全球航空航天行業處於復甦上行周期，國防領域受地緣衝突驅動保持高景氣度

截至8月5日10點45分，上證指數漲0.88%，深證成指漲0.64%，創業板指跌0.32%。貴金屬、小金屬、電子化學品等板塊漲幅居前。

ETF方面，軍工ETF易方達（512560）漲1.14%，成分股鉑力特（688333.SH）、火炬電子（603678.SH）、旭光電子（600353.SH）、睿創微納（688002.SH）漲超5%，航天環宇（688523.SH）、宏達電子（300726.SZ）、東土科技（300353.SZ）、高德紅外（002414.SZ）、菲利華（300395.SZ）、上海瀚訊（300762.SZ）等上漲。

消息面上，烏克蘭國家安全局稱，在過去40天里，烏方對俄羅斯100多處戰略目標實施了打擊，目標主要包括俄軍工企業、空軍基地、防空系統、指揮所、艦船、煉油廠和軍事后勤設施。央視網8月5日報道，以色列總理內塔尼亞胡表示，在哈馬斯徹底解除武裝前，以色列軍隊不會撤出當前防線。地緣衝突持續引發市場對全球防務需求及軍工產業鏈的關注。

華福國際表示，當前全球航空航天行業處於復甦上行周期，國防領域受地緣衝突驅動保持高景氣度。我們建議關注高性能結構部件製造商HowmetAerospace、航空航天零部件專業製造商LoarHoldings、法國航空發動機巨頭賽峰（SAFRY）、領先國防承包商雷神技術（RTX）及以色列國防電子龍頭ElbitSystems。隨着民用航空器維護需求增加，我們建議關注VSE技術服務公司。

長江證券表示，中國紅外技術領先性的第一個基礎，是產業鏈自主化程度高。紅外產業真正的壁壘不只是做熱像儀整機，而是能否掌握上游探測器芯片、MEMS工藝、封裝測試、機芯算法和系統集成。

中泰證券表示，國內可回收火箭取得新關鍵進展，民營火箭梯隊完整后續催化不斷，商業航天長期上行向好趨勢不改。藍箭航天朱雀三號遙二已於6月29日在東風商業航天創新試驗區完成靜態點火，擇機復飛回收或在即，其一子級設計複用可達20次；星河動力蒼穹-50液氧/煤油發動機累計完成57台次熱試車，試車總時長突破20000秒；7月24日，中科宇航力箭一號遙十五在東風商業航天創新試驗區一箭5星發射成功，該型號累計入軌衞星已達110顆。

軍工ETF易方達（512560.SH）跟蹤中證軍工指數，聚焦軍工產業核心資產，佈局「大國重器」，前五大權重股包括中國船舶、航發動力、航天電子、光啟技術、中國衞星。