港股異動 | 多重因素驅動新消費走強 布魯可(00325)漲超16% 蜜雪集團(02097)漲近7%

新消費概念股多數走強，截至發稿，布魯可(00325)漲16.47%，報54.6港元；蜜雪集團(02097)漲6.96%，報227.4港元；衞龍美味(09985)漲6.05%，報8.42港元；毛戈平(01318)漲5.89%，報60.25港元；鉅子生物(02367)漲5.4%，報30.46港元。

消息面上，7月13日，國務院正式批覆《擴大消費「十五五」規劃》，明確到2030年社會消費品零售總額達60萬億元左右，並將「服務消費提質」與「人工智能+消費」列為新增長極。此外，國家統計局公佈的數據顯示。6月社零總額同比增長1.0%，增幅同比轉正。值得一提的是，今年二季度機構進一步減配消費，消費持倉比例回落至歷史底部。從2026年二季度基金持倉情況來看，公募基金持倉加配科技行業尤其是電子、通信，消費各行業依舊維持低配。

東莞證券此前指出，從渠道競爭到心智競爭，新消費龍頭重估邏輯逐步形成。傳統消費企業估值主要圍繞收入增速、利潤增速、門店擴張、渠道覆蓋率和現金流穩定性展開；而新消費企業的核心資產不再只是渠道和品牌，而是用户心智、IP資產、情緒份額和文化認同。短期關注旅遊出行的政策與需求韌性，中期關注寵物經濟的單寵消費提升，長期關注潮玩IP的情緒價值與文化資產沉澱。