華盛早報 | 美股上演"AI大奇蹟日」！閃迪漲25%、美光漲18%；微軟暴漲15%創18年來最大漲幅；巨頭績后分化，亞馬遜大漲近10%，蘋果跌近6%

• 美國6月PCE物價指數六年來首次環比下降
• 全球央行Q2購金同比增長62%至289噸，創四年高位
• AI大反攻！費城半導體指數暴漲8%，閃迪飆升近26%
• 微軟飆升15%，創近18年來最大單日漲幅
• 科技巨頭績后分化！亞馬遜大漲近10%，蘋果跌近6%
• 小米昨夜發佈兩款增程SUV，澎程N90 Max最高續航1705公里

• AI大反攻！費城半導體暴漲8%終結5連跌，閃迪飆升近26%

費城半導體指數漲超8%，為2025年4月以來最大單日漲幅，終結日線5連跌。光通信、存儲板塊集體大漲，鎧俠ADR漲近32%，閃迪漲約26%，美光科技漲超18%，SK海力士漲超17%，Lumentum、西部數據漲超15%，AMD、Credo漲逾13%，英特爾漲逾11%。

• -0.1%！美國6月PCE物價指數六年來首次環比下降，同比漲幅顯著收窄

美國6月PCE物價指數環比下降0.1%，為2020年以來首次錄得月度負增長，同比升幅從前月的4.1%收窄至3.7%。剔除能源的核心PCE同比增速由3.4%小幅回落至3.3%，環比僅上漲0.1%，低於市場預期的0.2%。

• 特朗普威脅「狠狠打擊」伊朗后，美軍發動新一輪空襲

美伊短暫停火宣告終結。美軍重啟對伊朗空襲，美沙首次聯手打擊伊拉克親伊朗武裝，衝突範圍進一步擴大；伊朗拒絕談判、堅持霍爾木茲海峽主導權，地區局勢持續升級，國際油價一度逼近90美元，市場開始擔憂中東能源供應鏈風險外溢。

• 世界黃金協會：全球央行Q2購金同比增長62%至289噸，創四年高位

2026年二季度全球黃金總需求同比持平於1269噸，全球央行二季度淨購金289噸，同比增長62%，為近四年來最高季度購金量，中國央行連續20個月增儲創最長紀錄；中國上半年金條與金幣需求達314噸，創歷史新高。受金價波動與高利率預期拖累，黃金ETF二季度淨流出45噸；全球金飾需求降至278噸，創疫情以來單季新低。

• 美國預計將在特朗普政府任期結束前發佈首個聯邦自動駕駛系統安全標準

美國國家公路交通安全管理局局長：美國已批准亞馬遜旗下Zoox公司商業部署無人工操控裝置的自動駕駛出租車。美國預計將在特朗普政府任期結束前發佈首個聯邦自動駕駛系統安全標準。

• 中共中央政治局召開會議，分析研究當前經濟形勢和經濟工作

據新華社，會議指出，實施好更加積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，充分發揮各項存量政策效能，及時謀劃出臺務實管用的增量政策，加大逆周期調節力度，加力擴大內需、優化供給，切實保障和改善民生，增強發展動力、激發社會活力，推動經濟持續向新向優向好發展，努力實現「十五五」良好開局。紮實推進「六張網」規劃建設。加快現代化產業體系建設，加強對基礎研究的長期穩定支持，深入實施「人工智能+」行動，發展智能經濟新形態，完善人工智能治理體系。

• 中美經貿中方牽頭人、國務院副總理何立峰與美財長貝森特、貿易代表格里爾舉行視頻通話

雙方圍繞落實好中美兩國元首北京會晤重要共識，就下一階段中美雙方保持經貿關係穩定、拓展務實合作、妥善解決彼此關切，進行了坦誠、深入、富有建設性的交流。

• 70萬散户遭槓桿爆雷血洗！韓國面臨政治風暴，拋出五大「救市牌」

韓國股市暴跌令約70萬散户深陷槓桿ETF血虧，政府救市壓力陡增。穩市基金、賣空禁令、限制槓桿ETF、調整保證金要求、放寬回購規則「五大救市牌」齊上桌，但如何穩市場又避免道德風險，仍是最大考驗。

• 韓國被曝罕見拋售美元，交易員懷疑日韓聯手干預匯市

據外媒報道，市場消息人士透露，韓國外匯當局於周四實施了罕見的美元拋售干預，推動韓元升至九個月高位。韓國的這一行動與日本周四在北美交易時段進行的買入日元、賣出美元干預同步，后者將日元從四十年低點拉回。

周四，韓元兑美元升值2%至1418，為去年10月20日以來最強水平。韓元上月曾觸及1561.50的17年低點，本月已上漲逾8%，有望創下自2009年3月以來最大單月漲幅。韓國財政部的一位外匯官員拒絕證實此次干預行動。一位韓國外匯交易員表示，市場懷疑韓國和日本進行了聯合干預，因為兩國此前表示將密切協調。

• 日韓股市周五高開，SK海力士大漲18%

韓國綜合股價指數開盤報5657.79點，上漲1.1%。日經225指數上午開盤報61957.1點，漲幅0.14%。SK海力士大漲18%，三星電子大漲15%。

美股周四高開高走，三大指數集體收漲，標普500指數漲1.66%，道指漲1.19%，納指漲2.78%。納斯達克100指數漲3.4%，創年內第三大漲幅。

明星科技股方面，亞馬遜漲3.9%，特斯拉漲3.53%，英偉達漲2.65%，谷歌A跌0.91%，蘋果跌1.41%，Meta跌7.95%，微軟暴漲15.5%，創2008年10月以來最大單日漲幅，市值單日增加4500億美元，這也是美股有史以來最大的單日市值增長紀錄。

中概股繼續第四日走強，阿里巴巴漲1.12%、拼多多跌1%、網易漲1.76%、百度漲2.1%、理想汽車跌2.25%。

• 微軟飆升15%，創2008年10月以來最大單日漲幅；Azure雲超預期

微軟周四暴漲15.5%，創2008年10月以來最大單日漲幅，市值單日增加4500億美元，這也是美股有史以來最大的單日市值增長紀錄。消息面上，公司第四財季Azure雲業務遠超預期，AI變現進入加速軌道。

• 亞馬遜盤后大漲近10%，Q2雲業務增長超預期

亞馬遜盤后大漲近10%；消息面上，亞馬遜二季度營收2006億美元，同比增長20%；營業利潤275億美元，同比增長43%。AWS收入422億美元，同比增長37%，高於市場預期的406億美元；推動AWS年化收入規模達到1690億美元。

預計Q3營收為1970億至2020億美元，營業利潤為225億至265億美元，指引區間中值均低於市場預期。資本開支從此前的2000億美元上調至2200億美元，自由現金流錄得負的76億美元。

• 蘋果盤后大跌近6%，軟件服務業務和中國市場業績遜色

蘋果盤后大跌近6%；消息面上，第三財季，蘋果總營收同比增16%、略高於分析師預期，EPS同比增29%至同期新高，但高於預期主要源於美國政府關税退税；Mac收入較預期高20%，iPad收入較預期低10%，服務收入同比增12%、環比略降，較預期低近2%；大中華區收入同比增速超預期放緩至22%；運營現金流創同期新高，每股現金派息0.27美元。

• 甲骨文大漲8%，擴大與谷歌雲合作

甲骨文周四收漲逾8%；消息面上，甲骨文宣佈擴大與谷歌雲合作，將Gemini模型引入企業應用產品組合。根據雙方發佈的聲明，此次合作建立在客户現有通過甲骨文雲基礎設施（OCI）企業AI平臺訪問Gemini模型的基礎之上。

現在，谷歌的Gemini模型將正式接入甲骨文的綜合開發平臺Oracle AI Agent Studio for Fusion Applications。該平臺允許企業使用可重複使用的甲骨文、合作伙伴及外部代理，來構建、連接、執行和運行AI自動化及代理型應用。

• SpaceX一度漲超5%，贏得美國太空部隊16億美元發射合同

SpaceX隔夜盤中一度漲超5%，收盤跌至0.3%；消息面上，SpaceX宣佈獲得美國太空部隊價值16億美元的訂單，將在2027年底前執行18次獵鷹9號火箭發射任務，為五角大樓發射用於探測、鎖定空中目標的衞星。

• 臺積電開發人工智能芯片封裝技術以對抗英特爾

據兩位直接瞭解該項目的人士透露，臺積電正在開發一種與英特爾現有技術類似的先進芯片封裝技術。這表明，這家全球領先的芯片製造商對來自遠距離競爭對手的挑戰感到擔憂。芯片封裝是芯片生產的最后階段，在這個階段，將各個硅片組裝成一個整體，並將它們連接起來，使它們能夠作為一個整體工作，並連接到計算機的其他部分。

• 谷歌發佈Gemini機器人AI模型，旨在解決機器人「靈巧性」難題

Alphabet旗下的谷歌DeepMind發佈了一款名為Gemini Robotics 2的新型機器人人工智能模型，該模型使類人機器能夠協調全身運動。這一新系統使機器人能夠在推理任務的同時進行行走、蹲下和操縱物體，並能自上而下地指揮整個類人機器人。谷歌DeepMind還發布了另外兩款機器人AI模型——Gemini Robotics ER 2和On-Device 2。它們可以協同工作或獨立運行，以規劃多步驟任務並協調多個機器人。

• Meta報告稱未來支出承諾接近7000億美元，涉及AI數據中心和雲計算

Meta表示，已通過長期和短期協議，承諾了近7000億美元的未來支出，涉及人工智能數據中心、雲計算等領域。Meta在周四的一份監管申報文件中表示，公司擁有3493億美元的不可撤銷合同承諾，主要涉及第三方雲服務協議、服務器和網絡基礎設施。

該公司還有3470億美元尚未開始的租賃承諾，尚未反映在資產負債表中。其中僅7月份就新增了680億美元，付款將從2027年和2028年開始。這些成本是在現有活躍租賃之外的，涵蓋數據中心、託管設施及「部分網絡基礎設施」。

• 業績連續三季不及預期！Coinbase深陷「加密寒冬」泥潭，Q2營收同比下降19%

Coinbase Q2營收12億美元，同比降19%，連續三季不及預期；淨虧損3.6億美元，遠遜去年同期盈利14.3億美元。交易收入環比降21%至5.99億美元，訂閲與服務收入佔比升至48%。

• Strategy二季度計提82億美元比特幣減值損失！創始人調整囤幣策略

Strategy Q2因比特幣減值計提82億美元虧損。創始人塞勒調整「只買不賣」策略，6月首次象徵性出售少量比特幣，強化流動性管理以應對加密寒冬。

• Reddit盤后大跌10%，市場擔憂其面臨「用户問題」

Reddit盤后跌10%，儘管Q2營收同比增61%至8.05億美元超預期，但市場擔憂AI聊天機器人及谷歌AI概覽功能將分流用户，削弱平臺長期吸引力。

• Roblox盤后大跌14%，Q2多項關鍵數據不及預期

Roblox盤后跌14%，Q2日活、預訂量及參與時長均不及預期。預訂量同比降10%至156億美元，主因遊戲內容轉型致小時收入下滑，同時AI賦能創作者的成本上升也壓制了盈利表現。

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• 小米昨夜發佈兩款增程SUV，澎程N90 Max最高續航1705公里，「從上海開到北京不用充電加油」

小米發佈崑崙技術架構，並推出增程SUV澎程N90 Max（預售價29.99萬元）和N70 Max（預售價25.99萬元），其中N90 Max CLTC綜合續航達1705公里。兩款車型將於2026年9月正式發佈。

• 建滔積層板：預計上半年純利超28億港元，同比增逾200%

建滔積層板在港交所公告，預計截至2026年6月30日止六個月錄得純利超過28億港元，較2025年同期增長超過200%。純利大幅上升主要由於市場覆銅面板及其上游物料(包括電子玻璃纖維紗、電子玻璃纖維布及銅箔)持續供不應求，產品單價普遍明顯上升，覆銅面板銷量亦較2025年同期錄得增長。

• 建滔集團盈喜：預期中期純利超過27億港元

建滔集團(00148.HK)公告，按照集團截至2026年6月30日止6個月("報告期")未經審覈管理賬目初步評估以及建滔董事會現時可得的資料，集團預計報告期錄得的純利超過27億港元，即較2025年同期上升超過約4%。

• 三環集團(06951.HK)：擬再回購5億-10億元A股股份。
• 瀾起科技(06809.HK)：斥資4086.58萬元回購20.5萬股A股。
• 中國旺旺(00151.HK)：斥資1209.45萬港元回購350萬股。回購價3.41-3.5港元。
• 中國生物製藥(01177.HK)：21項研究成果將在2026年CSCO年會公佈。
• 科倫博泰生物(06990.HK)：核心產品TROP2 ADC蘆康沙妥珠單抗(sac-TMT)新增適應症上市申請獲國家藥監局受理
• 九龍倉置業(01997.HK)：附屬擬11.11億新加坡元出售Everbilt Developers Pte Ltd全部已發行股本。標的公司為物業擁有人及發展商，一主要資產為位於新加坡的會德豐廣場。
• 維立志博-B(09887.HK)：維利信™用於治療膽道癌的Ⅱ期研究完成全部患者入組。
• 百勝中國(09987.HK)：發佈2026年第二季度財務業績，總收入同比增長13%至31億美元；淨利潤同比增長14%至2.44億美元。
• 先聲藥業(02096.HK)：預計上半年收入45.5億元至46.1億元，同比增幅約26.9%至28.6%；淨利潤8.1億元-8.6億元，同比增幅約34.8%至43.1%。
• 普拉達(01913.HK)：發佈2026年中期業績，收益淨額約30.48億歐元，按固定匯率計同比增長16%；盈利3.27億歐元，同比減少15.3%。儘管受到中東衝突帶來的更大影響，第二季度仍改善至內生增長5%。
• 電訊盈科(00008.HK)：上半年綜合收入202.04億港元，同比增加7%；淨虧損2.76億港元，同比收窄38%。
• 美圖公司(01357.HK)：上半年主營業務收入同比增長30.9%至約人民幣18億元，經調整淨利潤可能實現36%至40%的同比增長。

經濟事件和數據

• 中國7月官方製造業PMI
• 美國7月密歇根大學消費者信心指數終值
• 國內成品油將開啟新一輪調價窗口

美股財報

• 盤前：埃克森美孚、艾伯維公司

港股財報

• 恆隆地產、信義玻璃、滬上阿姨

港股新股

拿森科技 | 招股

精彩直播

• 31日21：30 | 埃克森美孚公司 (XOM.US) 2026年第二季度業績電話會
• 31日23：00 | 雪佛龍公司 (CVX.US) 2026年第二季度業績電話會

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