Modine報告2027財年第一季度業績

核心增長引擎的持續強勁支持重申的2027財年前景

威斯康星州雷辛2026年7月29日/美通社/ -- Modine（紐約證券交易所代碼：MOD）是一家多元化的全球熱管理技術和解決方案領導者，今天公佈了截至2026年6月30日的季度財務業績。

第一季度亮點：

Modine總裁兼首席執行官Neil D.表示：「我們的目標增長業務繼續實現強勁、可持續的同比增長，包括數據中心和商業空調收入分別增長90%和22%。」布林克。「正如預期的那樣，我們第一季度受到了上季度討論的供應鏈限制的影響，這些限制了我們數據中心部門的產量並暫時降低了利潤率。我們正在採取果斷行動以確保供應，包括與合作伙伴密切合作以鎖定數量需求，同時對其他供應商進行資格審查。這些舉措正在產生積極的成果，隨着季度的進展，推動了連續的銷量和利潤率的改善。我們的團隊繼續提高運營效率，並在我們的製造足跡中提高產量，使我們完全走上正軌，以滿足未來客户的承諾，並實現我們的全年財務前景。"

第一季度財務業績

淨銷售額增長28%，達到8.741億美元，而上一年為6.828億美元。銷售額增長是由數據中心和商用空調部門銷售額的增加推動的，但性能技術部門銷售額的下降部分抵消了這一增長。

毛利潤增長10%至1.82億美元，毛利率下降340個基點至20.8%。數據中心和商用空調部門的毛利潤有所增長，而Performance Technologies的毛利潤有所下降。毛利率下降是由於所有三個業務分部的毛利率下降，詳情如下。

銷售、一般和行政（「SG & A」）費用增加了22%，達到1.033億美元，但佔銷售額的百分比有所下降。SG & A費用的增加主要是由於數據中心部門為支持增長而增加的費用、商業空調部門收購的增量費用、與性能技術部門即將分拆相關的成本以及與激勵薪酬相關的費用增加。

營業收入下降1%，至7480萬美元。該減少乃由於支持增長及為分拆性能技術分部作準備而增加的SG&A開支所推動，惟部分被銷售量增加帶來的毛利增加所抵銷。該公司在本季度錄得390萬美元的重組費用，主要是與裁員有關的遣散費和與設備轉讓有關的費用。此外，該公司還產生了710萬美元的成本，與即將分拆的性能技術部門有關。調整后的EBITDA，其中不包括重組費用，處置成本，某些其他費用，利息費用，收益或所得税準備金，折舊和攤銷費用，為1.065億美元，增加了510萬美元，或5%，與上年同期相比。

每股收益為1.37美元，而上一年為0.95美元，增長0.42美元，即44%。調整后每股收益為1.53美元，而上一年調整后每股收益為1.06美元，增長0.47美元，即44%。這包括與本季度因股票激勵薪酬獎勵而發行的股票相關的有利所得税優惠，預計這將在很大程度上被本財年內不可扣除薪酬的負面影響所抵消。

第一季度業務回顧

資產負債表和流動性

截至2026年6月30日的季度，經營活動提供的淨現金為4，140萬美元，比上年增加1，370萬美元。截至2026年6月30日的季度自由現金流使用量為500萬美元，比上年減少520萬美元。 這一下降主要是由於增加數據中心部門產能的資本支出，部分被運營資金的有利淨變化所抵消。截至2026年6月30日的季度，重組活動和處置成本的現金支付總計1，490萬美元。

截至2026年6月30日，債務總額為5.282億美元。截至2026年6月30日，現金及現金等值物總計9530萬美元。截至2026年6月30日，淨債務為4.329億美元，比2026財年末增加7010萬美元。這一增長是由於我們結合股權補償計劃購買股票所致。根據該計劃，參與者可以選擇出售其既得股權獎勵的股份，以履行個人預扣税義務。這些回購的股份作為庫存股持有，這減少了用於計算每股收益的發行股票數量。

觀

Modine總裁兼首席執行官Neil D.表示：「我們2027財年的財務前景保持不變，我們仍然對自己有能力在另一年取得創紀錄的業績充滿信心。」布林克。「爲了應對數據中心部門的近期供應鏈挑戰，我們正在採取果斷行動來解決這些瓶頸，並且已經取得了重大進展。對我們產品的需求仍然強勁，連續三個季度創紀錄的訂單攝入量導致我們的積壓量在過去一年幾乎翻了一番就證明了這一點。現在，我們專注於整個企業的運營執行，這將使我們能夠實現近期和長期目標。與此同時，我們也在推進長期戰略轉型。我們計劃中的Performance Technology業務與Genthem的分拆和合並仍按計劃在今年第四個日曆季度完成，在上一個季度已經實現了幾個重大里程碑。"

當前的全年指導保持不變，並繼續反映整個2027財年的性能技術業務。交易完成后（預計於2026年第四季度完成），Modine將發佈反映持續業務的更新展望。

2027財年

當前Outlook

淨銷售額

+20%至35%

調整EBITDA

6.5億至6.8億美元

電話會議和網絡廣播

Modine將於2026年7月30日星期四中部時間上午10：00（東部時間上午11：00）舉行電話會議和現場網絡廣播，並進行幻燈片演示，討論其2027財年第一季度財務業績。網絡廣播和隨附幻燈片將在Modine網站www.modine.com的投資者關係部分提供。鼓勵參與者在活動開始前約十分鍾登錄網絡廣播和電話會議。音頻和幻燈片的重播將於2026年7月30日或之后在Modine網站www.modine.com的投資者關係部分提供。電話重播將於2026年8月6日午夜之前提供，電話877-660-6853（國際重播201-612-7415）;會議ID# 13761279。該公司將於2026年8月3日或之后在其網站上發佈通話記錄。

關於莫丁

本新聞稿包含聲明，包括有關未來財務表現和市場狀況的信息，並附有「相信」、「估計」、「預期」、「計劃」、「預期」、「打算」、「項目」等短語，以及其他類似的「前瞻性」聲明，如1995年私人證券訴訟改革法案所定義。由於某些風險和不確定性，Modine的實際結果、績效或成就可能與這些聲明中明確或暗示的結果存在重大差異，包括但不限於公司最近的年度報告10-K表格第一部分第1A項「風險因素」項下描述的風險。其他風險和不確定性包括但不限於以下：全球經濟和金融市場潛在不利事態發展或擾亂的影響，包括與地緣政治緊張局勢和軍事衝突相關的影響，包括美國和伊朗之間的衝突、通貨膨脹、能源成本、政府激勵或資助計劃、供應鏈挑戰或供應商限制、物流中斷、關税、制裁和其他貿易問題或跨境貿易限制;其他經濟、社會和政治狀況的影響、我們經營和競爭的市場的變化和挑戰，包括外幣匯率波動、利率變化、信貸市場收緊、經濟衰退或復甦、與進出口和外國所有權相關的限制、公共衞生危機、以及一般不確定性，包括美國或國外已經或可能實施的監管和/或政策變化對我們的產品和我們所服務的市場需求的影響，包括與税收和貿易、氣候變化和公共衞生威脅相關的變化;我們客户的整體健康和定價重點;我們客户的市場增長前景的變化或威脅;我們成功退出與我們戰略計劃不符的部分業務的能力，包括與Genthem正在進行的反向莫里斯信託交易相關的各種風險;我們實現數據中心部門預期的銷售增長和投資回報的能力，以及我們執行其他有機增長機會和收購的能力;我們有能力從戰略舉措和我們在業務中持續應用80/20原則中實現預期效益，包括提高利潤率和現金流;我們處於技術進步前沿的能力以及我們預計將推動銷售增長的技術採用率變化的影響;我們有能力有效、高效地管理我們的運營，以應對銷量變化，包括保持足夠的產能以滿足我們不斷增長的業務（特別是數據中心部門）的需求，同時完成重組活動並實現其收益;我們有能力有效地滿足全球流動性需求並遵守信貸協議中的財務契約;由於產品或計劃推出、意外的銷量增加或減少、產品轉讓以及產品保修和責任索賠而導致的運營效率低下;大宗商品價格的任何顯着上漲對Modine的影響，特別是鋁、銅、鋼和不鏽鋼（鎳）以及其他採購零部件和相關成本，以及我們調整產品定價以應對任何此類上漲的能力;我們招募和保留管理、領導、運營和行政職能人才並降低勞動力成本增加的能力;我們保護我們的專有信息和知識產權免受盜竊或攻擊的能力;我們的信息技術系統的任何重大破壞或重大破壞的影響;環境的成本和其他影響諷刺性的調查、補救或訴訟以及對環境、社會和公司治理問題的日益重視;我們實現遞延税收資產好處和税收法規變化影響的能力;以及我們向美國證券交易委員會提交的公開文件中發現的其他風險和不確定性。前瞻性陳述截至本新聞稿發佈之日，我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。

100多年來，Modine一直致力於解決關鍵任務應用中最嚴峻的熱管理挑戰。我們的目標是打造一個更清潔、更健康的世界™，這意味着我們始終在不斷發展我們的技術組合，以提供最新的供暖、冷卻和通風解決方案。通過全球13，000多名員工的辛勤工作，我們的企業通過改善空氣質量、減少能源和水消耗、降低有害排放、使行駛車輛更清潔並使用環保製冷劑的系統來推進我們的目標。Modine是一家全球公司，總部位於威斯康星州拉辛（美國），業務遍及北美、南美、歐洲和亞洲。有關摩丁的更多信息，請訪問www.modine.com。

前瞻性陳述

非GAAP財務披露

本新聞稿中使用的調整后EBITDA、調整后EBITDA利潤率、調整后每股收益、淨債務、自由現金流、有機銷售額和有機銷售增長（定義如下）不是公認會計原則（GAAP）中定義的衡量標準。管理層將這些非GAAP指標用作績效指標，以評估公司的整體財務業績和流動性。這些措施不是也不應被視為適用的GAAP措施的替代品，並且可能與其他公司使用的類似標題措施不同。

定義-調整后EBITDA和調整后EBITDA利潤率

公司將調整后EBITDA定義為淨利潤，不包括利息費用、所得税撥備或收益、折舊和攤銷費用、其他收入和費用、重組費用、減損費用、養老金終止費用、收購和處置成本以及某些其他收益或費用。調整后EBITDA利潤率代表調整后EBITDA佔淨銷售額的百分比。公司相信，調整后的EBITDA和調整后的EBITDA利潤率提供了盈利能力和盈利能力的相關衡量標準。該公司認為，通過排除其認為不代表其核心業務的某些項目，這些財務指標對於評估各時期的經營業績很有用。按業務分部計算調整后EBITDA定義為營業收入，不包括折舊和攤銷費用、重組費用、減損費用以及某些其他收益或費用。

定義-調整后每股收益

稀釋每股收益加上重組費用、減損費用、養老金終止費用、收購和處置成本，不包括所得税估值免税額和某些其他收益或費用的變化。調整后每股收益是一項總體績效指標，不包括與重組、收購和處置相關的成本以及某些其他收益或費用。

定義-淨債務

一年內到期債務和長期債務的總和，減去現金和現金等值物。淨債務是考慮現有現金余額后公司債務狀況的指標。

定義-自由現金流

自由現金流指經營活動提供的淨現金減去不動產、廠房和設備支出。自由現金流是指期間運營產生的現金，可用於戰略資本決策。

定義-有機銷售和有機銷售增長

淨銷售額和淨銷售額增長可能受到收購、處置和外幣匯率波動的影響。公司將有機銷售定義為不包括收購影響和外幣匯率波動影響的外部淨銷售。有機銷售增長代表有機銷售與上一年外部淨銷售相比的百分比變化，不包括處置的影響。匯率變化的影響是使用與兑換前期財務數據相同的外幣匯率計算的。公司通過分別排除本期和前期的淨銷售額（報告期內沒有可比銷售額）來調整收購和處置。這些銷售增長指標為我們的業績提供了更一致的指標，不受外幣匯率波動或收購和處置的影響。

前瞻性非GAAP財務指標

該公司的2027財年指引包括如上定義的調整后EBITDA，這是一項非GAAP財務指標。2027財年指南包括公司估計的利息費用約為2400萬至2700萬美元，所得税撥備約為1.3億至1.4億美元，折舊和攤銷費用約為8700萬至9200萬美元。非GAAP財務指標還不包括某些現金和非現金費用或收益。這些費用和收益可能很大，包括重組費用（包括遣散費和設備轉讓成本）、減損費用、收購和處置成本以及某些其他項目。 2027財年前三個月的這些費用見第8頁。 關於與Genthem正在進行的反向莫里斯信託交易，該公司預計在2027財年剩余時間內將產生約2500萬至3500萬美元的額外成本，主要用於交易諮詢、法律、會計、税務和其他專業服務。 由於這些項目的可見性較低且不可預測性，無法對2027財年剩余時間的其他費用和收益進行估計。

摩丁製造公司

合併運營報表（未經審計）

（單位：百萬，每股金額除外）

截至6月30日的三個月里，

2026

2025

淨銷售額

$

874.1

$

682.8

銷售成本

692.1

517.4

毛利

182.0

165.4

銷售、一般和行政費用

103.3

84.9

重組支出

3.9

4.8

營業收入

74.8

75.7

利息開支

（6.4）

（5.8）

其他收入（費用）-淨額

0.2

（4.2）

所得税前利潤

68.6

65.7

所得税福利（準備金）

5.7

（14.0）

淨收益

74.3

51.7

歸屬於非控股權益的淨利潤

（0.4）

（0.5）

歸屬於Modine的淨利潤

$

73.9

$

51.2

歸屬於Modine股東的每股淨利潤-稀釋

$

1.37

$

0.95

加權平均流通股-攤薄

54.0

53.7

精簡合併資產負債表（未經審計）

（單位：百萬）

2026年6月30日

2026年3月31日

資產

現金及現金等價物

$

95.3

$

73.5

貿易應收款項

659.9

七三一點零

庫存

609.0

506.1

其他流動資產

一百六十二點七

一百零五點五

流動資產總額

1，526.9

1，416.1

物業、廠房及設備-淨額

536.1

520.9

無形資產-淨值

190.2

197.0

商譽

290.2

292.1

遞延所得税

八十八點七

85.3

其他非流動資產

一百六十三點三

163.2

總資產

$

二千七百九十五點四

$

2，674.6

負債及股東權益

一年內到期債務

$

52.0

$

51.4

應付賬款

508.9

464.8

其他流動負債

188.9

212.7

流動負債總額

749.8

728.9

長期債務

476.2

384.9

其他非流動負債

三百五十九點六

三百五十八點零

總負債

1，585.6

1，471.8

權益總額

1，209.8

1，202.8

負債和股權總額

$

二千七百九十五點四

$

2，674.6

摩丁製造公司

簡明綜合現金流量表（未經審計）

（單位：百萬）

截至6月30日的三個月里，

2026

2025

經營活動產生的現金流量：

淨收益

$

74.3

$

51.7

將淨利潤與經營活動提供的淨現金進行調節的調整：

折舊及攤銷

20.7

19.0

基於股票的補償費用

8.0

5.3

遞延所得税

（3.8）

0.7

其他-淨

1.1

2.6

經營資產和負債變化：

貿易應收賬款

68.3

（10.6）

庫存

（105.4）

（61.6）

應付賬款

58.0

46.7

其他資產及負債

（79.8）

（26.1）

經營活動提供的淨現金

41.4

27.7

投資活動產生的現金流量：

不動產、廠房和設備支出

（46.4）

（27.5）

業務收購付款，扣除收購現金

-

（119.0）

其他-淨

-

2.5

用於投資活動的淨現金

（46.4）

（144.0）

融資活動產生的現金流量：

債務淨增加

九十一點九

172.0

購買庫藏股

（64.6）

（5.1）

其他-淨

（0.2）

-

融資活動提供的淨現金

27.1

166.9

匯率變動對現金的影響

（0.3）

2.2

現金、現金等值物和限制性現金淨增加

21.8

52.8

現金、現金等值物和受限制現金-年初

73.7

71.9

現金、現金等值物和受限制現金-期末

$

95.5

$

124.7

摩丁製造公司

分部經營業績（未經審覈）

（單位：百萬）

截至6月30日的三個月里，

2026

2025

淨銷售額：

數據中心

$

348.6

$

183.7

商業HVAC

261.6

214.2

性能技術

277.8

285.5

分部共計

888.0

683.4

公司和淘汰

（13.9）

（0.6）

淨銷售額

$

874.1

$

682.8

截至6月30日的三個月里，

2026

2025

$的

佔銷售額的%

$的

佔銷售額的%

毛利潤：

數據中心

$

70.3

20.2

%

$

54.7

29.8

%

商業HVAC

63.9

24.4

%

58.2

27.2

%

性能技術

48.8

17.6

%

五十一點九

18.2

%

分部共計

183.0

20.6

%

164.8

24.1

%

公司和淘汰

（1.0）

-

0.6

-

毛利

$

182.0

20.8

%

$

165.4

二十四點二

%

截至6月30日的三個月里，

2026

2025

營業收入：

數據中心

$

46.3

$

34.7

商業HVAC

31.4

32.2

性能技術

27.6

26.5

分部共計

105.3

93.4

公司和淘汰

（30.5）

（17.7）

營業收入

$

74.8

$

75.7

摩丁製造公司

調整后的財務業績（未經審計）

（單位：百萬，每股金額除外）

截至6月30日的三個月里，

2026

2025

淨收益

$

74.3

$

51.7

利息開支

6.4

5.8

所得税（福利）準備金

（5.7）

14.0

折舊和攤銷費用

二十點七

19.0

其他（收入）費用-淨額

（0.2）

4.2

重組費用（a）

3.9

4.8

處置成本（b）

7.1

-

購置和整合費用（c）

-

一點九

調整EBITDA

$

106.5

$

101.4

歸屬於Modine股東的每股淨利潤-稀釋

$

1.37

$

0.95

重組費用（a）

0.06

0.08

處置成本（b）

0.10

-

購置和整合費用（c）

-

0.03

調整后每股收益

$

1.53

$

1.06

____

（a）

重組費用主要包括員工遣散費和設備轉讓費。 2027財年第一季度和2026財年與重組費用相關的税收優惠均為70萬美元。

（b）

處置成本主要與與Genthem進行的反向莫里斯信託交易有關，包括法律、會計、税務和其他專業服務費用以及與交易直接相關的其他成本。 2027財年第一季度與處置成本相關的税收優惠為170萬美元。

（c）

收購和整合成本主要與公司2026財年的收購有關，包括LB White，AbsolutAire，and Climate by Design International. 成本主要包括法律、會計及其他專業服務費用以及與整合活動直接相關的成本。 此外，2026財年第一季度的調整包括20萬美元的庫存採購會計調整的影響。 2026財年第一季度與收購相關成本和調整相關的税收優惠為40萬美元。

摩丁製造公司

分部調整財務業績（未經審計）

（單位：百萬）

截至2026年6月30日的三個月

截至2025年6月30日的三個月

數據

商業

性能

企業和

數據

商業

性能

企業和

中心

HVAC

技術

對銷

總

中心

HVAC

技術

對銷

總

營業收入

$

46.3

$

31.4

$

27.6

$

（30.5）

$

74.8

$

34.7

$

32.2

$

26.5

$

（17.7）

$

75.7

折舊和攤銷費用

5.4

8.0

6.9

0.4

二十點七

5.7

5.5

7.5

0.3

19.0

重組費用（a）

-

2.2

1.7

-

3.9

0.2

1.1

3.5

-

4.8

處置成本（a）

-

-

-

7.1

7.1

-

-

-

-

-

收購和整合成本（a）

-

-

-

-

-

-

-

-

一點九

一點九

調整EBITDA

$

51.7

$

41.6

$

36.2

$

（23.0）

$

106.5

$

40.6

$

38.8

$

三十七點五

$

（15.5）

$

101.4

淨銷售額

$

348.6

$

261.6

$

277.8

$

（13.9）

$

874.1

$

183.7

$

214.2

$

285.5

$

（0.6）

$

682.8

調整EBITDA率

14.8

%

15.9

%

13.0

%

12.2

%

22.1

%

18.1

%

13.1

%

14.9

%

____

（a）

有關重組費用和其他調整的信息，請參閱上一頁的調整后EBITDA對賬。

摩丁製造公司

淨債務（未經審計）

（單位：百萬）

2026年6月30日

2026年3月31日

一年內到期債務

$

52.0

$

51.4

長期債務

476.2

384.9

總債務

528.2

436.3

減：現金及現金等值物

95.3

73.5

淨債務

$

432.9

$

362.8

自由現金流（未經審計）

（單位：百萬）

截至6月30日的三個月里，

2026

2025

經營活動提供的淨現金

$

41.4

$

27.7

不動產、廠房和設備支出

（46.4）

（27.5）

自由現金流

$

（5.0）

$

0.2

有機銷售和有機銷售增長（未經審計）

（單位：百萬）

截至2026年6月30日的三個月

截至2025年6月30日的三個月

的影響

銷售

有機

外部

匯率

的影響

有機

外部

的影響

不包括

銷售

銷售

變化

收購

銷售

銷售

處置

處置

增長

淨銷售額：

數據中心

$

348.4

$

-

$

-

$

348.4

$

183.6

$

-

$

183.6

90

%

商業HVAC

二百四十七點九

（2.0）

（19.7）

226.2

213.7

-

213.7

6

%

性能技術

277.8

（4.1）

-

273.7

285.5

-

285.5

（4）

%

淨銷售額

$

874.1

$

（6.1）

$

（19.7）

$

848.3

$

682.8

$

-

$

682.8

24

%

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