美股前瞻 | 韓國養老金機構大幅買入SK海力士！英偉達豪擲10億美元持續加碼AI基建；高盛、美銀警告：美股8月起或迎來疲軟表現

• 油價日內持續走低，納指期貨升逾1%，存儲、光通信概念齊升
• 美銀上調多隻網絡安全股目標價：AI越強大，網安需求越高
• AI資本支出成績單將至：微軟亞馬遜拼雲計算，Meta拼廣告
• 加息概率超三分之一？沃什本周面臨任內首個重大抉擇！
• 美銀、高盛齊聲警告：美股8月或迎衝擊！

美股三大期指齊升，納指期貨升逾1%；美、布油期貨均大幅下挫，跌逾6%；COMEX期貨黃金升近1%，一度重回4100美元上方。

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盤面上，存儲概念齊升，SK海力士升近5%， $DRAM 升逾4%，閃迪升逾3%，美光科技升逾2%；

光通信概念反彈，諾基亞升逾3%，博通、邁威爾科技升逾2%；

熱門中概股普升，金山雲升逾5%，攜程網升逾4%，嗶哩嗶哩升近3%；

個股方面，電力股 $BE 、雲計算服務商 $NBIS  升逾5%。

• 拋壓警報解除？韓國國民年金反向調倉，大幅買入SK海力士！

作為韓股舉足輕重的機構投資者，韓國公共養老金管理機構——韓國國民年金公團（NPS）迎來調倉窗口期。然而，市場擔憂的大規模拋售並未出現，養老金機構逆勢淨買入韓股，重點佈局芯片龍頭SK海力士，而三星系多家企業則登上淨賣出榜單前列。

據韓國交易所26日披露的數據，7月1日至24日，包括韓國國民年金公團在內的韓國養老金機構在KOSPI市場累計淨買入684億韓元股票。

• 美銀上調多隻網絡安全股目標價：AI越強大 網安需求越高

美國銀行最新報告上調了對多家網絡安全商Cloudflare、派拓網絡、SentinelOne和CrowdStrike的目標股價，理由是網絡安全領域的估值持續上升、人工智能應用加速普及以及長期增長前景更加樂觀。

美銀預計，上述每家公司都將保持約20%或更高的收入增長。他們指出，人工智能的廣泛應用正在推動數據量激增、攻擊面持續擴大，並使安全系統愈加複雜，從而支撐整個行業持續的支出需求。

• AI資本支出成績單將至：微軟亞馬遜拼雲計算， $META 拼廣告

7月27日消息，本周，微軟、Meta、亞馬遜和蘋果四家萬億市值科技巨頭將相繼披露季度財報。其中，微軟、亞馬遜與Meta是美國AI資本開支的核心主力。各家公司鉅額投入的兑現進度及其能否緩解市場對現金流的擔憂，將成為本輪財報季的最大看點。

業內指出，本輪AI算力投入與傳統基建存在本質差異，GPU等算力硬件迭代速度遠快於鐵路等傳統基礎設施。若GPU實際有效商用年限低於企業管理層預期，折舊壓力將提前釋放，資產可用於創造收益的回收窗口期遭到壓縮。這纔是本輪AI資本開支浪潮中最核心的問題，且需對各家企業進行單獨評估，不可一概而論。

• 英偉達向韓國Naver投資10億美元，AI基礎設施佈局再下一城

英偉達在上周五宣佈，計劃向韓國互聯網和雲服務公司Naver投資10億美元，用於資助一個人工智能數據中心的擴建項目。與此同時，加拿大資產管理公司Brookfield將作為該項目的資本合作方提供最高90億美元融資。認購完成后，英偉達將成為Naver最大股東之一，持股比例達4.5%。

英偉達表示，這筆資金將使Naver的世宗數據中心容量從 55 兆瓦擴大到 2028 年的 200 兆瓦，長期目標是達到吉瓦級規模。

• 特斯拉Optimus項目遭「潑冷水」，知名投資人：短期不會產生收入

特斯拉CEO馬斯克將人形機器人稱為該公司「有史以來最重要產品」，然而美國一位知名投資者日前警告稱，馬斯克要讓特斯拉Optimus機器人實現商業成功可能需要漫長的時間，因為其不僅難以製造，且短期內不太可能帶來收入。

投資公司Gerber Kawasaki的首席執行官Ross Gerber表示，製造人形機器人最大的障礙是複製人類獨特的身體能力。

• 阿斯利康Q2調整后每股收益超預期，重申全年業績指引

英國製藥巨頭阿斯利康公佈第二季度業績，營收為153.8億美元，同比增長5%，市場預期為153.9億美元；調整后每股收益為2.63美元，超過市場預期的2.48美元。展望全年，阿斯利康重申預計2026年核心每股收益同比將實現低雙位數增長，總營收將實現中高個位數增長。

• 英偉達牽頭成立「開放安全AI聯盟」

英偉達聯合Palantir、IBM、CrowdStrike、SpaceX和HuggingFace，成立「開放安全AI聯盟」，旨在加強開源AI的安全性。該聯盟將共享開放模型、數據及網絡安全工具，並呼籲政策制定者通過配套安全保障措施來支持開放AI，而非實施廣泛的限制。

• Rocket Lab盤前拉昇5%，獲成立以來規模最大發射服務合同

消息面上，Rocket Lab敲定成立以來規模最大的發射服務合同，合作方為美國太空部隊，合同總價值2.66億美元。該訂單由美國太空軍太空系統司令部火箭發射項目授予，協議約定完成12次亞軌道發射任務，同時美方保留追加至多6次發射的選擇權，本次合作首飛任務最早不會早於2026年底開展。

• Robinhood盤前漲3%，鏈上交易破1.5億筆

加密貨幣概念股Robinhood盤前漲3%。消息面上，Token Terminal在X平臺發佈的數據顯示，Robinhood Chain鏈上累計交易量已突破1.5億筆，平均出塊時間約100毫秒。這一數據表明，自7月初主網上線以來，Robinhood Chain的生態熱度持續攀升。從之前的公開數據來看，該鏈的增長勢頭一直很強勁：上線三周內鏈上資產就達到約7億美元，穩定幣佔比超4億美元。

• 伊朗外交部：霍爾木茲海峽仍然關閉 

當地時間27日，伊朗外交部發言人巴加埃在新聞發佈會上表示，霍爾木茲海峽目前仍處於關閉狀態。發言人還表示，伊朗和阿曼關於霍爾木茲海峽管理的會談取得了積極進展。

於周末，特朗普下令美軍當天不要對伊朗發動新的空襲，結束了此前連續近兩周、持續13天的每日打擊行動。受此影響，日內油價持續走低，美股期指走高。

• 加息or不加息？沃什本周面臨任內首個重大抉擇！

當地時間本周二，美聯儲即將開啟為期兩天的7月議息會議。而眼下，美國經濟正面臨物價壓力再度加劇的局面，這可能使他們關於是維持利率不變還是加息的決定，變得更加難以抉擇——且註定將充滿爭議。

目前，利率市場的交易員認為，美聯儲本周宣佈加息的可能性超過三分之一，此前中東緊張局勢加劇推高了油價，加劇了人們對通脹和美債收益率上行的擔憂。

• 美宣稱擬對中國人工智能企業開展調查並實施制裁，商務部迴應

商務部新聞發言人表示，中方敦促美方傾聽中美兩國業界客觀、理性聲音，糾正霸權思維，停止對中國企業的抹黑和制裁威脅。對於任何實質性損害中方利益的行為，中方將採取一切必要措施，堅定維護自身正當合法權益。希望美方切實落實兩國元首共識，同中方相向而行，加強人工智能對話、溝通，共同推動人工智能向上向善，通過推進並完善人工智能治理造福兩國和世界。

• 美銀8月市場預測：股市歷來不妙，美元和黃金將「迎東風」！

美國銀行證券技術分析師在其最新季節性報告中指出，歷史市場模式預示着未來三個月市場將更加「保守」。他基於數十年的市場數據表示，8月至10月曆來是標普500指數表現最疲軟的三個月，而美元、黃金和債券在此期間往往表現優異。

• 美國中期選舉進入百日倒計時！高盛：美股8月起將逐步感受衝擊

「在過去的周期中，政策不確定性對經濟的影響通常會在8月中期選舉前上升，並在隨后幾個月內持續保持高位，」高盛策略師在研究報告中指出。

報告還提到，儘管隨着中期選舉臨近，個股層面的波動率大幅上升，但各股票之間的相關性處於歷史低位，這反而抑制了指數層面的顯著波動。儘管當前，市場主要還是圍繞人工智能交易等主題波動，但高盛預計，在幾周后美股財報季結束之際，市場「對選舉、地緣政治以及利率波動等宏觀問題的關注將增強」，從而推動指數波動性上升。

• 摩根大通：維持美國航空(AAL)"超配"評級，目標價從22美元升至24美元
• 花旗：維持戴爾科技(DELL)"買入"評級，目標價從475美元升至515美元
• 花旗：維持慧與科技(HPE)"買入"評級，目標價從70美元升至74美元
• 摩根士丹利：維持英特爾(INTC)"標配"評級，目標價從75美元升至84美元
• 匯豐：首予SpaceX(SPCX)"持有"評級，目標價115美元

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英偉達 ：上周五跌0.92%，當日期權成交總量達419.9萬張，環比前一日放量0.71倍，較90日均量放大1.28倍，其中看跌期權佔比36.4%，看漲期權佔比63.6%。期權鏈：英偉達 NVDA 期權鏈

其中一看漲期權（NVDA_260727_C_210.0）交易量達8.06萬張，該合約行權價為210.0美元，行權日在2026-07-27，該張期權跌61.88%。

特斯拉 ：上周五跌2.08%，當日期權成交總量達367.34萬張，環比前一日放量0.02倍，較90日均量放大1.23倍，其中看跌期權佔比53.0%，看漲期權佔比47.0%。期權鏈：特斯拉 TSLA 期權鏈

蘋果：上周五漲3.53%，當日期權成交總量達237.41萬張，環比前一日放量2.24倍，較90日均量放大1.98倍，其中看跌期權佔比38.2%，看漲期權佔比61.8%。期權鏈：蘋果 AAPL 期權鏈

其中一看漲期權（AAPL_260727_C_335.0）交易量達4.7萬張，該合約行權價為335.0美元，行權日在2026-07-27，該張期權漲747.06%。

• 蘋果再度逼近歷史新高，總市值達到4.9萬億美元；消息面上，市場研究機構Counterpoint Research最新報告顯示，摺疊屏智能手機市場預計將在2026年迎來重大轉折，蘋果將於2026年推出首款摺疊iPhone，該機構預測，蘋果在進入市場的第一年，有望迅速攻下25%的市場份額，成為重塑競爭格局的關鍵力量。

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經濟事件和數據

• 美國7月達拉斯聯儲商業活動指數 | 22：30

直播預告

• 2026-07-28 09:30:00 【Applied Digital (APLD.US) 2026年第四季度及全年業績電話會】

盤后財報

• 艾馬克技術、納微半導體、Rambus、 $APLD

以上就是今天的美股消息，歡迎留言討論，祝您投資順利！

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