科技熄火、防禦崛起！美股財報季資金大遷徙，哪些低估消費必需品公司值得關注？

智通財經APP獲悉，隨着美股二季度財報季進入密集披露窗口期，投資者在經濟環境不確定的背景下將目光投向消費必需品板塊，重點關注相關企業的定價策略、消費者需求和利潤率趨勢變化，以此篩選具備安全邊際的優質標的。

Seekingalpha表示，許多藍籌股被視為防禦性投資，估值具有吸引力的企業可能會吸引更多關注。該機構篩選出一批二季度財報季值得重點關注的低估消費必需品龍頭，覆蓋包裝食品、食品分銷、商超零售、菸草、飲料、家居及個人護理等多個細分賽道。

其中，康尼格拉(CAG.US)、金寶公司(CPB.US)、通用磨坊(GIS.US)和聯合原生態食品(UNFI.US)斬獲最高A+評級，是當前板塊內估值折價最顯著的標的;

緊隨其后的是獲得A類評級的優質企業，包括艾伯森(ACI.US)、美國達爾令國際(DAR.US)、卡夫亨氏(KHC.US)、奧馳亞(MO.US)、Pilgrim's Pride(PPC.US)、莫庫酒業(TAP.US);

此外，Cal-Maine Foods(CALM.US)、高樂氏(CLX.US)、科蒂(COTY.US)等個股獲得A-評級，同樣具備可觀的估值修復空間。

市場風格大切換 資金已經「用腳投票」

隨着財報季持續推進，市場風格迎來顯著切換。此前受AI熱潮推高的芯片等高估值科技板塊持續承壓、股價大幅回調，市場避險情緒升溫，大量資金從高波動成長賽道撤出，轉而佈局業績確定性強、估值合理的防禦性板塊。

最新一周美股ETF資金流向數據可清晰印證市場資金的避險輪動邏輯。截至7月24日當周，標普500指數11大行業板塊中，7個板塊實現資金淨流入，防禦性板塊包攬資金流入前列，高波動成長、金融板塊遭遇資金流出。

根據etfdb.com的數據，上周11只標普500指數行業追蹤ETF的淨流入總額約為3.4911億美元。防禦屬性板塊吸金能力遙遙領先，醫療板塊ETF(XLV)以3.6084億美元的淨流入規模位居榜首，消費必需品板塊ETF(XLP)緊隨其后，淨流入3.1364億美元，工業板塊ETF(XLI)淨流入3.1086億美元。

相比之下，金融板塊ETF(XLF)單周淨流出4.0382億美元，為全周最大流出板塊;可選消費板塊ETF(XLY)、通信服務板塊ETF(XLC)分別淨流出3.436億美元、2.9548億美元。

與此同時，貴金屬品類走勢分化，黃金ETF(GLD)單周淨流入13.3億美元，價格同步上漲1.12%;但白銀ETF(SLV)小幅淨流出3023萬美元。

加密資產成為當周資金流出重災區。比特幣ETF（IBIT）單周淨流出12.9億美元，同期比特幣價格下跌3.26%，市場風險資產拋售情緒凸顯。1倍做空比特幣期貨ETF（BITI）流出896萬美元。