財報速睇 | Harmony Biosciences 2026財年Q2營收2.61億美元，同比增長30.3%；歸母淨利潤0.75億美元，同比增長89.7%

華盛資訊8月4日訊，Harmony Biosciences公佈2026財年Q2業績，公司Q2營收2.61億美元，同比增長30.3%，歸母淨利潤0.75億美元，同比增長89.7%。

一、財務數據表格（單位：美元）

二、財務數據分析

1、業績亮點：

① 核心產品WAKIX®的淨產品收入同比增長30.3%，達到創紀錄的2.61億美元，主要得益於市場對該產品的持續強勁需求和卓越的商業執行力。

② 淨利潤實現強勁增長，同比大增89.7%至0.75億美元，這得益於收入增長及總運營費用同比下降5.0%至1.09億美元，其中一般及行政費用因去年同期存在一次性ANDA和解費用而同比下降17.0%。

③ WAKIX®的平均患者數量在本季度增加了450人，達到約8,950人，這是公司歷史上第二高的季度平均患者增長，顯示出產品的市場滲透率持續提升。

④ 研發費用同比下降7.0%至0.47億美元，主要原因是去年同期存在一筆與CiRC協議相關的1500萬美元預付款，而本期沒有相應款項，體現了更常規化的研發支出節奏。

⑤ 每股攤薄收益從去年同期的0.68美元增至1.28美元，同比增長88.2%，顯著提升了股東回報。

2、業績不足：

① 毛利率從去年同期的81.0%下降至75.8%，主要原因是產品銷售成本同比增長65.6%至0.63億美元，這與Novitium許可協議帶來的新增特許權使用費有關。

② 銷售和營銷費用同比增長13.3%至0.34億美元，這主要是由於公司為支持WAKIX®的持續增長而擴大了現場銷售團隊，導致運營成本壓力增加。

③ 從年初至今的六個月數據來看，研發費用同比大幅增長36.9%至1.16億美元，主要受第一季度3200萬美元的許可支付驅動，顯示出公司為推進管線而進行了大量的資本投入。

④ 公司面臨持續的專利訴訟挑戰，特別是與AET Pharma就「多晶型物」和「使用方法」專利的ANDA訴訟，該訴訟結果存在不確定性，可能對未來的市場競爭格局產生影響。

⑤ 儘管公司擁有豐富的在研管線，但關鍵項目（如BP-205的二期試驗、Pitolisant HD的三期數據）的商業化或關鍵數據發佈時間多集中在2027年及以后，表明公司在短期內仍高度依賴單一產品WAKIX®的收入表現。

三、公司業務回顧

Harmony Biosciences: 我們在2026年第二季度報告的產品淨收入為2.61億美元，與2025年同期的2.00億美元相比，實現了30.0%的同比增長。這一表現反映了WAKIX在龐大的嗜睡症市場中持續強勁的需求、我們團隊在各方面的嚴謹商業執行以及產品的廣泛臨牀效用。基於2026年上半年的業績，我們有信心實現10.00億美元至10.40億美元的全年淨收入指導目標。

四、回購情況

公司在報告中未披露回購情況。

五、分紅及股息安排

公司在報告中未披露分紅及股息安排。

六、重要提示

公司披露了關鍵的專利訴訟進展，與AET Pharma的ANDA訴訟已結束法官審理，並定於2026年10月22日進行結案陳詞，該訴訟結果對WAKIX的市場獨佔權有重要影響。此外，公司首次公佈了其Orexin-2激動劑BP-205的1期臨牀數據，顯示出良好的藥代動力學和安全性，增強了其成為同類最佳藥物的潛力。

七、公司業務展望及下季度業績數據預期

Harmony Biosciences: 我們重申2026年WAKIX®的全年淨收入指導為10.00億美元至10.40億美元。在管線方面，我們預計將在2026年第四季度獲得BP-205的多劑量遞增（MAD）數據，並在第三季度啟動該藥物的1b期研究。此外，我們的Pitolisant GR新葯申請（NDA）已於7月被FDA接受，目標審評日期（PDUFA date）為2027年4月1日。

八、公司簡介

Harmony Biosciences是一家制藥公司，致力於為患有罕見神經系統疾病且有未滿足醫療需求的患者開發和商業化創新療法。在創新科學、富有遠見的思維以及對被忽視群體的承諾的驅動下，Harmony Biosciences正在培育一個充滿治療可能性的未來，使患有罕見神經系統疾病的患者能夠真正茁壯成長。公司由Paragon Biosciences, LLC於2017年創立，總部位於賓夕法尼亞州的普利茅斯會議城。

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