行業迎來複蘇，AI熱潮帶動下一代電池廠商需求暴漲

西拉納米科技位於華盛頓州摩西萊克的硅負極工廠

　　21 世紀 20 年代初電動車行業熱度鼎盛過后，美國一眾下一代電池研發企業募資艱難，很難拿到大額商業訂單，甚至根本無商用訂單落地。

　　如今局面迎來轉機，人工智能成為核心驅動力。總部位於加州的硅負極材料企業西拉納米科技本周宣佈完成 3 億美元新一輪融資。該企業歷時一年多奔走募資，此番落地后公司累計融資總額達 16 億美元。公司首席執行官吉恩・貝爾迪切夫斯基並未披露最新估值，但直言 AI 行業蓬勃發展，助力本輪融資順利收官。

　　此前美國電動車市場發展不及行業預期，資本對電池賽道熱情降温。貝爾迪切夫斯基表示，如今電池被視作 「當下全球 AI 全產業鏈不可或缺的關鍵配套」。

　　他稱：「只要是 AI 相關領域，配套電池需求全部火爆。一旦人形機器人實現規模化落地商用，電池行業會迎來新一輪爆發；未來太空數據中心普及，也將為電池產業帶來空前旺盛的需求。」

　　2020 至 2021 年，大批美國電池創業公司扎堆成立，押注電動車會催生海量電池需求。然而市場並未兑現預期，西拉等企業轉而面向消費電子品牌供貨，例如運動健康腕錶品牌 Whoop 就採用了西拉的硅負極材料。但這類電子產品所需硅負極用量遠低於電動車，帶來的營收十分微薄。

　　不少同類初創企業已經倒閉存活，剩下的企業紛紛轉向 AI 賽道尋找增量。多數企業發力兩大應用：搭載 AI 導航的軍用無人機、AI 數據中心。硅負極電池可滿足數據中心瞬時大功率供電需求。總部位於華盛頓州的 Group14 科技是美國硅負極賽道與西拉的頭號競品，其 CEO 里克・呂貝表示：「AI 數據中心催生了潛力巨大的全新增量市場，目前相關配套正在落地建設。」

　　並非只有硅負極廠商開啟賽道轉型，鋰金屬負極企業 QuantumScape 同樣押注 AI 紅利。該企業在周三晚間發佈二季度營收電話會，宣佈調整整體戰略，緊跟 AI 浪潮。這家加州初創公司拆分出兩大全新業務部門：一個主攻 AI 數據中心電池供貨，另一個面向軍工客户，服務無人機廠商。

　　不過 QuantumScape 目前尚未實現任何商業化出貨；反觀硅負極企業已經拿到 AI 行業的落地訂單、實現營收。西拉與 Group14 是硅碳負極賽道的先行者，備受資本青睞。原理在於：同等重量下，硅可儲存的鋰原子理論上限是石墨的 10 倍。當下絕大多數鋰電池使用石墨負極，改用硅負極能夠大幅提升續航里程。同時硅負極充電速度更快，解決了石墨難以快速吸納鋰離子的短板。這類企業研發的硅負極搭配碳外殼，可以緩解硅材料充放電時嚴重膨脹的痛點。

　　和絕大多數主流動力電池路線一致，硅碳負極已經成為中美地緣科技競爭的一環。硅碳負極技術誕生於美國，但中國企業也掌握了量產能力，並且快速擴產。據估算，中國已有超過 70 家企業對外供應硅碳負極材料。

　　今年早些時候，比亞迪與寧德時代成為全球最早將硅碳負極搭載在動力電池、裝車量產的企業。

　　另有此前未公開的行業消息，呂貝透露，今年年內將有車企把 Group14 硅負極用於電動汽車；貝爾迪切夫斯基稱，從明年開始，歐美多家車企會在車上搭載西拉硅負極，二人均未透露車企具體名稱。

　　這屬於行業利好。此前車企普遍更願意選用技術成熟、性價比夠用的傳統電池，下一代電池很難進入車企採購清單，這類初創企業一度對電動車批量供貨不抱太大希望。

　　但目前僅有少數車型試水硅負極，和早年市場預想的海量電動車需求相去甚遠，這也倒逼電池企業將戰略重心轉向 AI 相關應用。

　　貝爾迪切夫斯基表示，無人機是硅負極全新需求的核心來源，俄烏戰爭徹底重塑現代作戰模式，帶動相關電池需求暴漲。現代戰爭高度依賴低成本無人飛行器、地面無人作戰裝備，集群突襲作戰無需人員直面危險。

　　無人機賽道熱度可以直觀體現：德國軍用無人機企業海靈 7 月 13 日完成 18 億美元融資，投后估值 180 億美元；一周前德國無人機廠商 Quantum Systems 融資 12 億美元，估值 80 億美元。兩家企業均是烏克蘭的核心無人機供應商，在無人機電池採購上投入巨大。

　　疊加衞星、太空數據中心的發展風口，西拉這類企業迎來喘息之機。硅負極重量遠低於石墨負極，能讓無人機飛得更遠、懸停時間更長。

　　貝爾迪切夫斯基總結其核心優勢：邏輯十分直觀，1 公斤硅負極可以替代 5 公斤石墨負極。顯而易見，所有航天相關場景，減重價值極高。

責任編輯：郭明煜