財報速睇 | 福泰製藥 2026財年Q2營收33.34億美元，同比增長12.5%；歸母淨利潤11.00億美元，同比增長6.5%

華盛資訊8月4日訊，福泰製藥公佈2026財年Q2業績，公司Q2營收33.34億美元，同比增長12.5%，歸母淨利潤11.00億美元，同比增長6.5%。

一、財務數據表格（單位：美元）

二、財務數據分析

1、業績亮點：

① 公司本季度總營收達到33.34億美元，同比增長12.5%，主要得益於囊性纖維化（CF）療法的持續表現以及在其他疾病領域的增長。

② 囊性纖維化（CF）新葯ALYFTREK表現尤為強勁，其營收從去年同期的1.57億美元飆升265.8%至5.74億美元，反映出該藥物在全球範圍內的迅速普及。

③ 新產品組合持續貢獻增長，其中用於治療鐮狀細胞病（SCD）和β地中海貧血（TDT）的CASGEVY營收同比增長151.3%至0.76億美元；用於治療急性疼痛的JOURNAVX營收從去年同期的0.12億美元增長超過三倍至0.50億美元。

④ 公司國際業務增長穩健，美國以外地區營收同比增長14.0%至12.80億美元，主要由CF藥物ALYFTREK的推廣、CASGEVY輸液量的增加以及有利的匯率影響所驅動。

⑤ 公司的現金儲備持續增加，截至2026年6月30日，現金、現金等價物及有價證券總額達到136.00億美元，較2025年底的123.00億美元有所增長，為未來的研發和投資提供了堅實基礎。

2、業績不足：

① 核心產品TRIKAFTA/KAFTRIO的營收出現下滑，本季度錄得24.97億美元，較去年同期的25.51億美元下降了2.1%，這可能對公司未來的增長基石構成挑戰。

② 其他CF產品組合（包括KALYDECO、ORKAMBI等）的營收大幅萎縮，從去年同期的1.94億美元下降29.2%至1.37億美元，顯示出老產品正被新一代療法快速替代。

③ 公司運營成本顯著增加，本季度GAAP研發及銷售管理等綜合費用同比增長約14.3%至16.00億美元，主要用於支持JOURNAVX的商業推廣和腎臟病學專營權的建設，這侵蝕了部分利潤。

④ 淨利潤增長速度不及營收增長，本季度歸母淨利潤同比增長6.5%至11.00億美元，增速明顯低於12.5%的營收增速，表明公司的盈利能力面臨一定壓力。

⑤ 公司的淨利率出現下滑，從去年同期的34.8%下降至本季度的33.0%，主要原因是運營費用的增長超過了營收的增長速度。

三、公司業務回顧

福泰製藥: 我們對第二季度的卓越業績感到滿意，公司不僅擴大了在囊性纖維化領域的領先地位，還在鐮狀細胞病、β地中海貧血和急性疼痛領域實現了強勁的收入增長。通過即將對Crinetics的收購，我們將罕見內分泌疾病作為第五個支柱，進一步實現了產品組合的多樣化。我們期待為全球更多患者帶來更多藥物，並在此過程中創造長期價值。

四、回購情況

公司在報告中未披露回購情況。

五、分紅及股息安排

公司在報告中未披露分紅及股息安排。

六、重要提示

公司於7月宣佈與Crinetics Pharmaceuticals達成最終協議，將以每股85.00美元現金收購該公司，總股權價值約100.00億美元（淨現金后約88.00億美元），預計交易將於2026年第三季度完成。此外，美國FDA已受理公司產品povetacicept用於治療IgA腎病的生物製品許可申請（BLA），並將目標行動日期定為2026年11月30日。

七、公司業務展望及下季度業績數據預期

福泰製藥: 我們將2026年全年總收入指引從之前的129.50億至131.00億美元上調至131.00億至132.00億美元。該指引包含了CF業務的持續增長，以及來自非CF產品（即CASGEVY和JOURNAVX）至少5.00億美元的收入預期。該指引暫未包含收購Crinetics Pharmaceuticals的影響，我們將在交易完成后提供更新的指引。

八、公司簡介

福泰製藥是一家全球性的生物技術公司，致力於投資科學創新，為患有嚴重疾病的人們創造變革性藥物。該公司已批准用於治療囊性纖維化、鐮狀細胞病、輸血依賴性β地中海貧血和急性疼痛的療法，並繼續在這些領域推進臨牀和研究項目。福泰製藥成立於1989年，全球總部位於波士頓，國際總部位於倫敦。

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