機構看好超跌硬科技與光通信長期配置價值！光通信概念股漲幅居前

8月4日，光通信概念股漲幅居前，截至發稿，中際旭創（03308.HK）漲17.69%，報1181港元；劍橋科技（06166.HK）漲11.67%，報80.35港元；海光芯正（01191.HK）漲11.25%，報90港元；長飛光纖光纜（06869.HK）漲7.11%，報102.7港元；匯聚科技（01729.HK）漲6.46%，報14.33港元；鴻騰精密（06088.HK）漲3.27%，報5.06港元。

消息面上，近日，Lumentum首席執行官Michael Hurlston在巴黎舉行的RAISE峰會上明確警告：磷化銦的短缺程度將超過當前內存市場所經歷的危機。Michael Hurlston表示，Lumentum目前運營五座InP晶圓廠，但出貨量仍比客户需求低逾30%，且這一缺口較上季度進一步擴大。花旗近日發佈研報指出，全球高速光芯片供需缺口30%+，產能鎖定至2028年，雲廠商資本開支持續上修，行業漲價周期延續。

值得一提的是，Lumentum財年第三季度營收錄得8.084億美元，同比增長90%，其中組件業務營收5.33億美元，泵浦激光器出貨量同比增長80%。但市場供需缺口仍在擴大。興業證券表示，多數AI核心賽道擁擠度已經回落至底部，過去一個月相較於海外也已經有程度不小的超跌。內部，對於光通信等北美算力鏈龍頭需要提高重視。