MaxLinear暴跌，但分析師喜歡基礎設施收益

儘管第二季度業績超出預期，並顯示出數據中心需求帶來的強勁漲幅，但MaxLinear（MXL）股價在周五交易中暴跌17%。

儘管投資者在業績公佈后紛紛拋售，但財務分析師對業績印象深刻。

Needham分析師N.表示：「受Keystone PAM 4 DSP持續增長的推動，該公司將其財年26 DSP收入預期上調至2.1億至2.3億美元（從1.5億至1.7億美元）。」奎因·博爾頓（Quinn Bolton）在周五的投資者報告中表示。「管理層表示，在市場份額增長和光互連ATA持續擴張的支持下，美國和亞洲的超大規模運營商、一級數據中心客户和OEM的需求不斷增加。

「增量需求主要由800 G部署推動，管理層預計2027年800 G出貨量將繼續增長，儘管其1.6T Rushmore DSP開始增加。最后，訂單可見性仍然很強，交貨時間延長約六個月。我們現在對2026年基礎設施收入進行建模，同比增長158%（而我們之前估計的3.18億美元）。"

Needham維持買入評級，並將目標價格從60美元提高至100美元。

與此同時，Stifel重申了其買入評級，並將目標價格從110美元上調至120美元。

Stifel分析師Tore Svanborg在一份報告中表示：「MaxLinear的基礎設施業務勢頭在6月份繼續保持，季度增長+35.3%（同比增長+145%），目前佔收入的50%。」「由於其光學業務已成為公司的主要增長動力，管理層將CY 26 E光學收入的預期上調至中點2.2億美元，比26年第一季度的預期中點1.6億美元增加了6000萬美元。"

Susquehanna維持對該股的中性評級，並將目標價格從45美元上調至80美元。儘管結果是積極的，但該投資公司認為，鑑於該股今年的整體飆升，這種情緒已經根植於該股中。今年迄今為止，股價已飆升超過300%。

最后，Roth維持買入評級，並將目標價格從60美元提高至100美元。

Roth分析師Suji DeSilva在一份報告中表示：「我們相信CY 27的光學前景是建設性的，MXL今天的1.6T產品樣本有機會在長壽命的800 G程序之上。」「此外，我們預計除了收發器DSP之外，光學產品的貢獻將更廣泛，包括混合信號RIA和驅動器，這些驅動器越來越多地包含在新的LPO/LRO/CPO架構中。我們預計，隨着基礎設施部門收入的增加，毛利率將保持穩定。"

Marvell（MRVL）、Broadcom（AVGO）和Credo（CRDO）等競爭對手以及大多數半導體股周五也均呈下跌趨勢。