水庫媒體公佈2027年第一季度財政業績

12%的收入增長由6%的出版和35%的唱片增長推動

紐約2026年8月4日電/美通社/ -- Reservoir Media，Inc.（納斯達克：RSVR）（「水庫」或「公司」），一家屢獲殊榮的獨立音樂公司，今天公佈了截至2026年6月30日的2027財年第一季度的財務業績。

最近亮點：

管理層評論：

Reservoir Media創始人兼首席執行官Golnar Khosrowshahi表示：「我們在2027財年第一季度表現強勁，出版和唱片音樂部門都表現強勁，凸顯了我們投資組合的實力和戰略的持續成功。」「無論是簽下TI這樣的大牌人才，與Some Action等主要一線合作伙伴一起擴大我們的唱片音樂業務，或者在拉丁音樂等高增長市場建立更強大的立足點，我們都表現出了實現業務多元化的承諾，同時確保我們找到與我們有共同的長期願景和致力於創意管理的合作伙伴。我們對最近的勢頭感到鼓舞，並對我們有能力抓住有吸引力的機會、深化我們的全球平臺併爲2027財年剩余時間釋放新價值充滿信心。"

2027財年第一季度財務業績

財務摘要

27財年第一季度

26財年第一季度

變化

總收入

41.5美元

37.2美元

12%

音樂出版收入

26.5美元

24.9美元

6%

唱片音樂收入

14.1美元

10.4美元

35%

營業收入

5.4美元

5.4美元

（1%）

OIBDA

13.7美元

12.8美元

7%

淨虧損

$（0.5）

$（0.6）

（21%）

調整EBITDA

十五塊七

13.9美元

13%

（表注：百萬美元;截至6月30日的季度;未經審計）

2027財年第一季度總收入增長12%，達到4，150萬美元，而2026財年第一季度為3，720萬美元。這一增長的推動因素是音樂出版收入增長6%（主要歸因於強勁的數字和表演收入）以及錄製音樂收入增長35%（主要歸因於數字收入的持續增長）以及由許可時間推動的同步收入。

2027財年第一季度的營業收入為540萬美元，而2026財年第一季度的營業收入為540萬美元。2027財年第一季度OIBDA增長7%至1，370萬美元，而上一季度為1，280萬美元。2027財年第一季度調整后EBITDA增長13%至1，570萬美元，而去年為1，390萬美元，主要是由於總收入增加。有關OIBDA和調整后EBITDA分別與營業收入和淨虧損的計算和對賬，請參閱下文。

2027財年第一季度淨虧損為（0.5萬美元），即每股0.00美元，而去年同期淨虧損為（0.6萬美元），即每股0.01美元。淨虧損的減少主要是由掉期公允價值收益推動的，但部分被外匯損失和利息費用增加所抵消。

2027財年第一季度分部回顧

音樂出版

2027財年第1季度

26財年第一季度

變化

按類型分類的收入

數字

15.4美元

14.3美元

7%

性能

五塊六

4.8美元

17%

同步

4.0美元

4.2美元

（3%）

機械

0.6美元

0.6美元

（7%）

其他

0.9美元

1.1美元

（12%）

總收入

26.5美元

24.9美元

6%

OIBDA

7.8美元

7.6美元

3%

（表注：百萬美元;截至6月30日的季度;未經審計）

音樂出版2027財年第一季度收入為2，650萬美元，比去年第一季度的2，490萬美元增長6%。這一增長主要是由數字收入的增長推動的，這主要是由於收購了更多音樂目錄、音樂流媒體服務的持續增長以及熱門歌曲推動的表演收入的增長。

2027財年第一季度，Music Publishing OIBDA增長3%至780萬美元，而2026財年第一季度為760萬美元。Music Publishing OIBDA第一季度利潤率從30%下降至29%。音樂出版OIBDA的增加主要反映了收入的增加，部分被管理費用的增加所抵消，OIBDA利潤率的下降反映了管理費用佔收入百分比的增加，部分被收入成本佔收入百分比的下降所抵消。

錄製音樂

2027財年第1季度

26財年第一季度

變化

按類型分類的收入

數字

9.9美元

8.0美元

23%

物理

1.7美元

1.1美元

54%

鄰接權

1.1美元

1.1美元

7%

同步

1.4美元

0.3美元

NM

總收入

14.1美元

10.4美元

35%

OIBDA

6.1美元

4.9美元

26%

（表注：百萬美元;截至6月30日的季度;未經審計; NM =無意義））

2027財年第一季度的唱片收入為1410萬美元，與去年第一季度的1040萬美元相比增長了35%。這一增長主要是由於數字收入的增加，主要是由於收購了額外的音樂目錄和音樂流媒體服務的持續增長，許可證時間導致同步收入的增加，以及由於發佈時間表的增加而導致的物理收入的增加。

2027財年第一季度，Recorded Music OIBDA增長26%，達到610萬美元，而2026財年第一季度為490萬美元。唱片音樂OIBDA第一季度利潤率從46%下降至43%。OIBDA的增加主要反映了收入的增加，而OIBDA利潤率的下降主要反映了收入成本佔收入百分比的增加，部分被管理費用佔收入百分比的下降所抵消。

資產負債表和流動性

截至2026年6月30日的三個月，經營活動使用的現金為140萬美元，比去年同期減少740萬美元，主要是由於特許權使用費支付的時間和特許權使用費預付款的收回。

截至2026年6月30日，Reservoir有1，370萬美元的現金和現金等值物和8，520萬美元的循環信貸安排可供借款，可用流動性總額為9，890萬美元。債務總額為4.622億美元（扣除270萬美元的遞延融資成本），淨債務為4.485億美元（定義為債務總額，減去現金及等值項目和遞延融資成本）。相比之下，截至2026年3月31日，其循環信貸安排下可供借款的現金和現金等值物為2，590萬美元和9，120萬美元，可用流動性總額為1.171億美元。截至2026年3月31日，債務總額為4.557億美元（扣除310萬美元的遞延融資成本），淨債務為4.298億美元。

2027財年展望

Reservoir重申其之前提供的2027財年財務前景範圍，並預計截至2027年3月31日的年度財務業績如下：

觀

指導

增長

（中點）

收入

1.86億美元-1.91億美元

7%

調整EBITDA

7500萬美元-7900萬美元

5%

Reservoir首席財務官Jim Heindlmeyer表示：「在收入增長和嚴格的成本控制的推動下，我們第一季度強勁的業績符合我們的預期，併爲2027財年剩余時間提供了堅實的基礎。我們健康的現金流生成和資產負債表靈活性繼續支持對新創作者的戰略投資，特別是在高增長新興市場，同時保持財務實力地位。我們仍有望實現之前發佈的2027財年收入和調整后的EBITDA指引。"

電話會議信息

Reservoir正在為分析師和投資者舉行電話會議，討論其截至2027年3月31日的財年第一季度的財務業績，時間為美國東部時間今天，2026年8月4日上午10點。電話會議可以通過公司網站https://investors.reservoir-media.com/news-and-events/events-and-presentations的投資者關係部分的網絡直播進行訪問。

感興趣的各方也可以使用以下注冊鏈接參加電話會議：在這里。註冊后，參與者將收到一個撥入號碼以及一個進入活動的個人識別碼。如果丟失撥入號碼或個人識別碼，參與者可以重新註冊電話會議。電話會議結束后不久，活動結束后30天內，Reservoir網站的投資者關係部分將提供音頻網絡廣播的重播。

關於Reservoir Media，Inc.

Reservoir是一家獨立的音樂公司，總部位於紐約市，在洛杉磯，納什維爾，多倫多，倫敦，阿布扎比，孟買和開羅設有辦事處。Reservoir是美國第一家由女性創立和領導的上市獨立音樂公司。Reservoir於2007年成立，是一家家族音樂出版商，代表版權和母版唱片，包括可追溯到1900年的作品和全球數百首排行榜。根據Billboard的Publishers Quarterly的數據，Reservoir經常佔據美國市場份額前十名，兩次被Music Business Worldwide的A & R Awards評為年度最佳出版商，並在2020年和2022年音樂周獎上榮獲年度獨立出版商。

Reservoir還通過Chrysalis Records、Tommy Boy Music和Philly Groove Records代表多種錄製音樂，並通過與Blue Raincoat Music和Big Life Management的合資企業管理藝術家。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法案》含義內的前瞻性陳述，並基於該法案提供的安全港保護而做出。前瞻性陳述通常通過「預期」、「相信」、「繼續」、「可能」、「估計」、「預期」、「預測」、「意圖」、「可能」、「可能」、「前景」、「計劃」、「可能」、「可能」、「潛在」、「預測」、「項目」、「應該」、「目標」、「將」以及其他類似的詞語和短語來識別。本新聞稿中的前瞻性陳述除其他外涉及：水庫的預期財務狀況、運營結果和業績、預期增長、未來運營的計劃和目標、業務前景和市場狀況。前瞻性陳述基於管理層當前的期望和信念以及管理層當前可用的信息。這些陳述本質上受到許多風險、不確定性和假設的影響，其中許多超出了我們的控制範圍，可能導致未來的事件或結果與本新聞稿中所述或暗示的事件或結果存在重大差異，包括水庫截至3月31日年度10-K表格年度報告中描述的風險因素，2026年以及我們向SEC提交的其他文件可在SEC網站www.sec.gov或Reservoir網站www.store-media.com上查看。本新聞稿中發表的任何前瞻性陳述僅限於發表之日，Reservoir不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。

Reservoir Media，Inc.和子公司

簡明合併經營報表

截至2026年6月30日的三個月與2025年6月30日

（未經審計）

（以美元表示）

截至6月30日的三個月，

2026

2025

%變化

收入

$ 41，482，053

$ 37，164，293

12%

成本和費用：

收入成本

一千四百七十八萬八千一百二十二

13，192，715

12%

攤銷及折舊

8，295，471

7，313，737

13%

行政開支

13，020，086

一千一百二十一萬一千一百四十七

16%

總成本和支出

36，103，679

31，717，599

14%

營業收入

5，378，374

5，446，694

（1）%

利息開支

（6，905，300）

（6，295，958）

外匯（損失）收益

（43，542）

1，095，414

掉期公允價值的收益（損失）

925，853

（997，165）

其他（費用）收入，淨

（102，896）

（163，776）

所得税前損失

（747，511）

（914，791）

所得税利益

（239，125）

（271，066）

淨虧損

（508，386）

（643，725）

歸屬於非控股權益的淨虧損

415，275

88，066

歸屬於Reservoir Media，Inc.的淨虧損

$ (93，111）

$ (555，659）

每股普通股虧損：

基本

$ -

$ （0.01）

稀釋

$ -

$ （0.01）

加權平均已發行普通股：

基本

65，752，884

65，369，891

稀釋

65，752，884

65，369，891

Reservoir Media，Inc.和子公司

精簡合併資產負債表

2026年6月30日與2026年3月31日

（以美元表示）

（未經審計）

2026年6月30日

2026年3月31日

資產

流動資產

現金及現金等價物

$ 13，660，380

$ 25，927，462

應收賬款

42，706，945

40，832，075

版税預付款的當前部分

15，999，934

16，368，968

其他流動資產

4，938，838

9，409，757

流動資產總額

77，306，097

92，538，262

無形資產，淨值

七十九萬九百八十四萬七千四百八十一

七十八萬八七十四萬八百二十一

權益法和其他投資

2，704，261

2，830，766

特許權使用費預付款，扣除流動部分和儲備金

56，004，440

54，128，586

財產和設備，淨值

803，656

661，986

經營租賃使用權資產，淨值

7，587，776

7，889，862

掉期資產的公允價值

1，993，188

1，356，878

其他資產

2，641，076

1，529，920

總資產

$ 九億四千八百八十八萬七千九百七十五

$ 九十四萬九千六百七萬七千零八十一

負債

流動負債

應付款項和應計負債

$ 3，363，899

$ 4，116，221

應付版税

45，334，589

52，323，565

應計薪酬

807，728

2，672，350

遞延收入

3，755，963

2，472，734

其他流動負債

5，159，837

3，408，651

應付所得税

682，208

547，932

流動負債總額

59，104，224

65，541，453

有擔保的信貸額度

462，151，603

455，705，468

遞延税項負債

42，013，356

41，786，064

經營租賃負債，扣除流動部分

7，110，527

7，445，152

掉期負債的公允價值

-

289，543

其他負債

318，697

345，149

總負債

570，698，407

571，112，829

意外情況和承諾

股東權益

優先股

-

-

普通股

6，594

6，561

借記資本公積

347，020，691

346，933，189

留存收益

31，357，123

31，450，234

累計其他綜合損失

（624，605）

（670，772）

Total Reservoir Media，Inc.股東權益

377，759，803

377，719，212

非控制性權益

429，765

845，040

股東權益總額

378，189，568

三十七萬八千五百六萬四千二百五十二

負債及股東權益合計

$ 九億四千八百八十八萬七千九百七十五

$ 九十四萬九千六百七萬七千零八十一

關於非GAAP財務指標的補充披露

本新聞稿包括某些財務信息，例如OIBDA、OIBDA保證金、EBITDA、調整后EBITDA和淨債務，這些信息並非按照美國公認會計原則（「GAAP」）編制。水庫管理層使用這些非GAAP財務指標來評估水庫的運營、衡量其績效並做出戰略決策。Reservoir認為，使用這些非GAAP財務指標為投資者和其他人提供了有用的信息，幫助他們以與Reservoir管理層相同的方式瞭解Reservoir的運營結果和趨勢，並與其他類似公司的財務指標進行比較來評估Reservoir的財務指標，其中許多公司提出了類似的非GAAP財務指標。然而，這些非GAAP財務指標受到固有限制，因為它們反映了Reservoir管理層對確定這些非GAAP財務指標時排除或包括哪些項目的判斷，因此不應被視為淨利潤、營業收入或任何其他根據GAAP計算的經營績效指標的替代品。單獨使用此類非GAAP財務指標來分析水庫的業務將具有重大限制，因為計算基於水庫管理層對事件和情況的性質和分類的主觀確定。此外，儘管Reservoir行業中的其他公司可能會報告標題為OIBDA、OIBDA利潤率、調整后EBITDA和淨債務的指標或類似指標，但此類非GAAP財務指標的計算方式可能與Reservoir計算此類非GAAP財務指標的方式不同，這降低了它們作為比較指標的整體有用性。由於這些限制，此類非GAAP財務指標應與其他財務績效指標和根據GAAP呈現的其他財務業績一起考慮。您可以在下表中找到這些非GAAP財務指標與最接近的可比GAAP指標的對賬。

OIBDA

Reservoir根據多個因素評估經營業績，包括其在有形資產非現金折舊和無形資產非現金攤銷（「OIBDA」）之前的營業收入的主要財務指標。Reservoir認為OIBDA是其業務運營實力和績效的重要指標，並相信這項非GAAP財務指標為投資者提供了有用的信息，因為它消除了攤銷對Reservoir運營業績的重大影響。然而，使用OIBDA作為績效衡量標準的侷限性是，它不反映用於產生水庫業務收入和其他非營業收入（損失）的某些資本化有形和無形資產的定期成本。因此，OIBDA應作為營業收入、應歸屬於我們的淨利潤（虧損）和根據GAAP報告的其他財務業績指標的補充而不是替代品。此外，我們對OIBDA的定義可能與其他公司使用的類似標題的措施不同。OIBDA利潤率定義為OIBDA佔收入的百分比。

EBITDA及經調整EBITDA

EBITDA定義為扣除淨利息費用、所得税（福利）費用、有形資產非現金折舊和無形資產非現金攤銷前的盈利（淨利潤或虧損），管理層用於衡量業務的經營業績。調整后的EBITDA除了調整淨利潤（虧損）以排除所得税費用、利息費用以及折舊和攤銷外，還通過排除項目或費用進一步調整淨利潤（虧損），例如（1）任何非現金費用（包括提前償還債務以及將股權投資減記至其估計公允價值的任何減損費用和損失），（2）任何外匯淨收益或損失，（3）利率掉期產生的任何淨收益或損失，（4）基於股票的薪酬費用和（5）某些異常或非經常性項目。

調整后EBITDA是Reservoir管理層用來了解和評估運營業績、制定未來運營計劃並做出有關資本配置的戰略決策的關鍵指標。然而，使用調整后EBITDA的某些限制包括（1）它不反映用於為Reservoir業務產生收入的某些資本化有形和無形資產的定期成本，（2）它不反映支付水庫債務利息或本金所需的重大利息費用或現金需求，以及（3）它並不反映每一項現金支出、未來資本支出需求或合同承諾。特別是，調整后EBITDA指標會增加在計算淨利潤（損失）時扣除的某些非現金、異常或非經常性費用;然而，這些費用可能會重複發生，差異很大並且難以預測。此外，調整后EBITDA與經營活動提供的淨收入（損失）或現金流不同，因為這些術語由GAAP定義，並且不一定表明現金流是否足以滿足現金需求。

淨債務

水庫將淨債務定義為債務總額，減去現金和等值項目以及遞延融資成本。

Reservoir Media，Inc.和子公司

營業收入與OIBDA的對賬

截至2026年6月30日的三個月與2025年6月30日

（未經審計）

（美元單位：千）

截至6月30日的三個月內，

2026

2025

收入

$ 41，482

$ 37，164

收入成本

14，788

13，193

行政開支

13，020

11，211

OIBDA

13，674

12，760

攤銷及折舊

八千二百九十五

7，314

營業收入

$ 5，378

$ 五千四百四十七

Reservoir Media，Inc.和子公司

音樂出版部門OIBDA

截至2026年6月30日的三個月與2025年6月30日

（未經審計）

（美元單位：千）

截至6月30日的三個月內，

2026

2025

收入

$ 26，513

$ 24，933

收入成本

10，475

10，437

行政開支

8，267

6，933

OIBDA

$ 7，771

$ 7，564

Reservoir Media，Inc.和子公司

錄製音樂部分OIBDA

截至2026年6月30日的三個月與2025年6月30日

（未經審計）

（美元單位：千）

截至6月30日的三個月內，

2026

2025

收入

$ 14，100

$ 10，444

收入成本

4，313

2，756

行政開支

三千六百七十八

2，834

OIBDA

$ 6，110

$ 4，854

Reservoir Media，Inc.和子公司

淨虧損與調整后EBITDA的對賬

截至2026年6月30日的三個月與2025年6月30日

（未經審計）

（美元單位：千）

截至6月30日的三個月內，

2026

2025

淨虧損

$ (508)

$ (644)

所得税利益

（239）

（271）

利息開支

6，905

6，296

攤銷及折舊

8，295

7，314

EBITDA

14，453

12，695

外匯損失（收益）（a）

44

（1，095）

（收益）掉期公允價值損失（b）

（926）

997

非現金股份補償（c）

1，820

1，134

交易成本（d）

201

-

其他應收賬款（收入），淨（e）

103

164

調整EBITDA

$ 一萬五千六百九十五

$ 13，895

（a）

反映外匯波動的損失或（收益）。

（b）

反映利率掉期按市值計價的非現金（收益）或損失。

（c）

反映與Reservoir Media，Inc.相關的非現金股份薪酬費用2021年綜合激勵計劃。

（d）

反映交易成本，主要是與某些戰略增長計劃相關的結構、2026年4月完成的Viral Wave收購以及公司董事會獨立特別委員會（「特別委員會」）相關的專業費用。成立特別委員會是爲了評估公司收到的之前披露的非約束性且主動提出的收購提案。

（e）

反映水庫在通過權益法投資記錄的損失中所佔的份額。

媒體聯繫人Reservoir Media，Inc. Suzy Arrabito營銷與傳播副總裁sa@reservoir-media.com www.reservoir-media.com

投資者聯繫Alpha IR Group Jackie Marcus或Nathan Skown RSVR@alpha-ir.com

查看原創內容下載多媒體：https://www.prnewswire.com/news-releases/reservoir-media-announces-first-quarter-fiscal-2027-results-302841363.html

來源：Reservoir Media，Inc.