TransDigm Group報告2026財年第三季度業績

克利夫蘭2026年8月4日電/美通社/ --全球領先的高度工程飛機零部件設計師、生產商和供應商TransDigm Group Incorporated（紐約證券交易所代碼：TDG）今天公佈了截至2026年6月27日的第三季度業績。

第三季度亮點包括：

季度迄今結果

該季度淨銷售額增長23%，即5.04億美元，從一年前同期的22.37億美元增至27.41億美元。有機銷售增長佔淨銷售額的比例為13%。

該季度淨利潤從一年前同期的4.93億美元增加4700萬美元（10%）至5.4億美元。淨收入的增加主要反映了上述淨銷售額的增加以及我們價值驅動的經營戰略的應用。該增加部分被銷售及行政開支增加以及利息開支增加所抵銷。

本季度調整后淨利潤增長12%，至6.24億美元，合每股10.87美元，上年同期為5.58億美元，合每股9.60美元。

本季度EBITDA從一年前同期的11.23億美元增長20%至13.45億美元。本季度EBITDA按定義增長19%至14.47億美元，而去年同期同期為12.17億美元。EBITDA定義為本季度淨銷售額的百分比為52.8%，而去年同期同期為54.4%。

TransDigm Group首席執行官Mike Lisman表示：「我們的團隊又一個強勁的季度，我們對我們的業績感到非常滿意。」「與去年第三季度相比，我們的三個主要市場渠道再次實現兩位數的增長。本季度商業售后市場仍保持強勁17%的增長。商業OEM增長良好，飛機OEM繼續提高製造率。與此同時，國防部又取得了四分之一的持續增長，並且積壓了大量的積壓。我們報告的本季度EBITDA按定義利潤率為52.8%。調整收購稀釋后，隨着團隊執行我們的價值驅動因素，我們的基礎業務繼續同比擴大EBITDA利潤率。

本季度結束后，我們宣佈以約10.7億美元收購Prince & Izant。Prince & Izant的高度工程化專有產品主要銷往航空航天和國防、航改渦輪機和運輸終端市場，我們相信該業務將非常適合TransDigm。

此外，在第三季度，我們通過股票回購向股東返還了約10億美元的資本，使今年迄今我們對普通股的回購超過18億美元。展望2026財年剩余時間，我們擁有巨大的流動性和財務靈活性，可以滿足任何可能的資本要求範圍，並繼續高度關注我們的資本配置。

一如既往，我們仍然致力於我們的運營戰略和TransDigm價值驅動因素。我們期待在2026財年結束時有機會繼續為股東創造價值。"

收購活動

正如此前於2026年4月7日宣佈的那樣，TransDigm以約22億美元現金完成了對Jet Components Engineering和Victor Sierra的收購。Jet Parts Engineering是一家領先的航空航天售后市場解決方案的獨立設計師和製造商，主要是專有的OEM替代零件和維修。Victor Sierra是一家領先的設計商、製造商和經銷商，為商用航空航天終端市場（主要是通用航空和公務航空領域）提供專有PMA和其他售后零件。

本季度結束后，正如之前於2026年7月27日宣佈的那樣，TransDigm達成了一項最終協議，以約10.7億美元現金從Industrial Growth Partners手中收購Prince & Izant（「P & I」），包括某些税收優惠。P & I是一家全球設計師和製造商，生產高度工程化的硬焊合金和特種金屬部件，用於一系列先進性能和高故障成本應用。P & I主要支持航空航天和國防、航改渦輪機和運輸終端市場。此外，P & I服務於醫療和一般工業終端市場，但程度較小。

融資活動

在本季度，TransDigm於2026年4月17日完成了15億美元新債務的增量債務發行，其中包括額外5億美元的6.125%優先次級票據，將於2034年7月31日到期，以及額外的10億美元的N部分定期貸款，將於2033年2月13日到期。

股票回購活動

2026財年第三季度，TransDigm以每股1，208美元的平均價格回購了809，101股普通股，總金額為10億美元。截至2026年6月27日的39周內，TransDigm以每股1，207美元的平均價格回購了1，496，383股普通股，總金額為18億美元。

年初至今結果

截至2026年6月27日的39周內，淨銷售額增長18%，即11.75億美元，從一年前同期的63.94億美元增至75.69億美元。2026財年有機銷售增長佔淨銷售額的百分比為10%。

截至2026年6月27日的39周淨利潤增加5，600萬美元（增幅4%），從一年前同期的14.65億美元增至15.21億美元。淨收入的增加主要反映了上述淨銷售額的增加以及我們價值驅動的經營戰略的應用。這一增長被銷售和管理費用的增加以及利息費用的增加所抵消。

由於每年支付的股息等值，截至2026年6月27日和2025年6月28日的39周期間，GAAP每股收益分別減少了1.02美元和0.83美元。值得注意的是，當TransDigm根據其股票期權計劃支付相當於股息時，每股GAAP收益會減少。這些股息等值支付在TransDigm每年的第一個財政季度以及支付任何特別股息時支付。

截至2026年6月27日的39周期間調整后淨利潤增長9%至16.77億美元，即每股28.94美元，而去年同期為15.43億美元，即每股26.53美元。

截至2026年6月27日的39周期間，EBITDA從一年前同期的32.99億美元增長15%至37.81億美元。本期EBITDA按定義增長16%至39.81億美元，而去年同期為34.41億美元。EBITDA定義為本期淨銷售額的百分比為52.6%，而去年同期為53.8%。

請參閱附表，瞭解淨利潤與EBITDA、EBITDA定義和調整后淨利潤的對賬;經營活動提供的淨現金與EBITDA和EBITDA定義的對賬;以及本新聞稿中討論的期間每股收益與調整后每股收益的對賬。

2026財年展望

利斯曼先生表示：「我們第三季度強勁的業績使我們能夠提高全年的指導。預訂量超出了預期，我們看到當前的勢頭仍在繼續。在中點，我們將銷售額指引增加1.5億美元，EBITDA定義增加1億美元，調整后每股收益增加1.52美元。

此外，我們正在向上調整市場渠道指引，以反映我們最新的市場增長預期。「該指引不包括即將收購P & I的任何貢獻。

TransDigm目前預計2026財年財務指引如下：

請參閱附表6，瞭解EBITDA、EBITDA定義與淨利潤和報告每股收益與截至2026年9月30日財年估計的調整后每股收益指導中點的對賬。此外，請參閱附表7，瞭解當前2026財年指南與之前發佈的2026財年指南的比較。

財報電話會議

TransDigm Group將於2026年8月4日上午11：00開始為投資者和證券分析師舉辦電話會議，東部時間。要通過電話加入呼叫，請在https://register-conf.media-server.com/register/BI7977bf81590d469998b139f1d3e8ff9a上註冊參加呼叫。註冊后，參與者將收到撥入信息和訪問通話的唯一pin。撥入信息和唯一pin將發送到用於註冊呼叫的電子郵件。該獨特的別針僅供註冊人專屬，一次只能由一人使用。還可以通過https://www.transdigm.com在線觀看該通話的現場音頻網絡廣播。電話會議期間還將提供幻燈片演示文稿供參考;訪問我們網站的投資者關係頁面並單擊「演示文稿」。"

該通話將在網站上存檔，並可在下午2：00左右重播，東部時間。

關於TransDigm Group

TransDigm Group通過其全資子公司是全球領先的高度工程飛機零部件設計師、生產商和供應商，可用於當今幾乎所有現役商用和軍用飛機。主要產品系列（幾乎所有產品最終都提供給航空航天行業的最終用户）包括機械/機電致動器和控制器、點火系統和發動機技術、專用泵和閥門、電源調節設備、專用AC/DC電動機和發電機、電池和充電器、工程閂鎖和鎖定設備、工程杆、工程連接器和彈性體密封解決方案，數據巴士和電源控制、駕駛艙安全部件和系統、專業和先進的駕駛艙顯示器、工程音頻、無線電和天線系統、專業廁所部件、安全帶和安全約束裝置、工程和定製的內表面和相關部件、先進傳感器產品、開關和中繼板、熱保護和隔熱、照明和控制技術、降落傘、高性能提升機、絞盤和起重設備，貨物裝載、裝卸和交付系統，專業飛行、風洞和噴氣發動機測試服務和設備，用於產生、放大、傳輸和接收微波信號的電子元件，以及複雜的測試和儀器解決方案。

非GAAP補充信息

EBITDA、EBITDA定義、EBITDA定義利潤率、調整后淨利潤和調整后每股收益是本新聞稿中提出的非GAAP財務指標，作為淨利潤和報告業績的補充披露。TransDigm Group將EBITDA定義為扣除利息、税款、折舊和攤銷前的利潤，並將EBITDA定義為EBITDA加上記錄爲企業費用的某些非經營項目，包括與TransDigm Group的股票期權或遞延薪酬計劃相關的非現金薪酬費用、外幣損益、收購整合成本、收購交易相關費用和再融資成本。收購交易和整合相關費用指將收購業務整合到我們的運營中所產生的成本;設施搬遷成本和其他收購相關成本;收購的交易和估值相關成本，包括交易費、法律、財務和税務盡職調查費用;以及與收購企業的採購會計相關記錄的庫存升級攤銷費用。TransDigm Group將調整后的淨利潤定義為淨利潤加上採購會計積壓攤銷費用、出售對企業的影響、與TransDigm Group的股票期權或遞延薪酬計劃有關的非現金薪酬費用、外幣損益、收購整合成本、收購交易相關費用和再融資成本。EBITDA定義利潤率代表EBITDA定義為淨銷售額的百分比。TransDigm Group將調整后稀釋每股收益定義為調整后淨利潤除以每股基本和稀釋收益的流通股總數。有關EBITDA、EBITDA定義、調整后淨利潤和調整后每股收益計算的更多信息，請參閱隨附的財務表格。

TransDigm Group提出這些非GAAP財務指標，因為它相信它們是其運營業績的有用指標。TransDigm Group認為，EBITDA對投資者有用，因為證券分析師、投資者和其他利益相關方經常使用它來衡量資本結構、有效税率和税收屬性、資本化資產價值和員工薪酬結構不同的公司之間的經營業績，所有這些都可能因公司而異。此外，分析師、評級機構和其他機構使用EBITDA來評估公司產生和償還債務的能力。EBITDA按定義用於衡量TransDigm Inc.遵守其信貸安排中包含的財務契約。TransDigm Group的管理層還使用EBITDA As Defined來審查和評估其運營業績，準備年度預算和財務預測，並審查和評估其與員工激勵計劃相關的管理團隊。此外，TransDigm Group的管理層使用EBITDA As Defined來評估收購併作為流動性指標。此外，TransDigm Group的管理層使用調整后的淨利潤作為衡量不同時期和公司之間可比經營業績的指標，因為它反映了定價決策、成本控制和其他影響經營業績的因素的變化。

EBITDA、EBITDA定義、EBITDA定義利潤率、調整后淨利潤或調整后每股收益均不是美國公認會計原則下財務業績的衡量標準，此類財務指標不應被視為淨利潤、營業收入、每股收益、經營活動現金流量或根據美國公認會計原則確定的其他績效指標的替代品。此外，TransDigm Group對這些非GAAP財務指標的計算可能無法與其他公司報告的類似標題指標的計算進行比較。

儘管我們使用EBITDA和EBITDA定義作為評估我們業務業績的指標以及用於上述其他目的，但使用這些非GAAP財務指標作為分析工具有侷限性，您不應孤立地考慮其中任何一項，或作為我們根據美國GAAP報告的運營業績分析的替代品。其中一些限制包括：

前瞻性陳述

本新聞稿中的非歷史事實聲明，包括「2026財年展望」標題下的聲明，是1995年《私人證券訴訟改革法案》含義內的前瞻性聲明。「相信」、「可能」、「將」、「應該」、「預期」、「意圖」、「計劃」、「預測」、「預期」、「估計」或「繼續」等詞語以及其他具有類似含義的詞語和術語可能會識別前瞻性陳述。

所有前瞻性陳述均涉及風險和不確定性，可能導致TransDigm Group的實際結果與TransDigm Group或代表TransDigm Group做出的任何前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於：我們的業務對客户飛機在空中飛行的飛行小時數和客户盈利能力的敏感性，兩者都受到總體經濟狀況的影響;供應鏈限制;原材料成本、税收和勞動力成本的增加，無法在產品定價中收回;未能完成或成功整合收購;我們的債務;當前和未來的地緣政治或其他全球性事件，包括但不限於戰爭或衝突以及公共衞生危機;網絡安全威脅;與氣候變化和其他自然災害的過渡或物理影響或滿足監管要求相關的風險;我們對某些客户的依賴;美國（「美國「）國防預算和與成為政府供應商相關的風險，包括政府審計和調查;未能維持政府或行業批准;與法律和法規變化相關的風險，包括合規成本的增加以及貿易政策和關税的潛在變化;潛在的環境責任;與訴訟有關的責任;與我們的國際銷售和運營相關的風險和成本;以及其他因素。有關可能導致實際結果與預計結果存在重大差異的重要因素的更多信息，請參閱TransDigm Group最新的10-K表格年度報告以及TransDigm Group或其子公司向美國證券交易委員會提交的其他報告。除法律要求外，TransDigm Group不承擔修改或更新本新聞稿中包含的前瞻性陳述的義務。

聯繫人：

投資者關係

216-706-2945

ir@transdigm.com

TRANSDIGM集團

綜合收益表

十三、二十九周期限結束

表1

2026年6月27日和2025年6月28日

（金額以百萬計，每股金額除外）

（未經審計）

十三周課程結束

39周療程結束

2026年6月27日

2025年6月28日

2026年6月27日

2025年6月28日

淨銷售額

$ 2，741

$ 2，237

$ 7，569

$ 6，394

銷售成本

1，113

905

三千零七十八

2，553

毛利

1，628

1，332

4，491

3，841

銷售及行政開支

332

242

859

689

無形資產攤銷

69

51

185

148

經營所得

一千二百二十七

1，039

3，447

3，004

利息支出網

514

397

1，472

1，152

其他支出（收入）

-

7

（10）

（24）

所得税前的持續經營收入

713

635

1，985

1，876

所得税撥備

173

142

464

411

淨收入

540

493

1，521

一千四百六十五

減：歸屬於非控制性利益的淨收入

（1）

（1）

（2）

（1）

歸屬於TD集團的淨收入

$ 539

$ 492

$ 1，519

$ 1，464

適用於TD集團普通股股東的淨收入

$ 539

$ 492

$ 1，460

$ 一千四百一十五

TD集團普通股股東應占每股收益：

每股盈利-基本及攤薄

$ 9.39

$ 8.47

$ 25.20

$ 24.31

加權平均流通股：

基本及攤薄

五十七點四

58.1

57.9

58.2

TRANSDIGM集團

補充信息-重新協商

EBITDA，EBITDA定義為淨收入

十三、二十九周期限結束

表2

2026年6月27日和2025年6月28日

（金額以百萬計，每股金額除外）

（未經審計）

十三周課程結束

39周療程結束

2026年6月27日

2025年6月28日

2026年6月27日

2025年6月28日

淨收入

$ 540

$ 493

$ 1，521

$ 一千四百六十五

調整：

折舊和攤銷費用

118

91

324

271

利息支出-淨額

514

397

1，472

1，152

所得税撥備

173

142

464

411

EBITDA

1，345

$ 1，123

3，781

3，299

調整：

收購交易和整合相關費用（1）

35

9

66

32

非現金股票和遞延報酬費用（2）

65

51

118

124

其他，淨值（3）

2

34

16

（14）

EBITDA毛調整

102

94

200

142

EBITDA定義

$ 1，447

$ 1，217

$ 3，981

$ 3，441

EBITDA定義利潤率（4）

52.8%

54.4%

52.6%

53.8%

（1）

代表將收購業務整合到我們的運營中所產生的成本;設施搬遷成本和其他收購相關成本;收購的交易和估值相關成本，包括交易費、法律、財務和税務盡職調查費用;以及與收購企業的採購會計相關記錄的庫存升級攤銷費用。

（2）

代表根據我們的股票期權計劃和遞延補償計劃確認的補償費用。

（3）

主要代表外幣交易損益、與債務融資活動（包括新發行、抵押、再融資和現有協議的修訂）相關的支出成本、與股息等值付款和股票期權行使相關的工資預扣税、非服務相關的養老金成本、遞延補償付款和其他雜項收入或費用，例如出售業務的收益。

（四）

EBITDA定義利潤率代表EBITDA定義佔淨銷售額的百分比。

TRANSDIGM集團

補充信息-重新確認報告

每股收益調整為每股收益

十三、二十九周期限結束

表3

2026年6月27日和2025年6月28日

（金額以百萬計，每股金額除外）

（未經審計）

十三周課程結束

39周療程結束

2026年6月27日

2025年6月28日

2026年6月27日

2025年6月28日

每股盈利

淨收入

$ 540

$ 493

$ 1，521

$ 一千四百六十五

減：歸屬於非控股權益的淨利潤

（1）

（1）

（2）

（1）

歸屬於道明集團的淨利潤

539

492

1，519

1，464

減：參與證券支付的股息

-

-

（59）

（49）

適用於TD集團普通股股東的淨利潤-基本和稀釋

$ 539

$ 492

$ 1，460

$ 一千四百一十五

兩級法下的加權平均流通股

加權平均流通普通股

55.7

五十六點二

56.1

五十六點二

被視為參與證券的既得期權

1.7

一點九

1.8

2.0

每股基本及攤薄盈利的股份總數

五十七點四

58.1

57.9

58.2

每股收益-基本和稀釋

$ 9.39

$ 8.47

$ 25.20

$ 24.31

調整后每股收益

淨收入

$ 540

$ 493

$ 1，521

$ 一千四百六十五

EBITDA毛調整

102

94

200

142

採購會計積壓攤銷

7

6

23

14

税收調整（1）

（25）

（35）

（67）

（78）

調整后的淨收入

$ 624

$ 558

$ 1，677

$ 1，543

兩級法調整后稀釋每股收益

$ 10.87

$ 9.60

$ 28.94

$ 26.53

稀釋每股收益至調整后每股收益

TD集團應占淨利潤稀釋每股收益

$ 9.39

$ 8.47

$ 25.20

$ 24.31

稀釋每股收益調整：

包括股息等值支付

-

-

1.02

0.83

收購交易和整合相關費用

0.54

0.20

1.16

0.60

非現金股票和遞延報酬費用

0.87

0.67

1.55

1.62

持續經營税前收入的税收調整（1）

0.04

（0.19）

（0.20）

（0.67）

其他，淨額

0.03

0.45

0.21

（0.16）

調整后每股收益

$ 10.87

$ 9.60

$ 28.94

$ 26.53

（1）

截至2026年6月27日和2025年6月28日的十三周和二十九周期間，税收調整代表了按適用有效税率進行調整的税收影響，以及排除股票期權行使的超額税收優惠時對有效税率的影響。股票補償費用不包括在調整后的淨利潤中，因此我們排除了股票期權行使的超額税收優惠對確定調整后的淨利潤的有效税率的影響。

TRANSDIGM集團

補充信息-淨現金的重新調整

由運營活動提供的EBITDA、EBITDA定義

第39周期限結束

表4

2026年6月27日和2025年6月28日

（金額以百萬計）

（未經審計）

39周療程結束

2026年6月27日

2025年6月28日

經營活動提供的淨現金

$ 一千六百九十一

$ 1，531

調整：

資產和負債變化，扣除企業收購和出售的影響

305

337

利息支出-淨額（1）

一千四百三十七

1，124

所得税規定-當前

466

414

出售企業淨收益

-

17

非現金股票和遞延報酬費用（2）

（118）

（124）

EBITDA

3，781

3，299

調整：

收購交易和整合相關費用（3）

66

32

非現金股票和遞延報酬費用（2）

118

124

其他，淨值（4）

16

（14）

EBITDA定義

$ 3，981

$ 3，441

（1）

指扣除利息收入的利息費用，不包括債務發行成本以及債務溢價和折扣的攤銷。

（2）

代表根據我們的股票期權計劃和遞延補償計劃確認的補償費用。

（3）

代表將收購業務整合到我們的運營中所產生的成本;設施搬遷成本和其他收購相關成本;收購的交易和估值相關成本，包括交易費、法律、財務和税務盡職調查費用;以及與收購企業的採購會計相關記錄的庫存升級攤銷費用。

（四）

主要代表外幣交易損益、與債務融資活動（包括新發行、抵押、再融資和現有協議的修訂）相關的支出成本、與股息等值付款和股票期權行使相關的工資預扣税、非服務相關的養老金成本、遞延補償付款和其他雜項收入或費用，例如出售業務的收益。

TRANSDIGM集團

補充信息-資產負債表數據

表5

（金額以百萬計）

（未經審計）

2026年6月27日

2025年9月30日

現金及現金等價物

$ 2，773

$ 2，808

應收貿易賬款-淨值

1，817

1，617

庫存-淨

2，586

2，095

流動長期負債部分

139

124

短期貸款-貿易應收賬款證券化工具

725

724

應付賬款

434

368

應計及其他流動負債

1，276

966

長期債務

32，621

29，167

道明集團股東赤字總額

（9，809）

（9，686）

TRANSDIGM集團

補充信息-EBITDA的重新調整，

EBITDA定義為淨收入和報告收益

按每股指引中點調整后的收益進行分享

截至2026年9月30日的財政年度

表6

（金額以百萬計，每股金額除外）

（未經審計）

引導中點

截至2026年9月30日的財年

淨收入

$ 2，126

調整：

折舊和攤銷費用

438

淨利息支出

2，020

所得税撥備

653

EBITDA

5，237

調整：

收購交易和整合相關費用（1）

90

非現金股票和遞延報酬費用（1）

170

其他，淨值（1）

23

EBITDA毛調整

283

EBITDA定義

$ 5，520

EBITDA定義利潤率（1）

百分之五十二點五

每股收益

$ 35.80

每股收益調整：

包括股息等值支付

1.03

收購交易和整合相關費用

1.65

非現金股票和遞延報酬費用

2.33

其他，淨額

0.23

調整后每股收益

$ 41.04

加權平均流通股

57.7

（1）

有關非GAAP衡量調整的定義，請參閱上表2。

TRANSDIGM集團

補充信息

當前2026財年指導與指導

上一財年2026指南

表7

（金額以百萬計，每股金額除外）

（未經審計）

電流

2026財年指南發佈2026年8月4日

之前

2026財年指南於2026年5月5日發佈

中點變化

淨銷售額

10，470美元至10，550美元

10，300美元至10，420美元

150美元

GAAP淨收入

2，102美元至2，150美元

2，026美元至2，106美元

60美元

GAAP每股收益

35.38美元至36.21美元

33.91美元至35.29美元

1.20美元

EBITDA定義

5，490美元至5，550美元

5，370美元至5，470美元

100美元

調整后每股收益

40.62美元至41.46美元

38.83美元至40.21美元

1.52美元

加權平均流通股

57.7

58.0

（0.3）

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來源TransDigm Group Inc.