方式取得的收益，不能套用保險理賠免税的概念。

舉例來説，內地税收居民購買了一張香港分紅儲蓄險，累計繳納保費100萬元，多年后通過退保、減保領取分紅等方式，實際拿回了130萬元，那麼超過已繳保費的30萬元，就可能會涉及境外所得申報和個人所得稅的問題，需要繳税。

税率是多少？一般來説，按照《個人所得稅》第三條，利息、股息、紅利所得，財產租賃所得，財產轉讓所得和偶然所得，適用比例税率，税率為20%。

對港險影響多大？

消息之所以受到關注，是因為越來越多的人從內地赴港投保，已佔香港保險市場個人業務的三成左右，成為香港保險業務快速增長的重要推力。

資本市場已有直觀反應。8月6日，港股上市的友邦保險、保誠均跳空低開，全天跌幅明顯。這兩家保險公司的主要市場之一即香港市場，內地訪客為其重要客群。以友邦保險為例，友邦保險香港業務2025年新業務價值增長28%至22.56億美元，其中香港客户增長21%，而內地訪客客户增長35%。

從全港市場看，香港保監局數據顯示，2024年，源自內地訪客的新保單保費為628億港元，同比上升6.5%，佔個人業務總新造保單保費28.6%。這些保單大部分以非整付方式支付，終身壽險、危疾及醫療保險分別佔總數的59%、28% 和5%。

自2025年開始，香港保監局未再公佈內地訪客保單數據。據媒體報道，香港保監局稱，該局正全面檢視非本地保單持有人投保資料收集的範圍及準則，在完成這項工作前不會發布有關內地訪客的分項統計數字。

從全港業務看，近年分紅險業務高速增長，增速逾五成。2025年，香港個人分紅險業務2828億港元，同比上升55.1%。2026年一季度，香港個人分紅保險業務1257億港元，同比繼續大幅上升53.7%。

有財富規劃師認為，港險即便徵完税，還是具有競爭力的。

Alex表示，境外保單是高淨值人士跨境資產配置中一類重要金融工具，未來不是不能買，而是不能爲了不交税而買，更不能爲了隱匿資產而買。

風險提示: 投資涉及風險，證券價格可升亦可跌，更可變得毫無價值。投資未必一定能夠賺取利潤，反而可能會招致損失。過往業績並不代表將來的表現。在作出任何投資決定之前，投資者須評估本身的財政狀況、投資目標、經驗、承受風險的能力及瞭解有關產品之性質及風險。個別投資產品的性質及風險詳情，請細閲相關銷售文件，以瞭解更多資料。倘有任何疑問，應徵詢獨立的專業意見。