助力豐富離岸人民幣產品生態圈中國銀行首批參與港交所國債期貨交易

2026-08-03 18:08

8月3日，香港交易所5年期離岸人民幣國債期貨正式上線，中國銀行香港分行、中銀香港、中銀國際三家駐港機構協同聯動，攜手完成首日交易。

近年來，隨着中國債券市場相繼被納入國際主流債券指數，境外機構持有人民幣國債的規模持續增長，對相關利率風險的精細化管理需求日益凸顯。此次5年期離岸人民幣國債期貨的推出，將與現有的債券通（現券交易）、互換通（場外利率互換）共同形成「現券—互換—期貨」三位一體的完整風險管理閉環，有助於進一步提升人民幣資產吸引力，鞏固香港離岸人民幣樞紐地位。

本次國債期貨落地過程中，憑藉在跨境人民幣與固定收益領域的專業能力，中國銀行三家駐港機構發揮各自優勢，快速響應、高效聯動，第一時間實現業務新突破：

高效落地首日交易。中國銀行香港分行憑藉在離岸人民幣市場的深厚積澱，當日順利完成多筆交易，成交覆蓋全部合約月份，展現出紮實的交易能力，為后續拓展利率衍生品業務奠定了堅實基礎。

持續提供流動性支持。中銀香港作為港交所指定流動性提供者（Liquidity Provider），在國債期貨合約上持續提供雙邊報價，切實履行做市義務，為新產品平穩起步及市場高效運行提供了有力支撐。

全面服務市場參與者。中銀國際作為港交所結算參與者，依託境外綜合經營平臺的牌照優勢，為市場機構提供交易與結算一站式服務，豐富了客户利率風險管理「工具箱」，助力拓展離岸人民幣業務生態。

作為銀行間債券市場核心做市商，中國銀行積極發揮跨境金融主渠道作用，在深化內地與香港資本市場互聯互通進程中始終走在行業前列。「首批」落地「債券通」「互換通」，並連續9年獲評中債登「全球通業務優秀結算代理機構」，連續8年獲得債券通「北向通優秀做市商」稱號。

截至2026年6月末，中國銀行CIBM代理境外機構債券持倉連續50個月排名市場第一，代理客户數位列中資銀行第一，成為全球投資者配置人民幣資產的首選銀行。