港股收盤 | 科技指數領漲市場 存儲及光通信股承壓回調

財聯社7月29日訊（編輯 胡家榮）今日港股三大指數反彈，其中科技指數領跑。截至收盤，恆生指數漲1.96%，報收25807.92點；科技指數漲2.84%，報收4864.73點；國企指數漲2.22%，報收8623.52點。

科技指數領漲主要指數，其中理想汽車-W(02015.HK)、MINIMAX-W(00100.HK)、比亞迪電子(00285.HK)均漲超6%。

今日市場

從市場表現來看，汽車、新消費、遊戲股走強，而PCB、存儲芯片、光通信股走低。

國內多家車企造機器人 理想汽車漲近10%

截至收盤，理想汽車-W(02015.HK)漲9.90%，零跑汽車(09863.HK)漲9.50%，奇瑞汽車(09973.HK)漲8.43%。

消息方面，當前，國內車企造機器人已跨越概念驗證階段，正式進入量產前的關鍵節點：

比亞迪確認將於8月在「迪空間」正式發佈人形機器人，這是其首次以官方身份公開展示實體樣機。

小鵬集團新一代IRON人形機器人已在廣州工廠開啟小批量試生產，量產產線進入最后聯調階段。

理想汽車規劃了「雙輪」與「雙足」兩款機器人產品，其中雙輪機器人計劃於年內公開發布。

具身智能正在成為全球汽車產業的共識賽道。截至2026年4月，海內外已有近20家主流車企入局，包括特斯拉、奔馳、寶馬、大眾等跨國巨頭，以及長安、上汽、小鵬、廣汽、奇瑞等本土車企，分別通過自研、合資、孵化等多元化路徑推進佈局。

新消費相關個股反彈 蜜雪集團漲近16%

截至收盤，布魯克(00325.HK)漲15.93%，蜜雪集團(02097.HK)漲7.71%，衞龍美味(09985.HK)漲7.43%。

消息方面，7月13日，國務院正式批覆《擴大消費「十五五」規劃》，明確到2030年社會消費品零售總額達60萬億元左右，並將「服務消費提質」與「人工智能+消費」列為新增長極。此外，國家統計局公佈的數據顯示。6月社零總額同比增長1.0%，增幅同比轉正。

值得一提的是，今年二季度機構進一步減配消費，消費持倉比例回落至歷史底部。從2026年二季度基金持倉情況來看，公募基金持倉加配科技行業尤其是電子、通信，消費各行業依舊維持低配。

資本開支疑雲顯現 AI產業鏈受拖累回調

PCB與光通信股延續跌勢，截至收盤，芯碁微裝(09630.HK)跌15.80%，勝宏科技(02476.HK)跌7.90%，建滔積層板(01888.HK)跌6.52%。

消息方面，英偉達正在推進新一輪潛在規模超7500億美元的AI基礎設施交易，交易架構過於龐大使得海外市場對「循環融資」和資產泡沫風險的擔憂重新抬頭。

加之谷歌二季度自由現金流錄得-59億美元，為其歷史上首次出現負現金流。儘管其於6月完成了496億美元股票發行與203億美元債券發行以補充流動性，但鉅額資本開支對短期財務報表的侵蝕，促使機構投資者開始糾偏此前過於樂觀的AI硬件需求預期。

同樣受AI利空消息影響，截至收盤，長飛光纖光纜(06869.HK)跌5.95%，劍橋科技(06166.HK)跌1.87%，華虹宏力(01347.HK)跌1.08%。

內存價格漲幅迴歸常態 兆易創新跌超3%

截至收盤，兆易創新(03986.HK)跌3.24%，瀾起科技(06809.HK)跌2.88%。

據TrendForce最新調查，2026年第三季度傳統DRAM合約價格預計環比上漲13%~18%，NAND閃存合約價格環比上漲10%~15%。雖然價格仍在上行通道，但相較於二季度約60%的爆發式大漲，增速已顯著放緩。根本原因在於市場分化——企業級AI客户需求依舊旺盛，但消費級終端客户的預算已接近承受極限。

摩根士丹利研報指出，由AI驅動的半導體存儲狂歡正接近拐點，內存合同價格預計將於第四季度見頂。目前市場對存儲廠商的盈利上調率已從92%的峰值降至77%，三星與SK海力士的估值均出現回調。

個股異動

現代牧業漲超10% 預計上半年同比實現扭虧為盈

現代牧場(01117.HK)漲10.45%，報收1.48港元。該公司近日發佈盈喜公告，預計2026年上半年將錄得税前利潤不低於0.43億元，同比實現扭虧為盈。此外，公司近期完成對中國聖牧的要約收購。值得一提的是，近期多地奶價上漲引起市場關注。7月23日，農業農村部畜牧獸醫局發佈數據顯示，2026年7月第3周內蒙古、河北等10個主產省份生鮮乳平均價格3.05元/公斤，比前一周上漲0.3%，同比上漲0.3%。

美圖公司漲超13% AI視覺創意產品展現較強海外增長潛力

美圖公司(01357.HK)漲13.07%，報收4.50港元。消息面上，近日，點點數據發佈6月份中國非遊戲廠商出海收入Top30榜單。數據顯示，美圖旗下AirBrush、BeautyCam等多款圖像編輯應用海外收入連續數月保持增長，其中美國市場表現尤為突出，帶動公司排名升至榜單第三。