【港股收評】三大指數齊漲！PCB、大消費板塊表現強勢

7月27日，港股三大指數集體上揚。其中，恆生指數漲0.98%，國企指數漲1.14%，恆生科技指數漲1.57%。

分板塊看，PCB 概念板塊漲幅靠前。其中，芯碁微裝（09630.HK）大漲19.33%，鼎泰高科（01377.HK）漲7.35%，建滔積層板（01888.HK）漲6.52%，勝宏科技（02476.HK）漲6.25%，大族數控（03200.HK）漲4.39%，廣合科技（01989.HK）漲4.15%。

消息面上，據央視財經，受AI算力需求爆發帶動，高端印製電路板PCB供不應求，價格持續走高，頭部廠商訂單已經鎖定到2027年。一家主板生產企業的負責人介紹，PCB漲價首先是從高速PCB漲起，高速PCB主要應用在很大的算力服務器主板上，高速PCB漲價已經遠遠超過3到4倍了。

中信建投研報稱，隨着正交背板需求、Cowop工藝升級，未來PCB將更加類似於半導體，價值量將穩步提升。

大消費板塊全線衝高，包括航空、新消費概念、菸草概念、節假日概念、汽車股、化粧品股、奢侈品、茶飲、教育等板塊均漲。

其中，美蘭空港（00357.HK）大漲10.18%，小米集團-W（01810.HK）漲7.34%，中國南方航空股份（01055.HK）漲6.85%，中國國航（00753.HK）漲5.65%，中國東方航空股份（00670.HK）漲5.54%，攜程集團-S（09961.HK）漲3.79%，滬上阿姨（02589.HK）漲3.53%，思摩爾國際（06969.HK）漲3.15%，美團-W（03690.HK）漲3%，泡泡瑪特（09992.HK）漲2.67%，零跑汽車（09863.HK）漲2.2%。

消息面，油價回落帶來的成本壓力緩解，及暑運旺季支撐的航空公司基本面改善。今日美團全場景AIAgent平臺——CatPaw正式上線。CatPaw提供開箱即用的全場景AI智能工作臺與企業級Agent開發託管能力。另外，7月27日，雷軍在微博宣佈，小米汽車將於7月30日19時舉行澎程系列技術發佈會。這是小米汽車第二次舉辦技術發佈會，屆時澎程N90、N70兩款增程SUV將正式亮相。

手遊股、AI應用、雲辦公、雲計算、短視頻概念、明星科網股、SaaS概念等科技板塊也紛紛走強。其中，第七大道（00797.HK）大漲33.33%，MINIMAX-W（00100.HK）大漲17.14%，深演智能（02723.HK）大漲10.11%，明略科技-W（02718.HK）漲7.39%，心動公司（02400.HK）漲7.35%，小米集團-W（01810.HK）漲7.34%，金山雲（03896.HK）漲4.58%，金蝶國際（00268.HK）漲2.72%，

其它方面，智能駕駛概念、機器人概念、商業航天概念等熱門板塊亦有不同程度的漲幅。其中，地平線機器人-W（09660.HK）漲4.52%，賽力斯（09927.HK）漲3.33%，黑芝麻智能（02533.HK）漲3.00%，浙江世寶（01057.HK）漲2.54%，五一視界（06651.HK）漲2.52%，曹操出行（02643.HK）漲2.48%，均勝電子（00699.HK）漲2.33%。

跌幅榜上，存儲概念、芯片股、功率半導體、AI硬件板塊均逆市下滑。美佳音控股（06939.HK）大跌12.20%，壁仞科技（06082.HK）跌5.07%，兆易創新（03986.HK）跌3.87%，瀾起科技（06809.HK）跌3.19%，天域半導體（02658.HK）跌2.44%，ASMPT（00522.HK）跟跌。

煤炭股、油氣股紛紛走弱。其中，南戈壁（01878.HK）跌4.60%，兗煤澳大利亞（03668.HK）跌3.32%，中煤能源（01898.HK）跌1.46%;中國石油股份（00857.HK）跌3.53%，中國海洋石油（00883.HK）跌1.53%。

 作者|瓶子