汽車產業迎「四化」新階段，港股通汽車ETF易方達漲1.22%

截至7月23日10點40分，上證指數漲0.02%，深證成指漲0.21%，創業板指漲0.08%。能源金屬、可燃冰、電網設備等板塊漲幅居前。

ETF方面，港股通汽車ETF易方達（159121）漲1.22%，成分股中國重汽（000951.SZ）漲超10%，贛鋒鋰業（002460.SZ）漲超5%，信義玻璃（00868.HK）、華晨中國（01114.HK）、濰柴動力（000338.SZ）、比亞迪電子（00285.HK）、廣汽集團（601238.SH）、理想汽車-W（02015.HK）、瑞聲科技（02018.HK）、舜宇光學科技（02382.HK）等上漲。

消息面上，東風汽車集團尤崢表示，我國汽車產業發展已全面轉向「四化」，即智能化、低碳化、融合化、國際化。其中，國際化方面，中國汽車的出海已從產品輸出階段進入品牌研發、生產、營銷服務全鏈條的深耕期，標誌着產業進入全球化發展的新階段。

國信證券表示，國內風電裝機在下半年進入旺季，我們預計未來幾個月累計裝機的同比增速還會進一步提高，風電產業鏈的營收和盈利能力也隨着出貨量的環比提升而逐步改善。

中國汽車流通協會表示，本次政策出臺標誌着汽車產業政策重心從「增量銷售」全面轉向「存量流通與后市場激活」，為汽車后市場萬億級消費藍海打開制度空間。

野村東方國際證券表示，我們認為歐洲電動車市場正站在"政策託底+供給爆發+消費覺醒"的三重拐點，中國整車與零部件企業有望在這一輪結構性替代中實現全球份額的跨越式提升。

中信證券表示，SOFC具有高效、環保、節税、適合800VDC架構等優點，是最適合AIDC的主電源形式，有望在2027-2028年伴隨AIDC高壓直流架構的普及而快速上量。綜合因素考量下SOFC已具有經濟性，且后續有望持續降本。技術路線上，我們認為金屬支撐技術路線有着最低的材料BOM成本和最大的降本潛力。我們重點推薦國內SOFC整機龍頭濰柴動力及SOFC產業鏈相關公司。

港股通汽車ETF易方達（159121.SZ）跟蹤恆生港股通汽車主題指數，其核心成分股涵蓋了在智能駕駛與AI技術領域佈局領先的港股整車龍頭，乘用車含量最高、新勢力含量最高，前五大權重股包括吉利汽車、比亞迪股份、小鵬集團-W、理想汽車-W、福耀玻璃。