美股前瞻 | 千億解禁壓頂！散户卻搶跑「抄底」？SpaceX盤前反彈逾4%；閃迪、西數績后重挫！馬斯克喊話存儲需求依舊強勁

• 底部已至？SpaceX周三股價大跌，散户卻開始悄悄抄底
• 閃迪、西數財報帶崩存儲股？馬斯克投喂「定心丸」：存儲需求增速十倍於供應
• AppLovin Q2營收暴增53%仍被砸盤，下一季度指引遜預期
• 「存儲ETF」創紀錄爆火后，幕后推手再押AI光通信賽道
• 黃金創七周新高？專家：牛市未完看向5000美元，更看好金礦股！

美股三大期指漲跌不一，納指期貨跌逾0.4%；COMEX黃金期貨企穩於4300美元上方；原油期貨小幅走高。

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盤面上，存儲概念普跌，SK海力士跌逾6%，美光科技、希捷科技跌逾4%；

其他個股方面，SpaceX逆勢升逾4%，1160億美元股票將於今日解禁。

• 底部已至？SpaceX周三股價大跌，散户卻開始悄悄抄底

周三美股收盤，SpaceX股價重挫13.6%，較該公司6月12日的發行價跌去近20%，這也是該股的歷史新低。然而，Vanda Research數據顯示，散户投資者在SpaceX周三股價暴跌中大幅買入，開盤后的第一個小時內，散户淨買入了價值2200萬美元的SpaceX股票，是平均水平的三倍多。

與此同時，機構分析師還提醒指出，第一批SpaceX受限股權將在周四解禁，數億股內部人士持有的股票被釋放，規模大約是當前可交易流通股的三倍，價值超過1000億美元。而更多的股票將在8月和9月釋放，進一步增加了SpaceX股價下跌的風險。但有些機構認為，這些信息已經被市場消化，即將到來的供應衝擊更可能是誤導信號，而不是有效的看跌指標。

• Moderna研發的首款mRNA流感疫苗獲FDA批准

Moderna宣佈，美國食品藥品監督管理局(FDA)已批准其流感疫苗用於50歲及以上人群。該款名為mFlusiva的疫苗是首款獲批用於預防季節性流感的mRNA疫苗。Moderna已同意針對65歲及以上人群開展一項額外研究並提交更多數據，以確認該疫苗在這一年齡段人群中的療效。

• 網信辦對派拓網絡在華銷售產品啟動網絡安全審查

據央視新聞，為保障關鍵信息基礎設施安全穩定運行，防範網絡安全風險隱患，維護國家安全，依據《中華人民共和國國家安全法》《中華人民共和國網絡安全法》，網絡安全審查辦公室按照《網絡安全審查辦法》，對派拓公司（Palo Alto Networks）在華銷售的產品實施網絡安全審查。

• 「存儲ETF」創紀錄爆火后，幕后推手再押AI光通信賽道

順應時勢推出現象級「存儲ETF」的基金的Roundhil投資，將在周四推出一隻押注AI時代光互連和光通信升級的主題ETF——Roundhill光子與光學ETF（ $LYTE ）。

基金前五大持倉分別為Lumentum、Coheren、新易盛、中際旭創和Ciena，權重依次為15.42%、15.23%、14.59%、14.22%和13.73%，合計達到73.19%。

• 閃迪盤前跌10%，上季營收超預期增近四倍，但本季指引遜色；CEO：已簽署8份NBM長期協議

第四財季，閃迪營收、EPS和毛利率均創單季新高，EPS較分析師預期高逾10%，毛利率超預期升至84.6%、為一年前的三倍多；數據中心收入同比增近13倍、環比翻一倍，最大收入源邊緣計算業務收入同比增近四倍，消費業務收入同比降5%；全財年營收較上年增長175%。第一財季營收指引中值同比增359%、仍較分析師預期低5.5%，EPS指引中值略低於預期，毛利率指引大致持平前季。

閃迪公司管理層在財報會上宣佈，公司已與8家覆蓋數據中心、邊緣賽道的多元化客户達成NBM長期協議，2027財年NBM協議供貨比特量佔公司總出貨比特50%以上，2028財年佔比約三分之二。

• 西部數據盤前重挫15%，第四財季營收、利潤超預期

西部數據第四財季營收37.47億美元，同比增長44%，高於預期的36.8億美元；淨利潤暴增逾12倍，調整后EPS達3.56美元，超過預期的3.31美元。預計2027財年第一季度營收40-42億美元，中值41億美元，同樣高於預期的40.6億美元。但在公司連續多個季度超預期，股價大幅上漲的背景下，市場顯然期待更大幅的「超預期」。

• AppLovin盤前重挫19%，Q2營收暴增53%仍被砸盤，下一季度指引遜預期

財報顯示，截至6月30日的第二財季，AppLovin實現營收19.2億美元，同比增長53%，但仍低於分析師此前普遍預計的19.4億美元。調整后每股收益為3.76美元，微幅超出市場共識的3.75美元。淨利潤達到12.7億美元，較去年同期的8.2億美元大幅攀升55%;調整后EBITDA為16.1億美元，同比增長58%。

對於當前季度，AppLovin給出了反映新模型貢獻的業績指引。公司預計第三季度營收將在20.55億美元至20.85億美元之間，同比增幅約為46%至48%，中值20.7億美元略低於分析師普遍預期的20.8億美元。調整后EBITDA預計介於17.1億美元至17.4億美元，調整后EBITDA利潤率約為83%。

• 量子計算公司 $IONQ 盤前漲超4%，Q2營收同比暴增近三倍

IonQ第二季度營收達8010萬美元，同比暴增287%，高於華爾街分析師預期的6650萬美元。管理層表示，營收大幅增長主要受惠於商業客户對Tempo量子計算機需求增加，以及雲端運算服務需求持續強勁。公司上調全年業績指引，目前預計營收將介於2.8億至2.9億美元，高於先前預期的2.6億至2.7億美元，亦超預期。

• $U 盤前勁升17%，Q2調整后每股收益為0.28美元，營收為5.465億美元，均高於市場預期

Unity二季度營收為5.46億美元，同比增長24%。戰略營收為4.86億美元，同比增長38%；本季度調整后每股收益為 0.28 美元，而 2025 年第二季度為 0.18 美元；本季度淨虧損為 2300 萬美元，而 2025 年第二季度淨虧損為 1.07 億美元。

• Figma盤前跌逾12%，Q2營收收入同比增長48%，達到3.701億美元；調整后每股收益為0.08美元
• 多鄰國盤前跌逾6%，Q2營收2.98億美元，同比增長18.3%，歸母淨利潤0.33億美元，同比下滑26.0%。
• 西方石油Q2營收80.65億美元，同比增長53.4%，歸母淨利潤28.07億美元，同比增長874.7%。
• SoundHound AI盤前飆升逾26%，Q2營收0.62億美元，同比增長45.0%，歸母淨利潤虧損0.43億美元，同比虧損縮窄42.7%。
• Datadog盤前重挫20%，Q2第二季度每股收益 為 0.65 美元，超過了市場普遍預期的 0.58 美元；營收同比增長 36% 至 11.2 億美元，高於市場普遍預期的 10.8 億美元。

• 英媒：沃什堅持審慎的市場指引，若通脹強勁或考慮9月加息

知情人士透露，如果未來幾周公布的通脹數據強勁，且市場對借貸成本上升的預期也隨之升高，沃什準備在9月的會議上提高利率。知情人士補充説，儘管美聯儲主席提出了縮減央行6.7萬億美元資產負債表的可能性，以收緊貨幣政策，但利率目前仍是主要工具，如果需要，將在即將召開的會議上使用。

• 「華爾街一哥」警告：金融市場槓桿相當高，發生動盪概率也更大！

有「華爾街一哥」之稱的美國最大商業銀行摩根大通首席執行官傑米·戴蒙（Jamie Dimon）最新警告稱，金融市場的槓桿率仍然很高，並補充説，投資者應該注意，隱性借貸可能會加劇市場動盪。

「保證金債務已經達到了歷史最高水平，」他在接受最新採訪時説道：「有很多保證金債務你都看不到，因為它不叫保證金債務，而是叫別的名字。這就是那種槓桿，有些是隱藏的，有些是公開的。」戴蒙進一步指出，包括主經紀商、對衝基金、交易所交易基金和國債市場套利在內的市場槓桿正在衝高。

• 閃迪財報帶崩存儲股？馬斯克投喂「定心丸」：存儲需求增速十倍於供應

在SpaceX首席執行官馬斯克看來，投資者不應為內存芯片的需求而感到的擔憂，AI熱潮中最大的瓶頸之一是內存。他表示，內存芯片的需求增長速度遠遠超過了供應增速。

「內存產量每年增長約20%。通常來説，這對任何龐大且成熟的行業而言，這一速度已經非常驚人。但請想一想：需求每年增長20%嗎？不，需求每年增長200%甚至更多。所以，當需求的增長速度遠超供給時，基礎經濟學原理告訴我們，價格應該上漲，而不是下跌。」馬斯克表示。

• 黃金創七周新高？專家：牛市未完看向5000美元，更看好金礦股！

周三，金價突破每盎司4250美元，創下七周新高，再次吸引全球投資者關注。儘管貨幣政策的不確定性仍對黃金價格構成短期不利影響，但一位華爾街基金經理認為，支撐黃金長期牛市的強大力量依然穩固。

由於投資者仍然將黃金礦業股的定價視為金價上漲的暫時現象，該基金經理認為，儘管金礦股創造了創紀錄的現金流，但其估值仍然被嚴重低估。他表示，如果投資者預期金價將維持在當前水平附近，甚至繼續上漲，那麼礦業股的上漲潛力將遠大於單獨持有黃金。

相關標的： $GLD 、 $IAU 

• 摩根士丹利：維持Astera Labs(ALAB)"超配"評級，目標價從335美元升至382美元
• 摩根士丹利：維持美國超微公司(AMD)"標配"評級，目標價從410美元升至465美元
• 瑞銀：維持Arista Networks(ANET)"買入"評級，目標價從187美元升至259美元
• 花旗：維持CoreWeave(CRWV)"買入"評級，目標價從158美元降至142美元
• 富國銀行：維持SpaceX(SPCX)"超配"評級，目標價從230美元降至215美元

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英偉達 ：隔夜漲3.43%，當日期權成交總量達621.75萬張，環比前一日放量1.38倍，較90日均量放大1.81倍，其中看跌期權佔比30.3%，看漲期權佔比69.7%。期權鏈：英偉達 NVDA 期權鏈

其中一看漲期權（NVDA_260807_C_220.0）交易量達15.92萬張，該合約行權價為220.0美元，行權日在2026-08-07，該張期權漲223.38%。

• 消息面上，8月4日，在SpaceX投資者電話會議上，CEO馬斯克宣佈，公司已決定在AI算力建設上獨家採用英偉達技術。馬斯克稱，SpaceX認為英偉達的Vera Rubin架構"是目前最好的AI計算機"，並計劃明年開始發射搭載英偉達Vera Rubin NVL72機架式系統的Starmind衞星，將AI算力延伸至近地軌道。

SpaceX ：隔夜跌13.61%，當日期權成交總量達221.15萬張，環比前一日放量0.45倍，較90日均量放大6.32倍，其中看跌期權佔比53.8%，看漲期權佔比46.2%。期權鏈：SpaceX SPCX 期權鏈

其中一看跌期權（SPCX_260807_P_100.0）交易量達13.77萬張，該合約行權價為100.0美元，行權日在2026-08-07，該張期權漲12.41%。

• 消息面上，此前SpaceX發佈上市后首份財報，雖然營收同比增長92%至78.14億美元，遠超預期，但其二季度資本支出激增超6倍，達184億美元，其中大部分投入AI業務。市場擔心盈利核心Starlink能否持續負擔如此高額投資。

特斯拉： 隔夜跌1.77%，當日期權成交總量達199.51萬張，環比前一日放量0.22倍，其中看跌期權佔比41.9%，看漲期權佔比58.1%。期權鏈：特斯拉 TSLA 期權鏈

其中一看跌期權（TSLA_260807_P_320.0）交易量達3.94萬張，該合約行權價為320.0美元，行權日在2026-08-07，該張期權漲15.89%。

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經濟事件和數據

• 美國至8月1日當周初請失業金人數 | 20：30
• 美國至7月31日當周EIA天然氣庫存 | 22：30
• SpaceX解禁潮將至：1160億美元股票8月6日進入流通

直播預告

• 2026-08-06 20:30:00 【Unity (U.US)2026年第二季度業績電話會】

盤后財報

• $AAOI 、 $RGTI 、Cloudflare、愛彼迎

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