財報速睇 | Equitable 2026財年Q2營收16.58億美元，同比下降29.8%；歸母淨利潤虧損4.66億美元，同比虧損擴大27.0%

華盛資訊8月7日訊，Equitable公佈2026財年Q2業績，公司Q2營收16.58億美元，同比下降29.8%，歸母淨利潤虧損4.66億美元，同比虧損擴大27.0%。

一、財務數據表格（單位：美元）

二、財務數據分析

1、業績亮點：

① 非公認會計原則（Non-GAAP）下的經營收益表現強勁，本季度錄得4.88億美元，較去年同期的3.52億美元增長38.6%。

② 退休（Retirement）部門作為核心業務，其分部收入同比增長17.2%，達到17.48億美元，主要得益於平均資產余額增加帶來的淨投資收入增長和市場升值帶來的費用收入增加。

③ 財富管理（Wealth Management）部門收入實現16.0%的同比增長，達到5.44億美元，主要原因是平均資產余額增加和退休產品銷售增長，推動了諮詢費和分銷費收入的提高。

④ 資產管理（Asset Management）部門收入同比增長3.7%至11.34億美元，這主要得益於平均資產管理規模（AUM）上升帶來的投資基礎諮詢費和分銷收入的增長。

⑤ 淨投資收入從去年同期的13.55億美元增至13.97億美元，同比增長3.1%，反映了公司在較高平均資產余額基礎上的投資收益能力。

2、業績不足：

① 總體營收表現疲軟，本季度總營收為16.58億美元，較去年同期的23.62億美元大幅下降29.8%。

② 公司本季度歸屬於股東的淨虧損為4.66億美元，相較於去年同期3.67億美元的虧損，虧損額擴大了27.0%，主要原因是衍生品損失擴大。

③ 淨衍生品損失顯著增加，從去年同期的13.74億美元擴大至本季度的20.55億美元，對公司整體盈利造成巨大拖累，這主要與二季度更高的股市升值有關。

④ 保單費用和手續費收入同比下降31.9%至4.26億美元，主要原因是與RGA的再保險交易所致。

⑤ 運營成本承壓，佣金及分銷相關支出同比增長15.2%至5.62億美元，薪酬與福利支出也增長8.4%至6.42億美元，部分抵消了收入端的增長。

三、公司業務回顧

Equitable: 我們是美國領先的金融服務公司之一，為幫助美國人設定和實現退休目標、保護和傳承財富提供建議和解決方案，並提供廣泛的投資管理見解、專業知識和創新，以推動全球客户做出更好的投資決策和結果。我們通過退休、資產管理和財富管理三個部門來管理我們的業務。我們受益於互補的業務組合，這為我們的收入來源提供了多樣性，有助於抵消市場狀況的波動和業務結果的可變性，同時提供增長機會。

四、回購情況

在本季度，公司通過公開市場回購了870萬股普通股，總成本約為3.68億美元，平均價格為每股42.30美元。繼2025年9月和2026年2月分別新增5.00億美元和10.00億美元的授權后，截至2026年6月30日，公司股票回購計劃下仍有約15.00億美元的授權額度。

五、分紅及股息安排

公司宣佈本季度每股普通股派發股息0.30美元，相較於去年同期的0.27美元有所增加。此外，公司還宣佈了A系列和C系列優先股的股息。

六、重要提示

1、公司於2026年3月26日與Corebridge Financial, Inc.簽訂了合併協議，旨在通過全股票交易合併兩家公司。雙方公司的股東已於2026年7月30日投票批准了此項交易，預計交易將在2026年底前完成，但需滿足包括監管批准在內的慣例成交條件。 2、截至2026年6月30日，公司估計，對於已計提撥備之外的未決訴訟和監管事項，其潛在的、超出已計提金額的合理可能損失總額上限約為1.00億美元。

七、公司業務展望及下季度業績數據預期

Equitable: 我們認識到，多種因素持續引發市場波動並加劇對通脹的擔憂，包括私人信貸、利率變化、AI相關問題以及地緣政治緊張局勢。市場波動加劇可能會繼續影響我們的業務，包括影響我們投資資產的收益率、準備金和資本要求的變化，以及資產管理規模（AUM）和賬户價值（AV）的波動，這些都與我們的費用收入直接相關。這種環境也可能對產品銷售構成壓力，並降低對我們產品的需求。

八、公司簡介

Equitable Holdings, Inc.是美國領先的金融服務公司之一，通過其多元化的業務為個人和機構客户提供服務。公司的核心業務包括：（1）為美國民眾提供退休規劃、財富保障與代際傳承的建議和解決方案；（2）為全球客户提供廣泛的投資管理見解、專業知識和創新產品，以驅動更優的投資決策和成果。公司通過三大業務分部進行管理和運營：退休（Retirement）、資產管理（Asset Management）和財富管理（Wealth Management）。

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